通過(guò)“人人貸”平臺(tái)，投資者很容易將閑置資金借出去。問(wèn)題是，借出去容易，收回來(lái)容易嗎？說(shuō)不定有些人就是來(lái)騙錢(qián)的？
    在回答這些問(wèn)題之前，我們先來(lái)了解一下“人人貸”公司如何防范風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)幾家有代表性的“人人貸”公司宣傳資料，“人人貸”公司防范風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有：與公安部系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的身份認(rèn)證，跟教育部系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的學(xué)歷認(rèn)證，還有與移動(dòng)、電信等運(yùn)營(yíng)商合作的用戶認(rèn)證；限制最高借款額，如宜信公司為30萬(wàn)；建議投資者分散投資，不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里；提供本金保障，在借款出現(xiàn)嚴(yán)重逾期時(shí)（如超過(guò)30天），“人人貸”公司向投資者墊付本金。
    是不是這樣就高枕無(wú)憂了呢？分析認(rèn)為，投資者依然要面對(duì)較大風(fēng)險(xiǎn)：
    第一，通過(guò)“人人貸”借出去的錢(qián)存在壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。
    東方證券分析師金麟表示，“這種一對(duì)一的借貸，一旦一方因?yàn)槟撤N原因無(wú)法還款，那么對(duì)于整個(gè)借貸的群體可能是千分之一或者萬(wàn)分之一，但是對(duì)于個(gè)人來(lái)講，這種風(fēng)險(xiǎn)就是百分之百�！�
    如果“人人貸”公司沒(méi)提供本息賠付，一旦發(fā)生壞賬，借款者必須自己承擔(dān)追索責(zé)任。一家家具專賣店的老板稱，通過(guò)“人人貸”他把1萬(wàn)元借給了一個(gè)北京的老師，只收回了2000元。“太遠(yuǎn)了，沒(méi)法追討，只能壞賬了�！�
    壞賬率到底有大？目前還沒(méi)有權(quán)威的資料，某“人人貸”公司在宣傳時(shí)聲稱，該公司“人人貸”借款逾期率一直保持在0.9%以內(nèi)。據(jù)媒體報(bào)道，2010年拍拍貸網(wǎng)站被曝光的“拍友”達(dá)36位，其中一分錢(qián)都未歸還的有13位，最高未還款金額達(dá)22771元。
    第二，本息賠付模式蘊(yùn)藏系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。
    目前各“人人貸”公司模式不盡相同，部分網(wǎng)站為招攬客戶提供的本息賠付，使P2P貸款平臺(tái)兼具擔(dān)保公司的意味。
    分析指出，本息賠付的模式蘊(yùn)藏著系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)生較大規(guī)模壞賬，網(wǎng)站賠不起就倒閉了。網(wǎng)站倒閉，投資者去哪索要債權(quán)？做P2P網(wǎng)絡(luò)貸款有點(diǎn)像擊鼓傳花，如果借出人一直存在，那么平臺(tái)就可以一直運(yùn)營(yíng)下去。
    今年7月21日，積累了10萬(wàn)注冊(cè)用戶的哈哈貸就發(fā)布了關(guān)閉通告。此時(shí)距離其正式運(yùn)行僅僅過(guò)去一年半的時(shí)間。據(jù)媒體報(bào)道，哈哈貸關(guān)閉的主要原因是資金問(wèn)題。
    第三，國(guó)內(nèi)目前相關(guān)立法尚不完備，“人人貸”的性質(zhì)也缺乏明確的法律法規(guī)界定。
    據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，他的朋友在一網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投入1萬(wàn)元的本金，一年以來(lái)利息收入已達(dá)4萬(wàn)元，年利率高達(dá)400％。
    而按照我國(guó)法律的規(guī)定，民間借貸利率最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。
    第四，行業(yè)門(mén)檻低、且無(wú)強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，“人人貸”中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲�收存款、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。
    業(yè)內(nèi)人士介紹，這類P2P公司不需要特許牌照，只需向工商部門(mén)注冊(cè)即可開(kāi)張，蘊(yùn)含金融風(fēng)險(xiǎn)的P2P平臺(tái)處于銀監(jiān)、央行、工商的三不管地帶之中。據(jù)了解，做個(gè)“人人貸”網(wǎng)站平臺(tái)，只需1萬(wàn)元左右的成本。這就難免存在魚(yú)龍混雜、泥沙俱下的現(xiàn)象。
    由于缺乏有效監(jiān)管，雖然也有固守原有模式外、以收取貸款中介費(fèi)用為主要收入的“人人貸”公司，但越來(lái)越多的公司將業(yè)務(wù)由單純配對(duì)拓展為變相放貸。
    據(jù)媒體消息，宜信公司的P2P商業(yè)模式是，吸收資金供給方的資金，并將其提供給資金需求方，與所謂“自行配對(duì)”不同，在這個(gè)過(guò)程中，資金供需雙方的配對(duì)由宜信進(jìn)行，客戶并不能選擇貸款的投向。
    某國(guó)有大行人士就對(duì)媒體表示，宜信公司的這種資金中介行為應(yīng)屬違規(guī)。
    另外，部分公司將“線上”模式轉(zhuǎn)向“線下”模式�！熬W(wǎng)下”模式是指“人人貸”公司建立自己的營(yíng)銷理財(cái)隊(duì)伍，由銷售人員向借出者提供理財(cái)服務(wù)、信貸員建立信用評(píng)級(jí)體系審核借入者的貸款項(xiàng)目，再對(duì)雙方搭橋?qū)崿F(xiàn)借貸。
    業(yè)內(nèi)人士稱，由于目前監(jiān)管的空白，這些公司“稍不留神”就越過(guò)中介的邊緣，成為變相的銀行和信托。其實(shí)他們注冊(cè)性質(zhì)也可看出一些端倪，“網(wǎng)上”模式的多為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務(wù)公司，而“網(wǎng)下”模式的多為投資咨詢公司。
    第五，人人貸公司開(kāi)展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。
    近年來(lái)，房地產(chǎn)價(jià)格一直呈上漲態(tài)勢(shì)，從而出現(xiàn)房地產(chǎn)價(jià)格高于抵押貸款價(jià)值的現(xiàn)象，一旦形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，可能對(duì)貸方利益造成影響。
    同時(shí)，人人貸中介公司為促進(jìn)交易、獲得中介費(fèi)用，可能有意高估房地產(chǎn)價(jià)格，嚴(yán)重影響抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)。