7月6日上午，蕪湖首家村鎮(zhèn)銀行——繁昌建信村鎮(zhèn)銀行正式對(duì)外營(yíng)業(yè)，這也是中國(guó)建設(shè)銀行在安徽省投資成立的第一家村鎮(zhèn)銀行。據(jù)悉，它是由中國(guó)建設(shè)銀行作為主發(fā)起人和控股股東，繁昌縣數(shù)家民企以及自然人參股成立的一家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)以及中小企業(yè)、個(gè)體工商戶提供金融服務(wù)。新華社發(fā)(楊華/攝)

　　新階段民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　未來(lái)十年中國(guó)的經(jīng)濟(jì)是最關(guān)鍵的時(shí)期。與過(guò)去十年相比，有一些長(zhǎng)期因素開(kāi)始發(fā)生變化。因此今后增長(zhǎng)模式、發(fā)展方式都會(huì)受到這些因素變化的影響。新階段民營(yíng)經(jīng)濟(jì)以及民間投資的發(fā)展要納入到這些變化中考慮。這些長(zhǎng)期的變化有這么幾條：
　　第一，低成本勞動(dòng)力的因素正在消退，我們面臨著劉易斯拐點(diǎn)。這次富士康事件和廣本事件，各地的加薪現(xiàn)象，都意味著低成本的廉價(jià)勞動(dòng)力制造業(yè)可能會(huì)遇到很大的挑戰(zhàn)。低成本勞動(dòng)力不再是一個(gè)優(yōu)勢(shì)，這可能對(duì)民營(yíng)企業(yè)管理和發(fā)展帶來(lái)新的挑戰(zhàn)或者新的發(fā)展空間。
　　第二，如果從人口角度看，在未來(lái)十年間，中國(guó)人口結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，就是60歲以上人口達(dá)到五分之一，老齡化社會(huì)到來(lái)。這將帶來(lái)兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是過(guò)去的人口紅利已經(jīng)不再，投資率會(huì)下降。企業(yè)的發(fā)展就要更依賴于技術(shù)進(jìn)步。第二個(gè)，是市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，可能不再是供求導(dǎo)向型機(jī)制，而是需求導(dǎo)向機(jī)制。對(duì)企業(yè)而言，個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)更為重要。
　　第三，從全球情況來(lái)看，由于這次金融危機(jī)的影響，特別是現(xiàn)在歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)可能會(huì)長(zhǎng)期處在比較低迷的狀態(tài)。這意味著中國(guó)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀不可維持。而我們中小企業(yè)過(guò)去都集中在沿海，以加工貿(mào)易為主。這也意味著轉(zhuǎn)型是迫在眉睫的。如果轉(zhuǎn)型受阻，不排除大批中小企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困難。
　　第四，在這樣一個(gè)過(guò)程中，隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)業(yè)占的比重會(huì)明顯上升。尤其像生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)的需要會(huì)明顯上升。
　　第五，與此相關(guān)的第五因素，國(guó)民收入水平也會(huì)發(fā)生變化。隨著有關(guān)勞動(dòng)力成本的變化，人均收入水平是會(huì)有較大幅度的提高，收入差距會(huì)顯著縮小，人民生活水平會(huì)顯著提高。隨之可能會(huì)有新的需求出現(xiàn)，提供新的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。
　　這些因素的變化，跟過(guò)去30年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變化是不太一樣的，既帶來(lái)了機(jī)會(huì)，同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。過(guò)去30年中小企業(yè)發(fā)展主要集中在兩個(gè)領(lǐng)域。一個(gè)是制造業(yè)，特別是出口導(dǎo)向型的加工制造業(yè)，第二個(gè)就是現(xiàn)在的房地產(chǎn)業(yè)。出口的加工制造受到國(guó)際金融危機(jī)影響非常之大，出口下降導(dǎo)致民營(yíng)投資下降。國(guó)家為了反危機(jī)，增加國(guó)家投資就出現(xiàn)了國(guó)進(jìn)民退的現(xiàn)象。
　　今年，民營(yíng)投資會(huì)下降，因?yàn)榉康禺a(chǎn)業(yè)受到抑制。但這反映的并不完全是國(guó)進(jìn)民退的問(wèn)題，更多的反映是民營(yíng)企業(yè)在行業(yè)分布上過(guò)分集中，而且是過(guò)分單一。從這個(gè)角度看民營(yíng)企業(yè)也需要調(diào)整行業(yè)分布結(jié)構(gòu)。新“36”條提出政府投資限制于某些領(lǐng)域，這是很重要的一條，為民間投資開(kāi)辟了新機(jī)會(huì)。我認(rèn)為這種調(diào)整結(jié)構(gòu)，不僅僅要上規(guī)模，上等級(jí)，尤其要關(guān)注向第三產(chǎn)業(yè)分散，這是非常重要的。
　　綜上所述，總體上講下一步民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)應(yīng)伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新變化做相應(yīng)的調(diào)整。如果說(shuō)過(guò)去是GDP導(dǎo)向的話，那么今后就是國(guó)民收入導(dǎo)向。我們中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)能不能為國(guó)民收入增長(zhǎng)做出示范，而不是增加產(chǎn)值、增加規(guī)模。這是一個(gè)有導(dǎo)向性意義的重要內(nèi)容。

　　落實(shí)36條與金融安排

　　這36條中提出了很多這方面的任務(wù)，其中金融安排又是人們關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)。首先是與中小型企業(yè)融資相關(guān)的微型金融發(fā)展。自去年金融危機(jī)以來(lái)，政府對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題不可謂不重視，政策力度不可謂不大，各大銀行都規(guī)定必須建立中小企業(yè)融資部，單獨(dú)到賬，單獨(dú)考核，貸款的動(dòng)力大，員工的壓力大。但即使是這樣，各大銀行平均貸款規(guī)模是500萬(wàn)。平均貸款規(guī)模如此之高，表明很多更小型的企業(yè)，甚至微型企業(yè)，難以獲得資金支持，融資難依然存在。微型金融的發(fā)展看來(lái)不能靠現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)，因?yàn)樾⌒推髽I(yè)所需要的微型金融服務(wù)不是傳統(tǒng)意義上的商業(yè)金融安排。而這方面，36條強(qiáng)調(diào)的并不是很多。
　　我們說(shuō)微型金融和傳統(tǒng)金融不一樣，是因?yàn)樵S多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，他是靠血緣關(guān)系，這就是為什么一方面大的金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展，另一方面非正規(guī)金融仍大量存在。
　　這給我們一個(gè)啟示，中小型企業(yè)的發(fā)展不是靠現(xiàn)有政策，而是靠草根金融的發(fā)展即另一套有別于傳統(tǒng)金融的微型金融技術(shù)，這種金融的發(fā)展可能對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展意義更為重大。目前央行和銀監(jiān)會(huì)正在起草小額貸款人條例，對(duì)此需要高度關(guān)注。在這方面還要進(jìn)一步落實(shí)，特別是小額放款條例。
　　其次是對(duì)民間投資相關(guān)的金融創(chuàng)新�，F(xiàn)在盡管基礎(chǔ)設(shè)施，包括鐵路都對(duì)民營(yíng)和民間投資開(kāi)放了，但進(jìn)展并不理想。并不是政府不鼓勵(lì)你進(jìn)取，而是這么大的項(xiàng)目，這么分散的錢(qián)，中間差了一個(gè)環(huán)節(jié)，比如說(shuō)如何能把小型資金組織起來(lái)，讓它進(jìn)入大型化項(xiàng)目�，F(xiàn)在私募基金發(fā)展就是這種創(chuàng)新嘗試。這種發(fā)展實(shí)際上恰恰是為小資金和大項(xiàng)目中間架一個(gè)梯子。鼓勵(lì)民間投資進(jìn)入。鼓勵(lì)引導(dǎo)民間投資不僅僅是中小企業(yè)，現(xiàn)在居民收入增長(zhǎng)，居民是最大的投資者，這是最重要的民間投資，如果沒(méi)有適當(dāng)?shù)匕阉�組織起來(lái)，它就不是民間投資，而是存款，存款就會(huì)變成對(duì)大企業(yè)的放款。因此它需要金融的創(chuàng)新，轉(zhuǎn)化成民間投資，引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展。
　　第三是地方政府的作用�，F(xiàn)在都說(shuō)要進(jìn)行創(chuàng)新，都說(shuō)要扶植中小企業(yè)的發(fā)展，也花了不少錢(qián)，但效果并不理想。我想一個(gè)地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵在于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的締造。在這方面深圳的經(jīng)驗(yàn)可以總結(jié)。在深圳高科技企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)大面積地、成片地出現(xiàn)，與深圳市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善、創(chuàng)業(yè)環(huán)境的良好不無(wú)關(guān)系。
　　舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，深圳的華南城，五花八門(mén)，什么都有。小到螺絲釘，大到機(jī)器設(shè)備，創(chuàng)業(yè)非常方便，什么東西都能買(mǎi)到，一個(gè)創(chuàng)意很快就能實(shí)現(xiàn)，只要這個(gè)創(chuàng)意能實(shí)現(xiàn)、能賣得掉就變成企業(yè)了。這樣一種創(chuàng)業(yè)環(huán)境，會(huì)引導(dǎo)民營(yíng)投資。促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不在于表面工作，應(yīng)該實(shí)實(shí)在在地去干，尤其要締造創(chuàng)業(yè)環(huán)境；在這方面地方政府是大有可為的。

　　促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的建議

　　中小企業(yè)協(xié)會(huì)、工商聯(lián)能不能組織力量去調(diào)查一下重慶。重慶已經(jīng)不叫中小企業(yè)，叫微型企業(yè)。財(cái)政補(bǔ)一點(diǎn)，個(gè)人拿一點(diǎn)，銀行貸一點(diǎn)，鼓勵(lì)微型企業(yè)發(fā)展，所謂微型企業(yè)就是20人以下的企業(yè)，20人以下企業(yè)的發(fā)展才是真正的經(jīng)濟(jì)繁榮，有了就業(yè)，有了收入，然后生活才能安定。這是今后一個(gè)新的路子，過(guò)去我們說(shuō)把企業(yè)做大，民營(yíng)企業(yè)也要從小企業(yè)變成大企業(yè)，微型企業(yè)的發(fā)展可能是新的方向。
　　中小企業(yè)協(xié)會(huì)和工商聯(lián)是否能更多地關(guān)注一下中小企業(yè)以下、個(gè)體戶以上的那個(gè)企業(yè)層。微型企業(yè)的發(fā)展可能是一個(gè)方向，因?yàn)樗�是以提高�?guó)民收入為導(dǎo)向的�？偟膩�(lái)說(shuō)，這次“36條”為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展是提供了新的環(huán)境，從未來(lái)看，因?yàn)檫@個(gè)文件是引導(dǎo)民間投資的，不完全針對(duì)民營(yíng)企業(yè)，民間投資的主體是個(gè)人，只有通過(guò)金融創(chuàng)新，才能把民間投資跟中小企業(yè)、跟民營(yíng)企業(yè)發(fā)展聯(lián)系起來(lái)�！�(作者為中銀國(guó)際控股有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家)

　　(以上文章均整理自作者在中改院“鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展”研討會(huì)上的發(fā)言)