“我行2010年有四大突出亮點(diǎn)，一是資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，突破10萬(wàn)億。二是盈利超出預(yù)期，凈利潤(rùn)完成去年全年預(yù)測(cè)的114%。三是縣域業(yè)務(wù)持續(xù)上漲，潛在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)優(yōu)勢(shì)。四是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，不良貸實(shí)現(xiàn)雙降。”昨日（3月30日），在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2010年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，農(nóng)行行長(zhǎng)張?jiān)迫缡潜硎尽?BR> 根據(jù)農(nóng)行年報(bào)，2010年該行資產(chǎn)規(guī)模突破10萬(wàn)億元達(dá)到10.34萬(wàn)億，相當(dāng)于三年再造了一個(gè)農(nóng)業(yè)銀行。全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)949.07億元，較2009年增長(zhǎng)46.0%。平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.99%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率22.49%，成本收入比較2009年下降4.52個(gè)百分點(diǎn)。
凈息差仍有上升空間
去年，農(nóng)行全年實(shí)現(xiàn)凈利息收入2421.52億元，同比增加605.13億元，增長(zhǎng)33.3%。其中，規(guī)模增加導(dǎo)致利息凈收入增加394.26億元，利率變動(dòng)導(dǎo)致利息凈收入增加210.87億元。
光大證券分析認(rèn)為，農(nóng)行凈利息收入大幅增長(zhǎng)，主要來(lái)自規(guī)模增長(zhǎng)和息差的強(qiáng)勁回升。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)行去年凈利息收益率2.57%，較上年上升29個(gè)基點(diǎn)；凈利差2.50%，較上年上升30個(gè)基點(diǎn)。
農(nóng)行稱(chēng)，息差與凈利差的上升主要得益于2008年利率下調(diào)之后，其大部分存款和貸款完成重新定價(jià)，存貸款利差有所擴(kuò)大。信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，收益率較高的實(shí)體貸款以及擁有較強(qiáng)定價(jià)能力的縣域貸款占比上升。央行連續(xù)提高存準(zhǔn)率，非重組類(lèi)債券以及存拆放同業(yè)平均收益率提高，在去年加息之后存貸款利差進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí)，受加息預(yù)期等因素影響，活期存款占比提高。
中金公司報(bào)告分析認(rèn)為，農(nóng)行四季度凈息差環(huán)比擴(kuò)張15個(gè)基點(diǎn)至2.69%，息差水平居于國(guó)有銀行之首，其凈息差有望繼續(xù)擴(kuò)大。
“2011年信貸增長(zhǎng)規(guī)模，與2010年相比會(huì)有所減少，但是大家都注意到目前利率水平是處于不斷上升的狀態(tài)，所以我們通過(guò)定價(jià)的管理可以彌補(bǔ)一部分貸款增長(zhǎng)下降所減少的利潤(rùn)增長(zhǎng)因素�！睆�?jiān)票硎荆?011年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境比較好，前景樂(lè)觀。去年農(nóng)行全年新增貸款8185億元，增幅為19.8%。
今明兩年無(wú)股市融資計(jì)劃
農(nóng)行年報(bào)顯示，由于在2010年A+H上市融資221億美元,農(nóng)行去年底的資本充足率和核心資本充足率較上年末分別提高1.52個(gè)百分點(diǎn)和2.01個(gè)百分點(diǎn),為11.59%和9.75%。
就在今年3月2日，農(nóng)行第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了發(fā)行次級(jí)債券的議案，擬在一年以內(nèi)發(fā)行不超過(guò)500億元的次級(jí)債，用于補(bǔ)充附屬資本，提高資本充足率，債券期限不少于5年期。
“在今明兩年沒(méi)有股票市場(chǎng)再融資計(jì)劃。但是股東大會(huì)同意發(fā)行次級(jí)債來(lái)補(bǔ)充一部分資本金，次級(jí)債目前占比相對(duì)較低，所以用次級(jí)債來(lái)補(bǔ)充資本比較合理�！睆�?jiān)票硎尽?BR> 對(duì)于銀監(jiān)會(huì)四大監(jiān)管工具的逐步推出，張?jiān)品Q(chēng)，是非常必要的，同時(shí)也會(huì)對(duì)銀行調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)形態(tài)以及結(jié)構(gòu)帶來(lái)一些變化。銀行都會(huì)有一些壓力，但是正是有壓力才會(huì)做出更好的調(diào)整。
“在巴二的基礎(chǔ)之上，銀監(jiān)會(huì)也和大商業(yè)銀行進(jìn)行了溝通，將四大監(jiān)管工具的指標(biāo)確定下來(lái)。農(nóng)行的四項(xiàng)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到了內(nèi)部討論的標(biāo)準(zhǔn)�！鞭r(nóng)行風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)宋先平表示，除資本充足率外，其他三大工具，農(nóng)行都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部討論的標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)行新資本協(xié)議之后，巴二巴三對(duì)國(guó)內(nèi)外的銀行都有影響，也存在一個(gè)過(guò)渡時(shí)期，對(duì)農(nóng)行不會(huì)構(gòu)成很大壓力。
房地產(chǎn)、平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)可控
農(nóng)行年報(bào)顯示，該行三農(nóng)貸款和墊款總額15052.86億元，較上年末增長(zhǎng)26.1%，高出全行貸款平均增速6.3個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)345.27億元，同比增長(zhǎng)64.8%。
數(shù)據(jù)顯示，去年下半年農(nóng)行逾期貸款余額環(huán)比下降8%，但不良貸款余額季度環(huán)比上升1%（約9.7億元），關(guān)注類(lèi)貸款半年環(huán)比上升1%。中金公司認(rèn)為，不良貸款余額環(huán)比微升，主要受地方政府融資平臺(tái)審慎分類(lèi)的影響。
農(nóng)行稱(chēng)，其地方政府融資平臺(tái)貸款主要投放于長(zhǎng)三角、珠三角以及環(huán)渤海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)水平優(yōu)于全行業(yè)平均水平，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。
“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上，（地方融資平臺(tái)貸款）不會(huì)對(duì)農(nóng)行產(chǎn)生大的影響。農(nóng)行按照銀監(jiān)會(huì)的要求，進(jìn)行了多次的清查摸底，不會(huì)對(duì)農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響�！彼蜗绕奖硎�。
在香港的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，農(nóng)行副行長(zhǎng)郭浩達(dá)介紹，農(nóng)行房地產(chǎn)貸款總額為11442億元，公司及零售按揭類(lèi)貸款分別為4200億及7200億元，前者的資產(chǎn)抵押率低于5成，不良率僅1.25%，后者的資產(chǎn)抵押率更低于4成。
郭浩達(dá)稱(chēng)，農(nóng)行去年以來(lái)連續(xù)進(jìn)行6次壓力測(cè)試，在最極端的情況下，如果內(nèi)地整體房?jī)r(jià)大跌50%以上，兩類(lèi)貸款的不良率只會(huì)上升不超過(guò)0.5%及1%。
農(nóng)行年報(bào)顯示，其房地產(chǎn)不良貸款金額為95.97億元，占不良貸款總額的10.8％，不良率從2009年末的3.47%下降到了1.77%。個(gè)人住房不良貸款金額為47.15億元，占不良貸款總額的4.7％，不良率由2009年末的1.08％下降到去年末的0.65％。
中金公司表示，總體來(lái)看，農(nóng)行撥貸比已經(jīng)達(dá)到3.40%，顯著高于監(jiān)管要求。農(nóng)行未來(lái)?yè)軅鋲毫^小，信用成本具有彈性。