最高預(yù)期收益率都很誘人，到期后收益率卻比不上定存利率，和CPI相比更是“虧損”；產(chǎn)品凈值頻頻處于“1元以下”……買到這樣的理財(cái)產(chǎn)品的確讓人心焦，當(dāng)初不少選擇了郵政儲(chǔ)蓄銀行“天富”、“創(chuàng)富”理財(cái)產(chǎn)品的投資者現(xiàn)在心情就是如此。
　　普益財(cái)富近日公布數(shù)據(jù)顯示，今年上半年到期的證券投資類產(chǎn)品數(shù)量有38只，其中僅郵儲(chǔ)銀行發(fā)行的“天富”系列4號(hào)第二期產(chǎn)品收益未達(dá)預(yù)期。同時(shí)，去年12月到期的“天富”系列4號(hào)第一期產(chǎn)品也低于同期存款利率。
　　記者了解到，“天富”系列多款產(chǎn)品都因表現(xiàn)不佳，紛紛進(jìn)入了展期，展期狀況仍無(wú)起色，此外，郵儲(chǔ)的“創(chuàng)富”系列金種子優(yōu)選投顧的凈值早就跌破“1元”。不久前，郵儲(chǔ)銀行四川分行一位理財(cái)經(jīng)理證實(shí)，因同類產(chǎn)品收益不理想，郵儲(chǔ)各網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)在均不再辦理“天富”系列產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)了，“創(chuàng)富”系列金種子優(yōu)選投顧仍在認(rèn)購(gòu)中。

　　焦點(diǎn)產(chǎn)品一：“天富”系列

　　記者查閱郵政儲(chǔ)蓄銀行“天富4號(hào)”第一期及第二期的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，發(fā)現(xiàn)兩款均為非保本浮動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品。投資范圍稱“限于國(guó)內(nèi)公開(kāi)發(fā)行上市的債券、基金及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的其他工具”，分別于2008年11月24日至12月8日和2009年2月18日至3月1日發(fā)售，第一期預(yù)期收益率為1.93%—14.41%，第二期預(yù)期收益率為1.66%—14.38%，兩款產(chǎn)品先后在去年年底及今年春節(jié)后到期，第一期實(shí)際年化收益率僅2.88%，第二期實(shí)際年化收益率只有1.29%，連最低預(yù)期都沒(méi)有達(dá)到。而第一期和第二期正式發(fā)售當(dāng)天的兩年期定期存款年利率分別為4.14%和2.79%，理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率不如定存收益的表現(xiàn)讓人質(zhì)疑。
　　理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，郵儲(chǔ)銀行沒(méi)有直接清盤(pán)，而是凈值歸為期始值1后展期一年，目的不外乎延長(zhǎng)產(chǎn)品的運(yùn)行周期，以期挽回收益。除了天富4號(hào)第一期及第二期已經(jīng)進(jìn)入展期以外，天富3號(hào)及天富5號(hào)也進(jìn)入了展期。天富4號(hào)兩個(gè)產(chǎn)品目前已經(jīng)展期半年左右，但是相關(guān)的投資者又要失望了，根據(jù)郵政儲(chǔ)蓄銀行網(wǎng)站最新公布的《“天富系列理財(cái)產(chǎn)品”凈值》，顯示這兩款理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)依然不佳，單位凈值分別為1.0093和1.0203。

　　焦點(diǎn)產(chǎn)品二：“創(chuàng)富”系列

　　如果說(shuō)“天富”系列的投資者賬面上尚未虧損，那么現(xiàn)在持有郵儲(chǔ)銀行的“創(chuàng)富”金種子優(yōu)選投顧理財(cái)產(chǎn)品的投資者就直接面臨損失了。近日，在一些投資網(wǎng)站的論壇上，有網(wǎng)友就發(fā)出警告：“金種子優(yōu)選投顧現(xiàn)在已經(jīng)賠了，有買的要注意自己的資產(chǎn)縮水�！�
　　據(jù)了解，金種子優(yōu)選投顧是郵儲(chǔ)銀行第一只面向高端客戶推出的理財(cái)產(chǎn)品，屬于“二級(jí)信托”產(chǎn)品，同樣涉及股票、基金、債券等，個(gè)人投資門(mén)檻為30萬(wàn)元人民幣，2009年10月20日開(kāi)始認(rèn)購(gòu)，產(chǎn)品持續(xù)期5年，封閉期6個(gè)月之后可贖回。在該產(chǎn)品在推出時(shí)曾宣傳“追求絕對(duì)收益，一旦信托凈值出現(xiàn)持續(xù)虧損，投資顧問(wèn)將面臨被淘汰出局”。今年3月，郵儲(chǔ)銀行公告稱“現(xiàn)根據(jù)產(chǎn)品本身的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，對(duì)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)整”，替換了原先的五家顧問(wèn)之一。

　　專家指點(diǎn)：關(guān)鍵看銀行和產(chǎn)品類別

　　投資者怎樣選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品？西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所副所長(zhǎng)羅志華博士表示，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資領(lǐng)域是一樣的，投資渠道趨同，理財(cái)產(chǎn)品收益和投資團(tuán)隊(duì)資本市場(chǎng)運(yùn)作能力直接相關(guān)，如果資金運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)，則理財(cái)能力相對(duì)較強(qiáng)，郵儲(chǔ)銀行涉足理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)間較短（2008年才開(kāi)始試點(diǎn)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品），而一些銀行2004年就開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)了。目前有兩類產(chǎn)品在選擇時(shí)應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)，分別是證券投資類產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，尤其是證券投資類產(chǎn)品屬于非保本型產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較高，實(shí)際收益往往低于預(yù)期。