曾經(jīng)有媒體人士用“終南山下，活死人墓，神雕俠侶，絕跡江湖”來形容因涉嫌內(nèi)幕交易而人間蒸發(fā)的中信證券企業(yè)發(fā)展融資部前執(zhí)行總經(jīng)理謝風(fēng)華、華泰證券投資銀行部前高級副總裁安雪梅夫婦。5月18日，有媒體透露，這對傳聞中已經(jīng)潛逃海外的投行夫妻已經(jīng)被上海檢察機關(guān)批捕。雖然截止到發(fā)稿前，該消息還未經(jīng)司法機關(guān)證實，但是“投行夫妻店老板攜老板娘落網(wǎng)”的消息已經(jīng)被傳得沸沸揚揚。
各界人士熱議這對亡命鴛鴦落網(wǎng)，源于對在IPO上市和借殼重組背后的保薦代表人腐敗現(xiàn)象的關(guān)注。IPO保薦過程的“潛規(guī)則”太多已經(jīng)是投資界的共識，而隨著保代夫妻檔“旗艦店”的謝、安二人的落網(wǎng)，保薦代表人身后的內(nèi)幕利益鏈條有望逐步浮出水面。
“看別人掙大錢，好像給憋壞了”
根據(jù)知情人透露，目前已經(jīng)查明的安雪梅不當(dāng)獲利金額約為167萬元，但是根據(jù)謝、安兩人的正常薪酬收入，通過內(nèi)幕交易令他們和相關(guān)利益方獲得的收益，其數(shù)額之巨恐怕遠不止于此。作為金領(lǐng)中的金領(lǐng)，保薦代表人的年薪一般在300萬左右，如果一年多接幾個項目，年入千萬也不是難事，而且由于保薦資格的稀缺，國內(nèi)不少中小券商有時會開出巨額“轉(zhuǎn)會費”挖角保薦人。謝風(fēng)華安雪梅夫婦同為國內(nèi)第一批保薦代表人，估計家庭年收入不會低于一千萬。據(jù)此推算，能讓夫妻倆鋌而走險，絕對是千萬級的誘惑。
謝風(fēng)華被證監(jiān)會立案調(diào)查，起因是在ST興業(yè)重組過程中利用重組信息進行內(nèi)部交易。作為當(dāng)時ST興業(yè)的重組顧問，他非常高調(diào)地將重組細節(jié)透露給不少機構(gòu)和個人，在關(guān)鍵節(jié)點告訴各個利益方如何交易。重組前提前買入股票，在重組高潮時拋出套現(xiàn)。他甚至親自操刀，在自己的電腦上用表弟的賬戶來進行交易�！癝T興業(yè)是他跳槽時帶過來的，搞得很高調(diào)，感覺是在國信的時候看別人掙大錢，好像給憋壞了。”一位中信證券的內(nèi)部員工向記者這樣調(diào)侃。
被稱為PE腐敗第一案的主角李紹武，就是謝風(fēng)華在國信證券時期的同事，這位仁兄讓自己的老婆設(shè)立公司，參股已上市公司萊寶高科6萬股、軸研科技65萬股，以及當(dāng)時的準上市公司四方達100萬股，此三項總投入不足143萬元，卻獲得了高達3200萬元的投資回報。因為李紹武直至2010年也僅僅是準保薦代表人，也就是通過保薦代表人但尚未直接保薦項目的項目協(xié)辦人，在認定其違反規(guī)定行為上遇到了難題。盡管其做法無疑違反了證券市場上的公開原則，而其是否違法違規(guī)尚未有明確說法，所以事發(fā)后，李紹武僅受到了原單位解除勞動合同的開除處理。
操刀多個項目，問題比想象的嚴重
很難說監(jiān)管部門對李紹武輕描淡寫的處理結(jié)果，對謝風(fēng)華后來的行為有沒有起到“鼓勵”的作用，但是謝風(fēng)華作為國內(nèi)第一批保薦代表人，曾經(jīng)操刀過不少項目，一旦被認定有內(nèi)幕交易行為，其后果比李紹武要嚴重得多。因此2010年3月，在得知證監(jiān)會派人前往中信證券上海辦公室提取自己的電話記錄和電腦記錄后，預(yù)感到可能東窗事發(fā)的謝風(fēng)華以休年假的名義離開了上海，前往香港。撲空的調(diào)查機構(gòu)則將目光轉(zhuǎn)移到謝風(fēng)華的妻子安雪梅身上，而安雪梅也迅速“因個人原因”辭職，去向不明。根據(jù)有關(guān)部門披露的信息，檢察機關(guān)目前已查明安雪梅利用福建天寶礦業(yè)集團借殼萬好萬家重組信息進行內(nèi)幕交易，非法獲利167萬元，而關(guān)于安雪梅聯(lián)合謝風(fēng)華在海通集團重組過程中的非法獲利情況，有關(guān)部門仍在整理中。
至于謝風(fēng)華國信證券時期的投行項目有沒有問題，前述中信證券的內(nèi)部員工和記者分析，謝風(fēng)華在國信投行部門做的項目大部分是首發(fā)上市，重組的項目不多。“前IPO的東西取證很難，沒有知情人舉報，根本沒法查。而且做IPO項目，大家都拿錢，一般不會有人跳出來舉報。再說謝風(fēng)華在國信的時候肯定是對待遇有想法才會跳槽，所以我估計他在國信的經(jīng)歷應(yīng)該沒有太多問題，即使有，也查不清�！�
中銀律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)律師、上市公司法律顧問劉振宇告訴記者，按照目前披露的信息來看，謝安二人觸犯了刑法第一百八十條，也就是構(gòu)成了“內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪”，可能會判處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金。如果后續(xù)調(diào)查出新的犯罪事實導(dǎo)致情節(jié)加重的，有可能被判處五年以上十年以下有期徒刑。而根據(jù)最高人民檢察院的司法解釋，內(nèi)幕交易數(shù)額在二十萬元以上的，就符合追訴的條件，加上謝安二人在立案后有潛逃行為，恐怕均難逃囹圄。
“他當(dāng)時那么高調(diào)，不被盯上簡直沒天理了”
根據(jù)知情人士透露，同為國內(nèi)第一批保薦代表人，謝、安二人有高度重合的業(yè)務(wù)背景和從業(yè)經(jīng)歷。由于同處上海，在各自經(jīng)歷了一段不成功的婚姻以后，從2009年初開始，兩人頻繁地在公開媒體合作發(fā)表文章，2009年3月30日，謝、安二人分別以中信證券執(zhí)行總經(jīng)理、華泰證券執(zhí)行董事的身份在《上海證券報》共同撰文《投行江湖時代將隨新股市場化發(fā)行終結(jié)》，呼吁投行應(yīng)該更加專業(yè)化、市場化和國際化，在投行業(yè)引起一定反響。同年4月14日，二人再度攜手于《中國證券報》發(fā)表《發(fā)行制度改革將重構(gòu)投行競爭格局》。志趣相投的二人最終走到了一起，于2009年底結(jié)婚，被身邊好友羨慕地稱為“神仙情侶”。
不過由于謝風(fēng)華前30年的人生非常順利，因此為人比較張揚。曾經(jīng)有媒體透露，在他以“中信證券執(zhí)行總經(jīng)理”的名義發(fā)表上述文章時，其實還正在國信辦理離職手續(xù)，兩個月后才正式就職中信證券。而入職后，在ST興業(yè)項目上的高調(diào)行為，最終為他倆的“夫妻店”關(guān)張埋下了苦果。
一位不愿意透露姓名的保薦人告訴記者，投行部門參與內(nèi)幕交易，手段其實非常單一。一種是做并購重組項目時利用內(nèi)幕消息獲利，另外一種是趁做IPO的機會提前參股潛伏�！袄弥亟M項目掙錢，其實風(fēng)險蠻大的，很容易被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，他當(dāng)時那么高調(diào)，不被證監(jiān)會盯上，簡直沒天理了�！�