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| 新華社發(fā)(蒙鐘德/攝) |
“產(chǎn)品的銷售期足足有7天，到期后資金還要再等上3天才能到賬，這里外里一算小有損失啊�！币晃煌顿Y者告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者。根據(jù)普益財(cái)富提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，以2011年2月為例，有大約超過10%比例的銀行理財(cái)產(chǎn)品存在此類現(xiàn)象。這種理財(cái)產(chǎn)品“實(shí)際期限”大于產(chǎn)品說明書上所標(biāo)注的“計(jì)息期限”的現(xiàn)象，讓不少投資者難以接受。
并非個(gè)例
白領(lǐng)王先生最近遇到了一件讓他有些不解的事。前些天，王先生去銀行購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，看中了一款期限為35天的短期理財(cái)產(chǎn)品，在和工作人員詢問產(chǎn)品情況時(shí)，工作人員告訴王先生，雖然該產(chǎn)品的銷售期共5天，不過鑒于產(chǎn)品整體募集規(guī)模有限，短期產(chǎn)品又是目前市場追逐的熱點(diǎn)，所以，若不在銷售期的前幾日抓緊購買，可能到后期產(chǎn)品就會被賣光；另外，該產(chǎn)品雖然期限是35天，但到期后資金并不能馬上到賬，而是要再等上兩個(gè)工作日資金才能到賬，也就是所謂的“T+2”。
銀行工作人員的話讓王先生不禁發(fā)出了感慨：“若算上產(chǎn)品起息日之前的時(shí)間，再加上產(chǎn)品到期后不能立刻到賬的時(shí)間，這樣一來，銀行占用我的資金時(shí)間可不是35天，而是約40天了。”
王先生將自己的感受與同事李女士進(jìn)行了交流。李女士說，她也注意到了這樣的情形。“我發(fā)現(xiàn)，從產(chǎn)品到期日到資金到賬日之間的天數(shù)，各個(gè)銀行不盡相同，有的銀行是T+0，而有的則是T+3�！�
記者注意到，王先生和李女士列舉的情況并非個(gè)案。以交通銀行一款名為“得利寶?沃德添利20天”(產(chǎn)品代碼：X2106201)人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品的產(chǎn)品銷售期為2011年3月24日至4月1日，投資起始日為2011年4月2日，投資到期日為2011年4月22日，該產(chǎn)品說明書指出，“理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間及到期后，交通銀行收到本理財(cái)計(jì)劃所投資信托計(jì)劃的受托人支付的信托利益后五個(gè)銀行工作日內(nèi)為到賬日。銀行將不遲于到賬日支付理財(cái)應(yīng)得本金和收益，投資到期日與資金實(shí)際到賬日之間不計(jì)利息�！�
市場現(xiàn)實(shí)造成“隱形”期
根據(jù)普益財(cái)富提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，以2011年2月為例，有大約超過10%比例的銀行理財(cái)產(chǎn)品存在此類現(xiàn)象。這種理財(cái)產(chǎn)品“實(shí)際期限”大于產(chǎn)品說明書上所標(biāo)注的“計(jì)息期限”的現(xiàn)象，也讓不少投資者難以接受——“銀行在前后的這段‘隱形’期內(nèi)，拿著我的錢去干什么了呢？”這樣的疑慮與不解記者在采訪中時(shí)常聽到。
普益財(cái)富分析師方瑞對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說，銀行這樣做可能主要是由于投資資金劃轉(zhuǎn)進(jìn)入投資交易以及到期結(jié)算并劃轉(zhuǎn)資金返還給投資者需要一定時(shí)間，尤其是投資海外資產(chǎn)的產(chǎn)品會比較占用這類時(shí)間。
中國社科院金融研究所金融產(chǎn)品中心王增武博士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前的這種情形是由當(dāng)前市場機(jī)制的現(xiàn)實(shí)造成的。“一方面，起息日之前存在一定的銷售周期，這是一個(gè)固定的因素，銀行不能人為地調(diào)整它；另一方面，產(chǎn)品到期后不能馬上將資金到賬給投資者，也是由理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)算方式所致。投資于不同的標(biāo)的，其清算時(shí)間會有差別，這也能部分解釋銀行之間資金到賬時(shí)間的不同。”
期望監(jiān)管部門出招規(guī)范
方瑞提醒投資者，在購買產(chǎn)品前，對于這種“隱形”期限應(yīng)著重考慮。
王增武也表示，目前，有些銀行也在努力彌補(bǔ)這種“隱形”期限給投資者帶來的損失，比如，有的銀行已經(jīng)在嘗試在產(chǎn)品投資起始日之前的銷售期內(nèi)，給予投資者的資金每日活期存款的利息的收入。
“我們能夠理解銀行運(yùn)作資金需要一定的時(shí)間，但過長的‘隱形’周期會讓我們有被占便宜的感覺，況且作為投資者我們的地位始終是弱勢的，實(shí)在是沒有過多選擇。總之，還是希望監(jiān)管部門能夠出臺一些相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)來對銀行的‘隱形’周期進(jìn)行規(guī)范。”王先生對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。