從破產(chǎn)重整、重組方閃現(xiàn)并承諾注入20億元優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，再到獲贈(zèng)金葉珠寶100%股權(quán)和3.8億元現(xiàn)金以及新鮮出爐的全體流通股東“10轉(zhuǎn)20”的股改方案，在短短一年半的時(shí)間里完成破產(chǎn)重整便迅速啟動(dòng)股改的S*ST光明似乎即將迎來新生曙光。
不過，對于創(chuàng)紀(jì)錄的全體流通股東“10轉(zhuǎn)20”的股改方案，S*ST光明的投資者似乎并不買單，普遍質(zhì)疑該股改方案偷梁換柱的同時(shí)，不少投資者還要求提高支付對價(jià)，并對此前的20億元注資承諾進(jìn)行說明。
“10轉(zhuǎn)20”股改方案出爐
在完成破產(chǎn)重整之后，停牌長達(dá)一年多的S*ST光明股改出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。根據(jù)上周六披露的股改方案，公司將采取“資產(chǎn)對價(jià)+資本公積金轉(zhuǎn)增”的組合方式進(jìn)行股改對價(jià)支付，流通股股東每10股實(shí)得轉(zhuǎn)增股份20股。
股改方案顯示，九五投資將3.8億元現(xiàn)金贈(zèng)與上市公司，還將其全資子公司金葉珠寶100%的股權(quán)贈(zèng)與上市公司(金葉珠寶截至2010年底經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為30945.94萬元)，用于代全體非流通股股東支付股改對價(jià)。
值得注意的是，這3.8億元獲贈(zèng)資金形成的資本公積金中的3.71億元，被用來定向轉(zhuǎn)增3.71億股。其中，向九五投資轉(zhuǎn)增16666.19萬股，向除九五投資以外的非流通股股東轉(zhuǎn)增3777.34萬股(折算每10股獲得約3.7股)，向股改實(shí)施股權(quán)登記日登記在冊的全體流通股股東轉(zhuǎn)增16698.79萬股
(折算流通股股東每10股獲得20股)。上述轉(zhuǎn)增完成后，公司總股本變?yōu)?5713.47萬股。
大手筆贈(zèng)予公司近7億元現(xiàn)金和資產(chǎn)后，此前受讓京通海20萬股非流通股股權(quán)的九五投資通過上述方案將獲得增持上市公司股份至16686.19萬股，占轉(zhuǎn)增后總股本的29.95%，成為上市公司控股股東。
投資者質(zhì)疑股改對價(jià)低
根據(jù)股改方案披露，九五投資擬注入金葉珠寶100%股權(quán)和3.8億元現(xiàn)金的事項(xiàng)已經(jīng)獲得1月23日的股東大會(huì)審議通過。
金葉珠寶擁有完整的黃金珠寶經(jīng)營性資產(chǎn)，包括但不限于品牌、存貨、人員、門店、工廠等黃金、珠寶設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、批發(fā)、零售類經(jīng)營性資產(chǎn)。截至2010年底，金葉珠寶經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為30945.94萬元。
九五投資還作出特別承諾，金葉珠寶2011年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于1.38億元；2012年，金葉珠寶全年實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于2億元。若未能達(dá)到上述利潤指標(biāo)，九五投資將凈利潤差額部分以貨幣資金補(bǔ)足給上市公司。為確保承諾人有能力履行承諾義務(wù)，九五投資將于股權(quán)分置改革方案相關(guān)股東會(huì)議批準(zhǔn)后七日內(nèi)，最遲于股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日前3日內(nèi)向上市公司指定賬戶打入4000萬元履約保證金。
不過，對于去年8月24日披露的破產(chǎn)重組、股改之后將注入不低于人民幣20億元的礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的承諾，此次股改方案中只字未提。
對此，不少投資者在S*ST光明股吧中發(fā)帖質(zhì)疑股改對價(jià)太低等問題，相關(guān)話題點(diǎn)擊率數(shù)以萬計(jì)。其中，有投資者直指九五投資通過所謂的資產(chǎn)贈(zèng)予是變相忽悠投資者，同時(shí)呼吁投資者在股改投票時(shí)堅(jiān)決投反對票，并要求對此前20億元注資承諾作出解釋。
假設(shè)上述股改方案獲得通過，考慮到贈(zèng)予S*ST光明現(xiàn)金、資產(chǎn)總額為6.89億元，同時(shí)此前以10元/股受讓20萬股非流通股股權(quán)的成本為200萬元，九五投資將以不足7億元獲得1.67億股，每股平均成本約為4.14元。
昨日，記者多次致電S*ST光明，但無人接聽。