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為徹底打破歐洲銀行業(yè)、金融市場和保險業(yè)監(jiān)管體系改革所面臨的僵局，歐盟成員國和歐洲議會7月5日舉行會議作出進一步的努力。但是這次會議仍然沒有取得突破性進展。
繼美國上周宣布眾議院已經(jīng)通過金融監(jiān)管方案以來，歐盟顯然再次感受到盡快推出金融改革方案的緊迫性。有分析人士稱，歐美紛紛加緊推出金融改革方案，不僅是為了健全金融體系，更重要的是對國際貨幣體制話語權(quán)的爭奪。
加大監(jiān)管權(quán)力
歐洲金融業(yè)改革的方案主要由歐盟委員會起草，并將由歐盟成員國和歐洲議會通過。金融改革是歐盟為降低金融業(yè)風險，避免重蹈金融危機的覆轍的若干項改革措施之一。
金融改革的首要內(nèi)容就是監(jiān)管體制改革。路透社拿到的會議文件顯示，歐洲立法者將在2011年1月之前通過改革方案，成立四個新的主要監(jiān)管機構(gòu)。三個新的歐盟機構(gòu)將共同監(jiān)管銀行、保險業(yè)和金融市場。第四個機構(gòu)將下屬歐洲央行，監(jiān)控體系內(nèi)的宏觀風險。
歐盟委員會還已經(jīng)提議立法規(guī)范對沖基金經(jīng)理、私募基金以及其他替代投資行為，以降低風險和避免業(yè)內(nèi)薪酬過高。金融衍生品方面，歐盟委員會將會在9月提出一項法律草案來迫使歐洲615萬億美元的場外衍生產(chǎn)品市場具有更高的透明度。交易商必須盡可能地將其合約標準化和清晰化，并且記錄下所有的交易。
控制金融投機行為也是立法的內(nèi)容之一。歐洲立法者批評投機行為加速惡化了希臘等國債務(wù)危機。歐盟委員會計劃將于10月提議對股票賣空交易以及政府債務(wù)的信用違約互換裸賣空交易進行控制。
歐盟委員會還提議制定新的規(guī)定來規(guī)范信用評級機構(gòu)的活動。新規(guī)實施后，穆迪和惠譽等評級機構(gòu)將從2011年起集中由歐盟進行監(jiān)管，歐盟將具有發(fā)起調(diào)查和進行現(xiàn)場檢查的權(quán)力。
仍然阻力重重
美國金融改革法案表示將給予監(jiān)管者更多應對高風險投資行為的利器，目前方案正在等待參議員的通過。法案旨在堵住金融監(jiān)管漏洞，要求對沖基金、抵押貸款、和金融衍生品的交易行為更加透明和可靠。
據(jù)中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院歐洲問題專家王朔介紹，歐美的銀行體系十分接近，運作方式上沒有明顯區(qū)別。歐盟金融法案的焦點也集中在監(jiān)管、對沖基金、銀行稅和賣空交易等方面。但是，英國作為歐盟中一個比較特殊的國家，其金融業(yè)有著自己的特點，與英美體系都有著相似性，因此可能會要求歐盟對其實施一些特殊條款。
因此，歐盟金融改革法案的通過可能需要協(xié)調(diào)更多不同的聲音。歐洲議會希望新的監(jiān)管機構(gòu)可以具有強大的監(jiān)管權(quán)力，足以抗衡英國等成員國的不同意見。歐盟成員國和歐洲議會間上個月有關(guān)對沖基金問題的對話以失敗告終，阻力也主要來自英國。爭論的焦點集中在對外來對沖基金在全歐進行業(yè)務(wù)的許可證發(fā)放計劃方面。歐盟立法者希望進行嚴格控制，但是英國卻想保持自由發(fā)放許可證的權(quán)利。
銀行稅問題上的阻力也依然存在。雖然歐盟各財政部長原則上已經(jīng)表示就銀行稅達成一致，但是在如何征收問題上還沒有達成共識。上個月，各方促成全球性銀行稅共識的努力也以失敗告終。
爭奪貨幣話語權(quán)
美歐在金融改革方案問題上都急于拿出成果。在上月末結(jié)束的20國集團(G20)華盛頓峰會召開前，就有消息稱，美國可能會趕在會議前通過議案，以爭取在國際上優(yōu)先獲得話語權(quán)。有分析人士稱，在今年11月的首爾G20峰會上，美國可能將會率先提出全球性的金融監(jiān)管方案。
自從美國大力推進金融改革方案以來，歐盟也在人們關(guān)于改革推進過慢的批評聲中抓緊制定方案。在美國眾議院通過金融改革方案一天后，歐盟的財政委員米歇爾·巴尼耶就表示，在推出金融改革方案方面“我們的時間很緊迫，但是我們并沒有落后�！�
歐洲議會準備在本周最終通過新規(guī)定，給予監(jiān)管者新的權(quán)利以抑制銀行業(yè)、對沖基金和其他金融機構(gòu)支付高管過多薪酬，從而降低運行風險。新規(guī)定還將提高銀行進行所需準備金的要求。歐盟委員會還計劃在達成全球性改革共識后，于今年12月對銀行準備金要求進行新一輪的修訂。分析人士稱，這一新規(guī)的推出或?qū)⒗_后續(xù)政策陸續(xù)出臺的序幕。
王朔表示，歐美之所以紛紛急于提出金融改革方案，實際上是在爭奪國際貨幣體制的話語權(quán)，誰先提出，就對誰更有利。金融改革方案的推出只是一種加強貨幣的手段，歐洲金融改革的根本目的在于通過建立健康的金融體系，來增強人們對于歐元的信心。他認為，未來各國進行博弈的最終極目標是通過貨幣，而不是政治或者軍事手段，誰掌握了貨幣的話語權(quán)，誰就掌握了博弈的制高點。
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