作為中國金融監(jiān)管體系的重大制度變革，設(shè)立“金融國資委”的構(gòu)想目前終于有了眉目。
“金融國資委的框架方案由財政部來做，目前已經(jīng)擬訂完成，具體的管理細(xì)則現(xiàn)在正由國資委制定�！�5月17日，接近相關(guān)部委、了解此方案的消息人士向《華夏時報》記者獨家透露。
該人士稱，按照方案，新機(jī)構(gòu)擬由國務(wù)院直屬，中央?yún)R金公司將脫離中投公司歸屬“金融國資委”；同時，財政部金融司也將被歸并進(jìn)來。這樣，以前由中央?yún)R金公司、財政部金融司以及銀監(jiān)會和央行等機(jī)構(gòu)對于金融企業(yè)的管理權(quán)限將集中起來統(tǒng)一歸并到金融國資委。
另外，“金融國資委”成立之后，該機(jī)構(gòu)還將整頓地方金融辦及其相關(guān)的金融資產(chǎn)，從而建立垂直管理體系。
作為籌劃單獨組建“金融國資委”的積極推動者，中國政法大學(xué)教授李曙光5月19日接受本報記者采訪時表示，國有金融資本管理體制中一直缺少一個“純粹的干凈的出資人”角色，而組建“金融國資委”恰恰是最合適的選擇。
“這個新機(jī)構(gòu)要按照市場化的原則來管理國有資產(chǎn)：一要把國有資產(chǎn)經(jīng)營好，二要在金融業(yè)發(fā)展中扮演重要角色，比如在金融開放、金融體制改革、金融企業(yè)的公司治理、金融業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)制定、高管薪酬等方面起到應(yīng)有的作用�！崩钍锕庵赋�。
匯金脫離中投
由誰來統(tǒng)一管理龐大的國有金融資產(chǎn)，一直是業(yè)界熱烈討論的話題，而相關(guān)各方的爭奪也在暗中一直上演。
對此，此前官產(chǎn)學(xué)各界探討過三種模式：由匯金公司統(tǒng)一管理、成立獨立的“金融國資委”以及由財政部金融司行使管理職能等。
“在這三種模式中，曾一度傾向于由匯金公司統(tǒng)一管理方案；而成立獨立的‘金融國資委’成本最高，行政色彩濃厚，但追求利益最大化的職能可以和公共政策的目標(biāo)相分開；由財政部金融司代行職能，成本最小，但其有行政色彩，且追求利益最大化的職能和財政部本身公共財政職能目標(biāo)存在沖突�！鄙鲜鱿⑷耸糠Q。
事實上，“金融國資委”的成立，其核心問題是匯金的法律身份和定位問題。
匯金公司自2003年成立以來，相繼幫助幾家國有銀行完成財務(wù)重組、股改、上市之路，與當(dāng)時剛剛成立的國資委功能相近，匯金公司代表國家依法對國有重點金融企業(yè)行使出資人權(quán)利和履行出資人義務(wù)。
2007年9月，中投公司掛牌。財政部發(fā)行1.55萬億元特別國債從央行購買了2000億美元。這部分資本金中，三分之一置換組建中投成立前匯金做的一系列股改注資，三分之一用于注資國開行和農(nóng)行，剩余三分之一用于中投的海外投資業(yè)務(wù)。
此后，匯金并入中投，但是這兩個機(jī)構(gòu)完全不同的定位使得他們的角色完全沖突。匯金公司此前一直是問題金融機(jī)構(gòu)的拯救者，但此后隨著國有銀行的陸續(xù)上市，其演變成了國有金融機(jī)構(gòu)的大股東，代表國家行使國有金融資產(chǎn)的監(jiān)管者角色，從而成為準(zhǔn)政策性機(jī)構(gòu)；而中投是商業(yè)化機(jī)構(gòu)。從投資方面看，中投主要是外匯儲備的對外投資以實現(xiàn)國有金融資產(chǎn)的保值增值，而匯金公司主要是對境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，主要兼具一定的金融穩(wěn)定和管理職能。
因此，業(yè)界早就有聲音建議匯金從中投脫離出來，這樣才能理順管理鏈條。
更為重要的是，在目前的管理體制中，匯金公司的位置也顯得比較尷尬。據(jù)了解，由于對匯金賦權(quán)不明，匯金的出資人職責(zé)并不完整。近年來，財政部金融司在產(chǎn)權(quán)登記、評估管理、保值增值、薪酬厘定、股權(quán)激勵、重大投資等多方面屢有新規(guī)，一方面完善了國有金融資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)制度，另一方面也是以行政手段越過匯金直接履行出資人的諸多職責(zé)。
一位國有大型商業(yè)銀行人士指出，與國資委相比，匯金只代表國家行使所有權(quán)，在人事權(quán)、財權(quán)方面并沒有多少話語權(quán)，目前國有大行的人事任免，一般是先經(jīng)過董事會選舉通過，最終由上級部門拍板。
李曙光對于匯金脫離中投公司的方案表示認(rèn)同，他認(rèn)為匯金成立以來在以市場化方式管理經(jīng)營國有金融資產(chǎn)方面做得相對比較好，積累了一定的經(jīng)驗；而把財政部金融司的一些職能劃歸“金融國資委”，也使其在金融機(jī)構(gòu)基本制度建立、財務(wù)管理、業(yè)績考核、風(fēng)險管理等方面實行統(tǒng)一管理。
“財政部金融司完全可以撤并掉，以專司其公共財政管理職能。”李曙光說。
監(jiān)管百萬億金融資產(chǎn)
據(jù)上述消息人士透露，國務(wù)院和中央高層對設(shè)立“金融國資委”態(tài)度很積極，想借此根治國有金融資本管理體制長期存在的多頭管理問題。
國有商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)一直處于多頭管理的模式中：匯金、財政部作為國有資產(chǎn)出資人，派駐董事行使股東權(quán)利；財政部負(fù)責(zé)有關(guān)會計、稅務(wù)、績效考核方面工作；央行作為國有銀行股改的牽頭單位，還承擔(dān)部分監(jiān)管職責(zé)，如反洗錢、外匯頭寸等；銀監(jiān)會作為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)監(jiān)管。
把“模糊”的管理弄清楚，是主張建立“金融國資委”者們的一個重要理由。如果通過設(shè)立“金融國資委”，把現(xiàn)在國資委正在推動的“國有資本經(jīng)營預(yù)算改革”借鑒到金融國資委的實踐中，我國經(jīng)營性兩大類的國有資產(chǎn)真實情況就有望厘清，并為國家財政和國有企業(yè)賬本的全公開奠定制度上的基礎(chǔ)。
而在此次方案設(shè)計的新型國有金融資產(chǎn)管理模式下，各個部門的職能邊界將進(jìn)一步明確。
據(jù)該人士透露，在財政部制定的整體方案中，財政部、匯金所持中央級國有金融資產(chǎn)劃撥至“金融國資委”，央行也將逐步從管理出資人職責(zé)及部分金融監(jiān)管職責(zé)中退出，而銀監(jiān)會、保監(jiān)會及證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)從出資人角色中逐步退出，集中行使金融監(jiān)管職能。尤其是，將“三會”的人事權(quán)盡快劃撥至“金融國資委”。
此外，地方金融國資也一直處于多頭監(jiān)管的狀態(tài)，如地方國資委直接代表政府行使出資人權(quán)利，地方金融辦直接行使出資人權(quán)利，由政府控股的企業(yè)行使出資人權(quán)利，直接代表政府出資等。
分析人士認(rèn)為，出資人角色不同意味著監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管主體的不統(tǒng)一，而各監(jiān)管主體之間也會因此存在角力和利益協(xié)調(diào)，這讓地方金融國資監(jiān)管的統(tǒng)一成為難題。
目前的金融國有資產(chǎn)粗略估計在100萬億元以上，但是國資監(jiān)管體制極其混亂復(fù)雜，權(quán)責(zé)不清，管理機(jī)構(gòu)混亂，某些部門對國有金融資產(chǎn)存在吃卡拿要，不但面臨國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險，而且還醞釀著比較大的金融風(fēng)險。
“‘金融國資委’成立以后首先要厘清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，把金融國資真正管起來，在保值增值的基礎(chǔ)上，然后退出，而不是目前國資委搞的國進(jìn)民退，而是國退民進(jìn)，把金融國資賣掉變現(xiàn)，做好社會保障，做好社會公共基礎(chǔ)設(shè)施，做好社會公共服務(wù)等等，所以成立金融國資委，我認(rèn)為最終目的是政府要退出一些金融領(lǐng)域，把市場的都交給市場。”李曙光說。
類國資委 非國資委
早在大型國有銀行六七年前重組上市的時候，業(yè)界已經(jīng)有了設(shè)立“金融國資委”的聲音。在過去的數(shù)年間，“金融國資委”的構(gòu)想經(jīng)歷了幾度封存與重生。
事實上，“金融國資委”只是即將管理金融國有資產(chǎn)機(jī)構(gòu)的一個暫時的稱呼，從這個概念出世之初，就得到了社會各界的高度關(guān)注，也在業(yè)內(nèi)各個層面進(jìn)行了廣泛討論，對于其設(shè)立的必要性、定位以及對中國金融業(yè)發(fā)展的意義等，贊成和反對的意見可謂針鋒相對。
匯金公司內(nèi)部人士回憶說，隨著公司金融版圖的不斷擴(kuò)大，以及由于國資委在“管人、管事、管資產(chǎn)”上成功經(jīng)驗的示范，匯金的角色當(dāng)時逐步在向“金融國資委”靠攏。所以，當(dāng)時業(yè)界已有“中央?yún)R金已是類金融國資委”一說。
2006年上半年，由財政部牽頭開展了“關(guān)于國有金融資本管理體制改革”的調(diào)研課題，并希望建立一個專司國有金融資本管理的機(jī)構(gòu)平臺，“管人、管事、管資產(chǎn)”，將匯金公司及其旗下的中國建銀投資有限責(zé)任公司都納入其中。
不過，消息一出就遭到不少學(xué)者的反對。5月19日，中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇在接受本報記者采訪時就持反對意見，“這種做法不可取�！彼麑Ρ緢蠓治�，“匯金公司用市場化的方式控股國有銀行是改革的進(jìn)步，而如果用‘金融國資委’行使國有銀行出資人的角色，勢必要重返到政府行政管理的老路上來，這涉及到金融改革方向的問題�！�
在2007年國務(wù)院召開的一次研討會上，“金融國資委”的構(gòu)想遭到半數(shù)表決人員的反對，決策層當(dāng)即決定就此擱置；而隨后召開的第三次全國金融工作會議也沒出現(xiàn)“金融國資委”的字樣。此后長達(dá)2年之久，業(yè)界沒有了消息。
“金融國資委”再次提上探討議程是2010年。為籌謀第四次全國金融工作會議，從去年年初開始，由20個部委領(lǐng)銜的15個重大金融課題開始調(diào)研，其中一項便是關(guān)于改進(jìn)國有金融資產(chǎn)管理的問題，該項課題由財政部領(lǐng)銜，由中央組織部、中央編辦、人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、中投公司等參與調(diào)研。
很多反對的聲音主要是認(rèn)為“金融國資委”如果還走國資委的老路將使得中國金融市場化改革的步伐受阻。
一位專家在接受記者采訪時說，“金融國資委”一定要吸取國資委的教訓(xùn)。國資委目前既是出資人，又是監(jiān)管者，既是婆婆又是管家，他目前既任命高管，也進(jìn)行考核，還有監(jiān)督指導(dǎo)等等，可謂無所不包�！皣Y委成立以后對國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)貢獻(xiàn)乏善可陳，可笑的是到現(xiàn)在為止，國有企業(yè)還按照行政級別論資排輩�！�
李曙光指出，如果要在匯金的底子上成立“金融國資委”，那么就一定要做到信息透明，因為金融資產(chǎn)屬于全體國民，金融國資委代表全體國民行使出資人職能，只有信息透明化，才能真正做到對全民負(fù)責(zé)，也才能在有效防范金融風(fēng)險的同時，實現(xiàn)全民資產(chǎn)的保值增值。