光明食品集團(tuán)昨日對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》證實(shí)，收購(gòu)美國(guó)維生素零售連鎖店健安喜（General Nutrition
Companies，下稱“GNC”）的談判接近達(dá)成協(xié)議。但光明食品未披露收購(gòu)金額等更多細(xì)節(jié)。
根據(jù)昨日路透等外電的報(bào)道，該收購(gòu)案的收購(gòu)價(jià)格在25億~30億美元之間。另有消息稱，黑石集團(tuán)（Blackstone
Group
LP）可能在此收購(gòu)案中與光明食品聯(lián)手。
對(duì)此，光明食品方面表示，25億~30億美元只是外界對(duì)GNC的一個(gè)評(píng)估價(jià)格，最終的出價(jià)將根據(jù)談判而定。與此同時(shí)，光明食品方面否認(rèn)了黑石的加入。
重新上市漫漫路
GNC成立于1935年，總部位于美國(guó)匹茲堡，該公司通過(guò)其在全球約7100家零售門店出售營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充品、維生素、運(yùn)動(dòng)飲料和其他減肥食品。GNC旗下保健產(chǎn)品1000余種。
GNC一度曾是上市公司，但于1999年私有化。2007年，投資公司銳盛管理集團(tuán)(Ares
Management LLC)和安大略省教師養(yǎng)老金計(jì)劃委員會(huì)（Ontario Teachers’Pension Plan
Board）聯(lián)手從阿波羅管理公司（Apollo
Management）處購(gòu)得GNC。當(dāng)時(shí)GNC的價(jià)格僅為16.5億美元。在此之前，Apollo曾試圖推動(dòng)GNC上市。
銳盛管理和安大略省教師養(yǎng)老金計(jì)劃委員會(huì)依舊沒(méi)有放棄推動(dòng)GNC上市。今年9月份，GNC已經(jīng)向美國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門提交了申請(qǐng)報(bào)告。GNC希望通過(guò)IPO融資約3.5億美元。此外，彭博社透露，10月份的時(shí)候GNC曾經(jīng)委托高盛集團(tuán)和摩根大通尋找潛在的買家。
根據(jù)GNC上交美國(guó)證交會(huì)（SEC）的文件披露，今年前六個(gè)月公司凈收入達(dá)到5110萬(wàn)美元，上年同期的數(shù)據(jù)是3740萬(wàn)美元。公司營(yíng)收為9.2億美元，同比增長(zhǎng)5.5%。此外，2009年全年公司的營(yíng)收為17.1億美元。
上周，GNC
3.5億美元的融資計(jì)劃再次受阻。
在SEC看來(lái)，GNC面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)為潛在的產(chǎn)品召回事件以及公共危機(jī)。去年5月，美國(guó)食品與藥物管理局(FDA)宣布停止使用一款名為Hydroxycut（國(guó)內(nèi)稱燃脂丸）的熱銷減肥藥，F(xiàn)DA稱這種被廣泛使用的減肥藥會(huì)嚴(yán)重?fù)p害肝臟，至少同1人死亡相關(guān)。該款產(chǎn)品一度占據(jù)GNC
2008年度銷售額5%的份額。而這并不是GNC遭遇的第一起來(lái)自FDA的禁令。
借機(jī)進(jìn)軍保健品領(lǐng)域
華爾街分析師總體為這一交易做出正面的評(píng)價(jià)。但分析師們同時(shí)指出，這對(duì)于光明食品而言將是一個(gè)挑戰(zhàn)，因?yàn)樵诖酥�，光明食品并沒(méi)有真正管理一個(gè)海外主流公司的經(jīng)驗(yàn)。
對(duì)此，光明食品集團(tuán)總裁曹樹(shù)民表示，任何收購(gòu)都是雙刃劍。他強(qiáng)調(diào)“我們看好這個(gè)行業(yè)”。
曹樹(shù)民認(rèn)為，隨著生活水平的提高，保健品產(chǎn)業(yè)在中國(guó)的前景可觀。目前在這一領(lǐng)域，大光明旗下尚無(wú)相關(guān)資產(chǎn)。今年3月，光明食品董事長(zhǎng)王宗南強(qiáng)調(diào)，保健品產(chǎn)業(yè)將是集團(tuán)未來(lái)的核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一。
另?yè)?jù)曹樹(shù)民介紹，本次代表光明食品談判的是光明食品旗下的上海煙糖集團(tuán)，而光明食品的目標(biāo)是獲取GNC的控股權(quán)。
事實(shí)上，光明食品和GNC的接觸已經(jīng)有一段時(shí)間。今年3月，光明食品便與GNC建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，當(dāng)時(shí)光明方面計(jì)劃與GNC成立合資公司并將GNC產(chǎn)品引入中國(guó)。而現(xiàn)在光明食品的興趣點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)向獲取GNC控股權(quán)。
海外媒體將這筆交易視為GNC進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)潛在機(jī)會(huì)。但是曹樹(shù)民卻并沒(méi)有給出一個(gè)引進(jìn)GNC產(chǎn)品的時(shí)間表，僅表示：“首先將繼續(xù)推動(dòng)GNC在海外的發(fā)展，并且加快進(jìn)入中國(guó)的步伐。”
大光明海外戰(zhàn)略
作為中國(guó)食品行業(yè)巨頭，光明食品早就把目光投向海外。在大光明成立的第二年，光明食品就曾與印尼巨頭三林簽署了戰(zhàn)略框架協(xié)議。雙方計(jì)劃在食糖生產(chǎn)基地、奶牛場(chǎng)與乳業(yè)、高效生態(tài)農(nóng)業(yè)園區(qū)等領(lǐng)域攜手合作。
此后，光明食品的海外布局選擇了更加直接的方式——并購(gòu)，但這條出海之路并非一帆風(fēng)順。光明食品今年試圖收購(gòu)澳大利亞西斯?fàn)柟荆–SR）旗下糖業(yè)和可再生能源業(yè)務(wù)。但在最后關(guān)頭，新加坡豐益國(guó)際突然殺入，使光明食品失去機(jī)會(huì)。