58.40%，這是海通證券旗下集合理財(cái)產(chǎn)品海通金中金集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自購(gòu)占比數(shù)字。
這個(gè)數(shù)字意味著，在海通金中金1.37億的資產(chǎn)凈值中，有超過(guò)8000萬(wàn)的份額都是由海通證券自己持有的。
“市場(chǎng)不好，集合理財(cái)產(chǎn)品的管理人會(huì)用各種方法來(lái)護(hù)盤(pán)以防止產(chǎn)品走向清盤(pán)�！�8月15日，一位券商資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)記者坦言。
事實(shí)上，前有大盤(pán)頹勢(shì)不改，后有贖回壓力緊逼。在A(yíng)股市場(chǎng)內(nèi)憂(yōu)外患之際，集合理財(cái)產(chǎn)品的日子過(guò)得頗為艱難。截止到8月12日的數(shù)據(jù)顯示，全部194只非限定型集合理財(cái)產(chǎn)品中，僅有37只實(shí)現(xiàn)正收益。
同時(shí)，不少集合理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值都已經(jīng)逼近一億元清盤(pán)紅線(xiàn)。出手護(hù)盤(pán)成為防止產(chǎn)品走向清盤(pán)的一種方式。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在全部247只集合理財(cái)產(chǎn)品中，有101只產(chǎn)品有管理人自有資金的參與，涉及券商46家，總計(jì)占用資金40.71億元。以8月12日的凈值數(shù)據(jù)估算，這部分投資的浮虧在一億元以上。
40億元護(hù)盤(pán)
在101只有管理人自購(gòu)的產(chǎn)品中，前述的海通金中金集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自購(gòu)占比最高，達(dá)到58.40%。該產(chǎn)品6月30日的資產(chǎn)凈值為1.37億元，而其中管理人參與金額達(dá)到8012萬(wàn)元。
而一旦剔除自購(gòu)部分，該產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值已經(jīng)遠(yuǎn)低于一億元的清盤(pán)紅線(xiàn)。
資料顯示，海通金中金是海通證券旗下產(chǎn)品非限定性FOF產(chǎn)品，2008年6月成立，投資于各類(lèi)證券投資基金。截至8月12日的數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品今年以來(lái)的收益率為-5.36%，目前單位凈值1.0285元。
“一方面產(chǎn)品不好發(fā)，另一方面贖回的壓力也很大。導(dǎo)致產(chǎn)品接近清盤(pán)紅線(xiàn)。于是會(huì)有券商自己出手護(hù)盤(pán)�！鼻笆鋈藤Y產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人說(shuō)。據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，除了自購(gòu)之外，拉大戶(hù)買(mǎi)入產(chǎn)品也是護(hù)盤(pán)的方法之一。
事實(shí)上，今年以來(lái)，市場(chǎng)的低迷使得包括券商集合理財(cái)在內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)都顯得很不好過(guò)。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模不斷縮小，今年2月份，平均發(fā)行份額超水平達(dá)到16億份。自此之后，產(chǎn)品規(guī)模一路縮水。3、4、5、6、7月份的平均發(fā)行份額分別為10.02億份、7.65億份、5.64億份、3.96億份和2.36億份。
另一方面，處于存續(xù)期的產(chǎn)品也面臨著贖回壓力。海通金中金二季度報(bào)告顯示，該產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)退出798萬(wàn)份。
在前狼后虎的壓力之下，清盤(pán)壓力自然不小。
根據(jù)2011年券商集合理財(cái)產(chǎn)品半年報(bào)，已經(jīng)有15只券商集合理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值萎縮至1億元附近。而8月2日，華泰紫金智富集合資產(chǎn)管理計(jì)劃已經(jīng)成為第一只被清盤(pán)的集合理財(cái)產(chǎn)品。
為了避免出現(xiàn)這一“慘劇”，出手護(hù)盤(pán)成為集合理財(cái)產(chǎn)品管理人的選擇。
除了海通金中金以外，國(guó)元黃山2號(hào)、中投匯盈債券優(yōu)選、申銀萬(wàn)國(guó)2號(hào)等多個(gè)產(chǎn)品的自購(gòu)占比也較高，分別達(dá)到29.21%、28.71%和24.97%。
而自購(gòu)?fù)度胱疃嗟娜虅t要數(shù)宏源證券。其以自有資金買(mǎi)入了旗下宏源1號(hào)內(nèi)需成長(zhǎng)、宏源3號(hào)紅利成長(zhǎng)和宏源4號(hào)新興成長(zhǎng)等三只集合理財(cái)產(chǎn)品�？傆�(jì)投入金額3.19億元。
此外，招商、光大、長(zhǎng)江、申銀萬(wàn)國(guó)等券商自購(gòu)金額也都在2億元以上。
浮虧過(guò)億
雖然自購(gòu)能夠暫緩清盤(pán)危急，但另一方面也拖累了券商的自營(yíng)業(yè)績(jī)。
以自購(gòu)金額最多的宏源證券為例。該券商分別持有宏源1號(hào)內(nèi)需成長(zhǎng)1.42億元、宏源3號(hào)紅利增長(zhǎng)1.59億元、宏源4號(hào)新興成長(zhǎng)1781萬(wàn)元。
而三只產(chǎn)品今年的表現(xiàn)都不如人意。截至8月12日，三只產(chǎn)品全線(xiàn)告虧，年收益率分別為-0.66%、-8.67%和-0.52%。目前單位凈值分別為0.9924元、0.9133元和0.9948元。
此前發(fā)布的宏源證券年報(bào)顯示，宏源一號(hào)和宏源三號(hào)分別發(fā)生了-769萬(wàn)元和-825萬(wàn)元的其他綜合收益。這意味著，截至6月30日，兩個(gè)產(chǎn)品給宏源證券帶來(lái)了1594萬(wàn)元的浮虧。
從全部101個(gè)有券商自購(gòu)的產(chǎn)品來(lái)看，券商總計(jì)動(dòng)用40.71億元資金。在不考慮管理費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用的情況下，以8月12日的產(chǎn)品單位凈值粗略估算，40.71億元資金目前的凈值為38.87億元，總計(jì)浮虧1.85億元。