錢!錢!錢!曾經(jīng)榮居中國首富的黃光裕家族對現(xiàn)金的渴求可能第一次如此強烈。 在他們與陳曉團隊大打口水仗的同時,一場圍繞著“增發(fā)”、“融資”的暗戰(zhàn)正在進行,其核心仍在國美控制權(quán)的爭奪。
密謀增發(fā)
消息人士上周向《第一財經(jīng)日報》透露,國美電器正在謀劃動用增發(fā)20%股份的權(quán)利,以削弱第一大股東黃光裕的股權(quán)比例,從而在即將到來的股東大會上尋求相對有利的話語權(quán)。 據(jù)悉,國美電器增發(fā)20%的權(quán)利是由股東周年大會通過并授權(quán)給董事會的。 該項授權(quán)可能進一步攤薄黃光裕的權(quán)益,因此黃光裕在8月4日發(fā)函要求國美電器召開臨時股東大會取消該項授權(quán),并罷免陳曉和孫一丁兩位執(zhí)行董事。由此引發(fā)董事會和大股東的正面決戰(zhàn)。 國美電器董事會雖然高調(diào)反對黃光裕的要求,但必須在21天內(nèi)明確表態(tài)是否同意召開臨時股東大會,而要想真正否決黃光裕的議案必須掌握50%的投票權(quán),陳曉和貝恩資本必須爭取最多的投票權(quán),因此留給動用增發(fā)權(quán)的時間已經(jīng)不多。 上述消息人士透露,在國美電器密謀增發(fā)的20%股權(quán)里,10%傾向于貝恩資本接手,另外10%正在尋找一家或多家機構(gòu)投資者來接。 上周,已經(jīng)有一些機構(gòu)投資者接到了國美電器董事局主席陳曉的詢問,想了解他們是否會參加增發(fā)。從反饋情況看,有的機構(gòu)婉言回絕了這一請求。
籌碼變化
此招一出,對決雙方黃光裕與陳曉的籌碼將發(fā)生戲劇性變化。 目前,國美電器已發(fā)行總股本150億股,若增發(fā)20%即30億股,則總股本將達到180億股。 根據(jù)國美電器2009年年報,在黃光裕名下的51億股份中,42億多股由Shinning
Crown Holdings Inc。持有,6億多股由Shine Group Limited持有(上述兩家公司由黃光裕全資持有),2億多股由Smart
Captain Holdings
Limited持有,566萬股由萬盛源資產(chǎn)管理有限公司持有(上述兩家公司由杜鵑持有)。 如果黃光裕家族不參加增發(fā),其股權(quán)將被攤薄至28%。同時,如果貝恩資本全額認購10%的增發(fā)股份,加上其可換股債券所包含的9.4億股權(quán)利全部轉(zhuǎn)股增加5%的股權(quán),那么陳曉和貝恩資本合計持股將達25%。 28%對決25%,這樣的比例會使黃、陳雙方在臨時股東大會上力量更為均衡。由于在拉票環(huán)節(jié)難分伯仲,甚至略占下風,黃光裕家族顯然不能允許出現(xiàn)這樣的勢均力敵比例。 一場股權(quán)爭奪大戰(zhàn)已經(jīng)打響。
23.4億港元
上述消息人士透露,上周黃光裕家族也通過自己的渠道知曉了陳曉密謀增發(fā)的消息,正在四處調(diào)動資金積極備戰(zhàn)。 而擺在他們面前的,是至少23.4億港元的現(xiàn)金支出。 以近30個交易日國美電器收盤均價2.6港元計算,增發(fā)30億股可以募資78億港元,若黃光裕不希望被攤薄權(quán)益而參加增發(fā),則按持股比例三成計算,需調(diào)動資金23.4億港元。 一位接近黃光裕家族的人士向本報記者透露,黃光裕家族一方也在多方籌資,以應(yīng)對此次增持或增發(fā)計劃。籌資對象包括黃家的朋友以及一些市場融資機構(gòu),短期借款利率甚至達到了兩位數(shù)。 該人士表示,黃家資產(chǎn)雄厚,還有相當部分資產(chǎn)未注入上市公司,財力應(yīng)對增持股權(quán)應(yīng)無問題。但若在短時間內(nèi)變現(xiàn)如此數(shù)額的現(xiàn)金,則需進行短期融資。無論是二級市場增持,還是參加增發(fā),黃家都要做到“手中有糧,心中不慌”。 該人士還提到,目前有一些籌資對象婉拒了黃家的請求,但也有一些朋友已經(jīng)允諾借錢給黃家。 有消息稱,大中電器的創(chuàng)始人張大中近日允諾借給黃家數(shù)億元,一年不收取利息。 上周六,本報記者向遠在美國的張大中求證此事。張大中電話里沒有正面回應(yīng),只是報以爽朗一笑。
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