9月13日，27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合通過(guò)《巴塞爾協(xié)議III》。受此消息影響，近兩個(gè)交易日，包括英國(guó)倫敦股市《金融時(shí)報(bào)》100種股票平均價(jià)格指數(shù)、法國(guó)巴黎股市CAC40指數(shù)、德國(guó)法蘭克福股市DAX指數(shù)在內(nèi)的歐洲主要股指均出現(xiàn)上漲。
國(guó)際機(jī)構(gòu)的分析人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，剛出臺(tái)的全球金融監(jiān)管新框架旨在有效消化全球金融系統(tǒng)的有毒資產(chǎn)，防止今后新的有毒資產(chǎn)的產(chǎn)生，以提高金融體系的安全性。他們表示，目前中國(guó)的銀行監(jiān)管部門(mén)所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議III》的要求。全球監(jiān)管新政為中國(guó)的大型商業(yè)銀行提供了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。
有毒資產(chǎn)等待有效消化
日前，德意志銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)作出的金融危機(jī)監(jiān)測(cè)指標(biāo)認(rèn)為，全球金融壓力狀況或?qū)⒅鼗爻壬珔^(qū)域。國(guó)際機(jī)構(gòu)表示，由于經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)依然很高，就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)疲軟，房屋市場(chǎng)復(fù)蘇緩慢，房?jī)r(jià)存在進(jìn)一步下跌的可能，消費(fèi)者信心和支出回升乏力。
據(jù)IMF最新估算，2007年至2010年全球金融機(jī)構(gòu)累計(jì)出現(xiàn)的有毒資產(chǎn)規(guī)模將可能達(dá)4萬(wàn)億美元。到目前為止，全球核銷(xiāo)進(jìn)度達(dá)到了50%左右，其中歐洲較為滯后，美國(guó)尚有大約4000億美元需要處置。
“有效消化全球金融系統(tǒng)的有毒資產(chǎn)，防止以后金融系統(tǒng)新的有毒資產(chǎn)的產(chǎn)生，國(guó)際上在去年以來(lái)一直在討論和研究，試圖建立新的全球協(xié)同管理框架。目前已經(jīng)有了初步結(jié)果�！钡乱庵俱y行中國(guó)代表處的高登表示。
本月12日，由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)和央行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議III》的內(nèi)容達(dá)成一致。協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本充足率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。分析人士表示，全球銀行業(yè)的監(jiān)管迎來(lái)了3.0時(shí)代。而3.0時(shí)代的最大特征是，在銀行業(yè)監(jiān)管的核心價(jià)值觀(guān)的選擇上，安全已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了效率，對(duì)銀行業(yè)安全的關(guān)注可謂史無(wú)前例。
為達(dá)標(biāo)全球銀行業(yè)需融資上千億美元
根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。其中，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，《巴塞爾協(xié)議III》要求各家銀行設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%。
摩根士丹利分析師認(rèn)為，新框架雖然給出了過(guò)渡期，但即便如此，歐洲一些資產(chǎn)嚴(yán)重不足的銀行，如愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行、愛(ài)爾蘭銀行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行都將陷入資本充足率不能滿(mǎn)足新規(guī)定的麻煩。下一步將面臨急迫的融資問(wèn)題。在未來(lái)幾年，為了監(jiān)管達(dá)標(biāo)，全球銀行業(yè)需要從不同途徑融資高達(dá)上千億美元。
市場(chǎng)分析人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)認(rèn)為，《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)中國(guó)銀行業(yè)幾乎沒(méi)什么影響，甚至還可以說(shuō)是利好消息。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院亞太所所長(zhǎng)李向陽(yáng)說(shuō)，目前中國(guó)的銀行監(jiān)管部門(mén)所設(shè)定的監(jiān)管要求已經(jīng)可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議III》的要求。2010年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的大中型銀行資本充足率均超過(guò)10%，核心資本充足率也在8%以上，平均撥備覆蓋率則是超過(guò)150%，都已大大超過(guò)了《巴塞爾協(xié)議III》的要求。
中信證券的分析師認(rèn)為，這項(xiàng)銀行業(yè)新規(guī)出臺(tái)后，各國(guó)銀行可能在批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的抵押貸款項(xiàng)目時(shí)更為謹(jǐn)慎，從而消除了金融危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)根源。另外，美國(guó)可在這些新規(guī)基礎(chǔ)上，推行力度更大的金融監(jiān)管改革。
中國(guó)商業(yè)銀行獲得國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)
“中國(guó)四大國(guó)有控股商業(yè)銀行的規(guī)模都居世界銀行業(yè)的前列，幾大國(guó)有商業(yè)銀行早就有心到國(guó)際舞臺(tái)上去闖一闖。但是面對(duì)國(guó)際金融大鱷的競(jìng)爭(zhēng)力，其底氣還不足。”中國(guó)社科院金融研究所一位專(zhuān)家對(duì)記者表示。
中國(guó)銀行國(guó)際研究所的專(zhuān)家指出，如果《巴塞爾協(xié)議III》得到嚴(yán)格執(zhí)行，那么對(duì)大多數(shù)全球大銀行來(lái)說(shuō)都是增加了資本金，降低了利潤(rùn)率，降低了他們的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。這就為中國(guó)的大型商業(yè)銀行提供了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。
專(zhuān)家分析表示，總體而言，中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行將來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力并不能依靠這一點(diǎn)機(jī)會(huì)。目前，全球經(jīng)濟(jì)減速帶來(lái)的中國(guó)外貿(mào)減速或?qū)е轮袊?guó)銀行壞賬率升高。中國(guó)的銀行服務(wù)能力和服務(wù)水平與國(guó)際有著不小差距�？赡苷且�?yàn)檫@些原因，中國(guó)規(guī)定的資本充足率要高于國(guó)際水平。
“因此，中國(guó)的大型商業(yè)銀行要沖上國(guó)際舞臺(tái)，利用《巴塞爾協(xié)議III》當(dāng)然是個(gè)機(jī)會(huì)，但更要控制自身風(fēng)險(xiǎn)、提高自身服務(wù)水平。”德意志銀行全球市場(chǎng)分析師曲立表示。