一則烏龍數(shù)據(jù)的公告曝出了天津文交所混亂的監(jiān)管水平。
4月7日，文交所發(fā)布公告宣稱(chēng)，行情顯示在部分客戶(hù)端漲停價(jià)格為8.08元有誤，正確的漲停價(jià)格應(yīng)該為6.08元。4月6日，第二批新上市的8個(gè)品種全部漲停，漲停價(jià)都改為了6.08元，這種混亂的市場(chǎng)監(jiān)管行為引發(fā)了投資者的質(zhì)疑。
新規(guī)每月漲幅不超20%
藝術(shù)品股票上市受到外界廣泛質(zhì)疑，為了緩解來(lái)自輿論的壓力，天津文交所做出了每月漲幅不超過(guò)20%的限制，但實(shí)際上，4月1日，第二批新上市的8個(gè)品種全部漲停，漲幅達(dá)到10.06%。
天津文交所3月21日頒布《上市藝術(shù)品出現(xiàn)需要特殊處理》規(guī)定，特殊處理的藝術(shù)品本月每日漲跌幅比例調(diào)整為1%，若連續(xù)出現(xiàn)3個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)均達(dá)到特殊處理后的價(jià)格漲幅限制或者價(jià)格跌幅限制，將于下一交易日停牌一天，本所對(duì)特別處理的藝術(shù)品可以實(shí)施特別停牌的規(guī)定。
雖然文交所頻繁發(fā)布公告，但截至4月8日記者并未發(fā)現(xiàn)任何聲明要取消第二批新上市8品種特殊處理的公告。在沒(méi)有任何公告預(yù)知的情況下，這種肆意更改數(shù)據(jù)的行為，是否為規(guī)避月漲幅20%限制所采取的措施？
天津文交所對(duì)于這一則自擺烏龍的公告拒絕做出任何解釋?zhuān)尳灰卓蛻?hù)擔(dān)心文交所資金監(jiān)管的安全。
一位從事大宗商品交易的業(yè)內(nèi)人士表示，交易所在修改規(guī)則時(shí)，正常規(guī)范的運(yùn)作應(yīng)該是先公告，在一定的時(shí)間內(nèi)若無(wú)反對(duì)意見(jiàn)則修改。如果是大的交易規(guī)則更改，則要召開(kāi)交易商大會(huì)，在協(xié)商通過(guò)后才能修改規(guī)則。因?yàn)槊看我?guī)則的修改，都會(huì)使一部分人受益，一部分人受損。
資金三方存管缺失
“文交所一直宣稱(chēng)只有客戶(hù)才有資金劃轉(zhuǎn)的權(quán)限，那為什么會(huì)出現(xiàn)不用U盾就能進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)�！蓖顿Y者李先生轉(zhuǎn)賬時(shí)向記者詢(xún)問(wèn)。
帶著李先生的疑問(wèn)，記者聯(lián)系文交所工作人員，工作人員稱(chēng)投資者只有開(kāi)通招商銀行金葵花卡，并且在文交所網(wǎng)站進(jìn)行注冊(cè)并激活招行個(gè)人網(wǎng)銀專(zhuān)業(yè)版的支付中介業(yè)務(wù)功能才能進(jìn)行投資交易。這樣投資者會(huì)收到兩個(gè)U盾，一個(gè)是個(gè)人網(wǎng)銀專(zhuān)業(yè)版的，另一個(gè)是由文交所由上海寄出的專(zhuān)用U盾。在進(jìn)行資金操作時(shí)，兩個(gè)U盾需同時(shí)使用才能進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)入或者轉(zhuǎn)出。但是，李先生遭遇不用U盾就能轉(zhuǎn)資金。
“證券、期貨行業(yè)的資金都有三方存管，購(gòu)買(mǎi)股票后有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管保證金的去向，而當(dāng)我買(mǎi)了藝術(shù)品份額后，錢(qián)流向何處，是否有第三方對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)管？文交所對(duì)資金監(jiān)管方面從來(lái)沒(méi)有作出任何解釋。”李先生向記者講述內(nèi)心的疑問(wèn)。
為此，記者聯(lián)系文交所工作人員，對(duì)于資金監(jiān)管問(wèn)題，詢(xún)問(wèn)是否有第三方進(jìn)行資金流向的監(jiān)管，得到的答復(fù)是沒(méi)有。工作人員表示，資金由招行進(jìn)行資金存管，轉(zhuǎn)入支付中介賬戶(hù)的交易資金都是存放在匯總支付賬戶(hù)內(nèi)，并由招行對(duì)這個(gè)賬戶(hù)實(shí)施封閉式管理。
記者從招行某分行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)了解到，文交所與招商銀行開(kāi)展的是中介支付業(yè)務(wù)，其資金托管只是類(lèi)似于三方存管，但實(shí)質(zhì)是有區(qū)別的�？蛻�(hù)一旦買(mǎi)入藝術(shù)品份額后，資金便會(huì)通過(guò)支付中介平臺(tái)轉(zhuǎn)入文交所在天津設(shè)立的企業(yè)賬戶(hù)里，而轉(zhuǎn)入文交所賬戶(hù)的資金，招行就沒(méi)有權(quán)限再監(jiān)管了�？梢哉f(shuō)一旦購(gòu)買(mǎi)份額，便與招行沒(méi)有任何關(guān)系。
記者同時(shí)聯(lián)系招商銀行法律合規(guī)部綜合室，詢(xún)問(wèn)文交所資金監(jiān)管事宜，但工作人員以相關(guān)人員參加會(huì)議為由，沒(méi)有回復(fù)相關(guān)疑問(wèn)。
據(jù)記者了解，2007年證券行業(yè)開(kāi)始實(shí)行三方存管業(yè)務(wù)，其目的就是為了規(guī)避證券公司惡意挪用客戶(hù)資金，當(dāng)年很多證券公司破產(chǎn)都與挪用客戶(hù)保證金做自營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)。如今，證券投資者購(gòu)買(mǎi)股票后，由證監(jiān)會(huì)下屬的中登公司負(fù)責(zé)對(duì)投資者的股票買(mǎi)賣(mài)進(jìn)行監(jiān)管，而資金則由開(kāi)戶(hù)銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，證券公司只是起到一個(gè)橋梁的作用，無(wú)法支取資金。同時(shí)，對(duì)于沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)股票的盈余資金，證券投資者可以獲得活期利息收入。
而在未建立三方存管制度之前，客戶(hù)的賬號(hào)與證券公司的自營(yíng)賬號(hào)完全混同起來(lái)，客戶(hù)的資金和證券公司資金在一個(gè)賬上，挪用資金現(xiàn)象層出不窮。藝術(shù)品股票交易的資金監(jiān)管也應(yīng)該參照第三方存托管的方式，以防天津文交所發(fā)生挪用客戶(hù)資金，尤其是在神秘股東控制的文交所，客戶(hù)資金是注冊(cè)資本的數(shù)十倍，如此高的杠桿率和客戶(hù)資金監(jiān)管存在的貓膩，很可能帶來(lái)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，危及天津地方金融穩(wěn)定。