6月9日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中信銀行分別發(fā)布公告，披露再融資進(jìn)展。與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)方面也表示新《資本充足率管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《新辦法》)正在修訂中，內(nèi)容包括貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的重新界定以及撥備計(jì)入附屬資本政策的調(diào)整等。這意味著，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將在中國(guó)更為審慎地全面鋪開(kāi)，逆周期監(jiān)管正式進(jìn)入運(yùn)作軌道。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士對(duì)《新辦法》回應(yīng)稱(chēng)，該“辦法”所做的權(quán)重調(diào)整對(duì)銀行資本充足率影響不大。“一旦考慮房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整的情況，目前商業(yè)銀行資本缺口或?qū)⑦_(dá)到5850億元。”業(yè)內(nèi)人士分析指出。
資本再套“緊箍咒”
“無(wú)疑，資本充足率新規(guī)將更嚴(yán)格，因此一再被認(rèn)為是目前整個(gè)銀行資本監(jiān)管體系的集大成之作，我國(guó)的監(jiān)管部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的布局方面更為審慎�！币晃环治鋈耸糠Q(chēng)。
接下來(lái)一到兩年中，房地產(chǎn)信貸、鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)貸款以及備受關(guān)注的地方融資平臺(tái)貸款，將是重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象�！叭绻偌尤胱罱袌�(chǎng)傳言的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上調(diào)到150%的影響，及覆蓋不足平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上升，多數(shù)銀行資本充足率下降幅度在1個(gè)百分點(diǎn)左右�！眹�(guó)信證券銀行業(yè)分析師邱志承認(rèn)為。
在銀行間債券市場(chǎng)方面，對(duì)其他商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，其中原始期限三個(gè)月以內(nèi)(含三個(gè)月)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%(原規(guī)定四個(gè)月及以內(nèi)0%，其他20%)。廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，針對(duì)銀行賬戶表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，這一項(xiàng)規(guī)定就有可能直接導(dǎo)致商業(yè)銀行資本充足率下降。
整體來(lái)看，“風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的調(diào)整對(duì)于各家銀行影響有明顯的分化，影響較大的主要有浦發(fā)、興業(yè)、華夏和城商行�！鼻裰境羞M(jìn)一步分析稱(chēng)。
《新辦法》指出，對(duì)未扣除的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為250%，對(duì)工商企業(yè)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%。
風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的重新劃定也將直接影響到商業(yè)銀行撥貸比。交銀國(guó)際的一項(xiàng)分析報(bào)告認(rèn)為，按照新資本充足率管理辦法測(cè)算，除農(nóng)行和重慶農(nóng)商行因撥貸比達(dá)到2.5%以上影響較小之外，其他銀行資本充足率直接降低近1個(gè)百分點(diǎn)。其中，同業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提高降低CAR0.6個(gè)百分點(diǎn)左右，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提高降低CAR0.5個(gè)百分點(diǎn)左右，非按揭零售貸款權(quán)重降低提高CAR0.2個(gè)百分點(diǎn)左右。
或引發(fā)新一輪融資潮
此次，監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行資本充足率也提出了更高的要求，關(guān)鍵在于明確了重要銀行附加和超額資本比例均要加在核心資本上。根據(jù)《新辦法》，大型銀行的核心資本的要求為9.5%，一級(jí)資本要求6%+系統(tǒng)重要銀行附加1%+超額資本比例2.5%；而其他銀行的核心資本要求為8.5%。另外，還要求銀行核心資本應(yīng)在全部資本中的占比達(dá)到75%。這使得大部分上市銀行的核心資本充足率不再達(dá)標(biāo)。
“事實(shí)上影響最大的是核心資本充足率要求的提高�！鼻裰境蟹治龇Q(chēng)，假設(shè)各家銀行在最低標(biāo)準(zhǔn)要求之上，加再一個(gè)百分點(diǎn)的緩沖，在不考慮開(kāi)發(fā)貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整的情況下，上市銀行的資本缺口在4360億左右，如果考慮，缺口將達(dá)到5850億元。
盡管今年第一季度各家銀行貸款增長(zhǎng)已經(jīng)向常態(tài)回歸，基于資本壓力，多家銀行依然急需通過(guò)定向增發(fā)、配股、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債等方式融資。一位業(yè)內(nèi)分析師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“這是在緊縮貨幣政策和嚴(yán)格監(jiān)管條件下所形成的必然趨勢(shì)�！�
銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在即
今年年初，銀監(jiān)會(huì)提出“腕骨”(CARPALs)監(jiān)管指標(biāo)體系，這是銀監(jiān)會(huì)在推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅱ、Ⅲ同步實(shí)施中，結(jié)合新形勢(shì)下我國(guó)大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征建立起全新的監(jiān)管體系，包括七大類(lèi)13項(xiàng)指標(biāo)。據(jù)悉，該體系根據(jù)五家大型商業(yè)銀行的實(shí)際情況，分別提出了差異化的資本監(jiān)管目標(biāo)值和觸發(fā)值，其中監(jiān)管目標(biāo)值均為低于11.5%的最低資本要求。
按照銀監(jiān)會(huì)的“逆周期”資本管理思路，商業(yè)銀行資本充足率在現(xiàn)基礎(chǔ)上還可以有5%的上升空間。事實(shí)上，除了10.5%的最低資本要求外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ中明確要求的0-2.5%的逆周期超額資本及系統(tǒng)重要性銀行等規(guī)定，將被悉數(shù)納入到新框架。再加上不久前銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》明確指出，未來(lái)商業(yè)銀行表內(nèi)外杠桿率不得低于4%。因此，頻頻調(diào)控帶來(lái)的新資本約束，都讓銀行如鯁在喉。
中國(guó)人民銀行金融研究所博士戈建國(guó)認(rèn)為，隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的實(shí)施，管理層可以通過(guò)對(duì)銀行施加“逆周期”的資本緩沖，從源頭上遏制商業(yè)銀行的放貸和融資沖動(dòng)。
安永大中華區(qū)銀行及資本市場(chǎng)主管合伙人蔡鑒昌認(rèn)為，“銀行需要以多元化的經(jīng)營(yíng)走出新一步，盡管監(jiān)管部門(mén)的力度會(huì)不斷的增大，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看對(duì)于整體銀行金融業(yè)的發(fā)展是有利的�！�