中國銀監(jiān)會3日正式發(fā)布了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，明確了新的資本充足率、杠桿率、流動性、貸款損失準備監(jiān)管標準。新監(jiān)管標準將從2012年1月1日開始執(zhí)行，而系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)性重要性銀行應分別于2013年底和2016年底前達到新資本監(jiān)管標準。
　　此次公布的新監(jiān)管標準與之前市場預期的版本基本一致。第一，商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5%、6%和8%；新標準實施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，若出現(xiàn)系統(tǒng)性信貸過快增長，需計提0-2.5%的逆周期超額資本。第二，為防止銀行業(yè)金融機構杠桿率的過度積累，《指導意見》引入杠桿率監(jiān)管要求，銀行業(yè)金融機構杠桿率不得低于4%。第三，在我國現(xiàn)行流動性風險監(jiān)管指標的基礎上，引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例，提升流動性風險監(jiān)管的有效性。第四，要求銀行業(yè)金融機構改進貸款損失準備監(jiān)管，貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%。
　　銀監(jiān)會相關負責人表示，目前國內(nèi)主要銀行已經(jīng)達到了新監(jiān)管標準，商業(yè)銀行的資本缺口很小，無需大規(guī)模補充資本。國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，目前國內(nèi)大銀行的核心資本充足率都在9%以上，盡管有的銀行其資本充足率低于監(jiān)管要求，但是由于其核心資本充足率達標，其可以通過發(fā)行次級債、可轉(zhuǎn)債等方式來補充其附屬資本來達標，因此整個行業(yè)的大規(guī)模融資需求不大。
　　不過，伍永剛也指出，對于一些股份制銀行和中小城市銀行來說，局部的再融資需求是存在的。目前來看，今年以來，一些銀行也公布了其融資計劃。北京銀行近日公布了上市后首個A股再融資計劃，擬以非公開發(fā)行方式募集資金不超過118億元，所募資金將用于補充核心資本。另外，光大銀行也于近日公告稱，已收到銀監(jiān)會批復，同意該行H股IPO，最大發(fā)行規(guī)模不超過120億股，所募資金全部用于補充核心資本。
　　同樣需要注意的是，11.5%和10.5%的資本充足率要求并不包括0-2.5%的逆周期超額資本，也就是說，監(jiān)管部門未來有可能根據(jù)具體情況來提高對個別銀行的資本充足率要求。分析人士指出，盡管靜態(tài)來看，目前，國內(nèi)大銀行的資本充足率都已達標，但是考慮到未來銀行經(jīng)營可能出現(xiàn)的風險和審慎監(jiān)管的要求，動態(tài)來看，未來幾年大銀行很可能也會面臨一定的外源性融資壓力。
　　銀監(jiān)會指出，從長期來看，由于國內(nèi)經(jīng)濟增長對銀行信貸供給的依賴性很強，為支持經(jīng)濟持續(xù)增長，銀行信貸規(guī)模需保持一定的增長速度，為持續(xù)達到資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行不可避免地面臨資本補充需求。需特別指出的是，即使不實施新資本監(jiān)管標準，銀行也同樣面臨信貸擴張所帶來的資本補充壓力。不過，銀監(jiān)會也表示，基于“十二五”規(guī)劃綱要確定的GDP增長率、GDP和信貸擴張之間的相關性、未來銀行業(yè)的盈利水平等進行的實證分析結果表明，雖然未來5年銀行業(yè)將面臨一定的資本缺口，但將主要通過銀行內(nèi)部資本積累滿足資本監(jiān)管要求。
　　“隨著國內(nèi)資本市場規(guī)模不斷擴大，商業(yè)銀行新增融資需求不會對國內(nèi)資本市場產(chǎn)生較大沖擊。”銀監(jiān)會強調(diào)。