收緊地方融資平臺貸款(下稱平臺貸)的監(jiān)管措施風(fēng)聲鶴唳，但這也無法阻擋融資平臺和銀行們逐利的步伐。
近日，銀監(jiān)會再次就收緊平臺貸下發(fā)通知，但經(jīng)過數(shù)月的摸索，商業(yè)銀行尤其是有放貸沖動的分行層面已經(jīng)和地方融資平臺公司“精誠合作”，“探索”出了一系列的“暗道”，如借力影子銀行、以保障房建設(shè)之名和質(zhì)押遠(yuǎn)期信用證等，為地方融資平臺獲得資金支持。
銀監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知》，要求各家銀行加強(qiáng)地方融資平臺貸款管理、推進(jìn)存量平臺貸款整改、強(qiáng)化其規(guī)制約束、統(tǒng)一現(xiàn)場檢查、嚴(yán)格監(jiān)測“整改為一般公司類貸款”的風(fēng)險(xiǎn)、加大問責(zé)處罰力度等�！坝嘘P(guān)名單及風(fēng)險(xiǎn)情況要按季度報(bào)給銀監(jiān)局。”某大行相關(guān)業(yè)務(wù)部門人士表示。各家銀行被要求設(shè)立“名單制”管理系統(tǒng)，系統(tǒng)至少包括融資平臺基本情況、授信、貸款期限結(jié)構(gòu)、投向、風(fēng)險(xiǎn)定性和還款來源。
與此同時(shí)，地方融資平臺的審批權(quán)限也收歸總行，分支行則僅僅負(fù)責(zé)前臺營銷和貸后管理。銀監(jiān)會還同時(shí)要求各行推進(jìn)存量平臺貸款的資產(chǎn)保全和風(fēng)險(xiǎn)化解工作。
一家銀行沿海地區(qū)的分行人士表示：“要求我們到期的平臺貸，一律不得展期和借新還舊。”
銀監(jiān)會還要求加強(qiáng)地方融資平臺的撥備約束和資本約束。各銀行被要求地方融資平臺貸款的撥備覆蓋率和貸款撥備率均不得低于貸款撥備的平均水平，沒有補(bǔ)足的要盡快補(bǔ)足，其間應(yīng)對資本進(jìn)行相應(yīng)扣減。與此同時(shí)，針對全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋平臺貸款，自2011年一季度起要做到分別按照100%、140%、250%和300%計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
上有政策、下有對策。就在銀監(jiān)會嚴(yán)格控制地方融資平臺貸款之時(shí)，一些優(yōu)質(zhì)地方融資平臺依然受到銀行青睞，很多銀行尤其是有貸款沖動的分行層面已經(jīng)在想各種方法來規(guī)避監(jiān)管。
建設(shè)銀行網(wǎng)上公開信息顯示，3月31日該行發(fā)行的共4款利得盈信托貸款型理財(cái)產(chǎn)品中，共有三款產(chǎn)品募集資金最終轉(zhuǎn)道信托公司，以信托貸款名義投向地方融資平臺，其中14、15期產(chǎn)品均投向貴州高速公路開發(fā)總公司，合計(jì)規(guī)模為5億元。此外，國元信托發(fā)起、工商銀行代銷的皖江城市帶系列產(chǎn)品之銅陵市新城區(qū)建設(shè)投資有限責(zé)任公司特定資產(chǎn)受益權(quán)投資信托產(chǎn)品。
大楊創(chuàng)世2010年年報(bào)顯示，其在2010年就購買5000萬華信單獨(dú)資金信托理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)華信信托公布的產(chǎn)品概況，該信托資金以股權(quán)投資、權(quán)益投資、貸款、其他債權(quán)等單一或組合方式運(yùn)用于遼寧省區(qū)域內(nèi)符合受托人資金運(yùn)用條件的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目或物流、旅游、服務(wù)等各行業(yè)中具有較好成長性、收益穩(wěn)定的企業(yè)或項(xiàng)目。
除此之外，地方融資平臺的融資暗道還有委托貸款的方式。豐臺區(qū)就曾獲得20億委托貸款，用于滿足區(qū)政府投資項(xiàng)目資金需求，推進(jìn)北京城南建設(shè)。對此，豐臺區(qū)財(cái)政局相關(guān)人士還表示“委托貸款是豐臺區(qū)破解融資難題的一項(xiàng)重要措施”。
“其實(shí)，現(xiàn)在流動性挺充裕的，地方融資平臺常常去找當(dāng)?shù)氐拇笃髽I(yè)要求他們貸款給平臺，中間銀行就是充當(dāng)了委托貸款行的角色。這里面，不乏有地方政府行政命令和地方國企之間的博弈在。”某大行江蘇分行相關(guān)業(yè)務(wù)部門人士表示。
一位接近監(jiān)管層人士表示：“這屬于央企的自有資金還是向銀行貸款的資金，就不得而知了。銀行在其中有多大作用不得而知。”
根據(jù)銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，平臺類客戶的新增貸款，必須符合《中華人民共和國公路法》、《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)國有土地資產(chǎn)管理的通知》，這其中包含有償還能力的公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造，屬國務(wù)院核準(zhǔn)或?qū)徟闹卮箜?xiàng)目以及國家另有規(guī)定等條件。
保障房融資平臺成了唯一申貸通道的情況下，地方政府各顯神通，以保障房名義試圖套取貸款。
另外還有一種新的方法。一家大行某沿海分行知情人士告訴本報(bào)，目前該行正在考慮用遠(yuǎn)期信用證質(zhì)押來幫助地方融資平臺套取貸款。
遠(yuǎn)期信用證是指開證行或付款行收到信用證的單據(jù)時(shí)，在規(guī)定期限內(nèi)履行付款義務(wù)的信用證，是銀行(即開證行)依照進(jìn)口商(即開證申請人)的要求和指示，對出口商(即受益人)發(fā)出的、授權(quán)出口商簽發(fā)以銀行或進(jìn)口商為付款人的遠(yuǎn)期匯票，保證在交來符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)時(shí)，必定承兌，等到匯票到期時(shí)履行付款義務(wù)的保證文件。
“如果是開外幣的信用證的話，還需要將地方融資平臺注冊到國外，不過外匯貸款利率低，對企業(yè)來說融資成本低；但如果是人民幣信用征則更好操作得多�！币晃汇y行國際業(yè)務(wù)部門人士表示。
上述人士同時(shí)表示：“這單業(yè)務(wù)不是一個(gè)部門能做成的，要聯(lián)合公司部、國際結(jié)算部、貿(mào)易融資部等等部門合作才可以。但監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)也比較大�！�