雖然在金融風(fēng)暴的沖擊下，昔日無(wú)限風(fēng)光的金融巨擘也被撕扯得滿目瘡痍，但私人銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗擊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。私人銀行業(yè)務(wù)的收入水平雖大幅下降，但全世界90%以上的私人銀行在金融危機(jī)的背景下依然創(chuàng)造了利潤(rùn)。在“后危機(jī)時(shí)代”，私人銀行業(yè)務(wù)將成長(zhǎng)為全球商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
　　進(jìn)入2010年以后，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)開始以不同的速度走向復(fù)蘇，花旗集團(tuán)、德意志銀行、瑞銀集團(tuán)等一些主要的金融機(jī)構(gòu)也逐步恢復(fù)元?dú)�。表面看�?lái)，次貸危機(jī)掀起的波瀾已經(jīng)歸于平靜，但我們透過(guò)這場(chǎng)災(zāi)難，對(duì)金融機(jī)構(gòu)興衰之律的再省與反思不應(yīng)停止。如果能夠就此參悟到金融業(yè)務(wù)發(fā)展路徑和配置格局的趨勢(shì)，那將成為在“后危機(jī)時(shí)代”謀求發(fā)展的重要法寶。
　　大浪淘沙終有時(shí)，雖然在金融風(fēng)暴的沖擊下，昔日無(wú)限風(fēng)光的金融巨擘也被撕扯得滿目瘡痍，但一些金融業(yè)務(wù)相對(duì)而言受危機(jī)的影響并不大。例如，私人銀行業(yè)務(wù)的收入水平雖大幅下降，但全世界90%以上的私人銀行在金融危機(jī)的背景下依然創(chuàng)造了利潤(rùn)，并且私人銀行業(yè)務(wù)能夠根據(jù)外部商業(yè)環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)模式的調(diào)整，從而反映出與投資銀行等業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗擊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。在“后危機(jī)時(shí)代”，私人銀行業(yè)務(wù)將成長(zhǎng)為全球商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
　　對(duì)于中國(guó)而言，私人銀行業(yè)務(wù)同樣面臨著十分廣闊的發(fā)展空間。一方面，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的發(fā)展，富裕群體的規(guī)模越來(lái)越龐大。根據(jù)美林2010年6月公布的最新全球財(cái)富報(bào)告顯示，中國(guó)是2009年全球百萬(wàn)富翁增長(zhǎng)最快的國(guó)家，全球財(cái)富正在向東方轉(zhuǎn)移。特別是在全球金融危機(jī)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整的背景下，私人銀行業(yè)務(wù)作為富豪財(cái)富的“避風(fēng)港”，得到越來(lái)越多富裕階層的認(rèn)同。另一方面，私人銀行業(yè)務(wù)是中國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要著力點(diǎn)。雖然中國(guó)商業(yè)銀行沒有卷入全球金融海嘯之中，但來(lái)自利率市場(chǎng)化、金融脫媒的潛在威脅，意味著依賴信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張的、粗放式的發(fā)展模式已經(jīng)無(wú)法持續(xù)。私人銀行業(yè)務(wù)貫穿于零售銀行、財(cái)富管理、投資銀行等多個(gè)領(lǐng)域，是中國(guó)商業(yè)銀行脫胎換骨的重要起點(diǎn)。
　　早在16世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，歐洲皇室的貴族們就已經(jīng)享受到私密性很強(qiáng)的私人銀行服務(wù)。但在中國(guó)，私人銀行業(yè)務(wù)畢竟剛剛起步，
　　無(wú)論是外部環(huán)境，還是產(chǎn)品架構(gòu)、服務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制都與該業(yè)務(wù)旺盛的發(fā)展需求不相匹配。從外部環(huán)境看，嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)金融體制和資本管制制度，使得在岸私人銀行業(yè)務(wù)還不能直接進(jìn)行資產(chǎn)管理，而必須要聘請(qǐng)第三方進(jìn)行委托代理。此外，中國(guó)資本項(xiàng)目的外匯管制，也不同程度地限制了私人銀行境外投資產(chǎn)品的品種和金額。從銀行自身來(lái)看，各家銀行所提供的私人銀行產(chǎn)品和服務(wù)比較趨同，個(gè)性化、多樣化的特征不明顯。要克服這一問(wèn)題，最重要的是要突破人才和技術(shù)的瓶頸。特別是，私人銀行業(yè)務(wù)雖然具有較好的彈性優(yōu)勢(shì)，但也具有“高風(fēng)險(xiǎn)”的一面。如何建立健全具有中國(guó)特色的私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，尤其是針對(duì)相關(guān)從業(yè)人員和各種產(chǎn)品逆周期性的監(jiān)管，是我國(guó)私人銀行業(yè)當(dāng)前面臨的最艱巨的挑戰(zhàn)。
　　在這樣的背景下，本書作者曹彤先生和張秋林女士為大家提供了《中國(guó)私人銀行》這樣一本全面研究私人銀行的著作，是對(duì)現(xiàn)階段中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的開拓性貢獻(xiàn)。
　　作為中國(guó)最早一批獻(xiàn)身于私人銀行事業(yè)的專業(yè)人士，兩位作者在本書中匯集了他們多年從事私人銀行業(yè)務(wù)的各種經(jīng)驗(yàn)和心得，特別是兩年多來(lái)籌建、管理中信銀行私人銀行的大量資料和心血。本書通過(guò)大量的數(shù)據(jù)和資料分析，逐一回答了境內(nèi)外私人銀行業(yè)務(wù)所涉及的各方面問(wèn)題，不僅有助于私人銀行的從業(yè)人員全面系統(tǒng)了解整個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和存在的問(wèn)題，也適合中國(guó)境內(nèi)的高資產(chǎn)凈值人士和準(zhǔn)高資產(chǎn)凈值人士加深對(duì)私人銀行服務(wù)的理解。
　　一名優(yōu)秀的私人銀行家不僅要具備相應(yīng)的專業(yè)素養(yǎng)，也要對(duì)這項(xiàng)事業(yè)充滿熱情和激情，相信通過(guò)這部專著，將會(huì)有更多的有志者投身于這個(gè)行業(yè)，并為這個(gè)行業(yè)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
　　作為金融領(lǐng)域的學(xué)者，我非常榮幸能受邀為此書作序，希望能引起大家對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)更深層次的思考和探討。

（本文作者系北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)校長(zhǎng)、中國(guó)國(guó)際金融學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)）