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來(lái)自好買(mǎi)基金研究中心測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，自2001年9月第一只開(kāi)放式基金設(shè)立算起，到2011年6月底，中國(guó)基民投入偏股型公募基金的總成本約為6.18萬(wàn)億元(首次發(fā)行+持續(xù)申購(gòu))，而投資者在過(guò)去近10年間投資偏股型公募基金的總收益為3487.60億元左右。以此估算，偏股型基金十年累計(jì)的收益回報(bào)不過(guò)5.66%。而現(xiàn)在，目前一年期定存年利3.5%，五年期定存年利5.5%。如果按照一年期定存3.5%的年利，依復(fù)利計(jì)算，銀行儲(chǔ)蓄十年的回報(bào)約為41.06%。
“你說(shuō)我這一只QDII、一只指基什么時(shí)候才能翻身啊？都好幾年過(guò)去了，現(xiàn)在只求它回個(gè)凈值趕緊贖回了，基金這東西，輕易不碰了。”一位基金投資者向記者訴苦。
“公募基金中長(zhǎng)期處于總體微利甚至虧損的邊緣，無(wú)法讓幾千萬(wàn)普通投資人達(dá)到穩(wěn)定的預(yù)期收益，才是大家目前對(duì)公募基金不滿的根源。”好買(mǎi)執(zhí)行董事、總經(jīng)理?xiàng)钗谋笤诖饲暗膶?zhuān)欄文章中這樣指出。統(tǒng)計(jì)顯示，從2001年至2010年，共計(jì)10個(gè)統(tǒng)計(jì)單位，這區(qū)間當(dāng)中有四個(gè)統(tǒng)計(jì)區(qū)間偏股型基金是虧錢(qián)的，分別是2002年、2005年、2008年、2010年。其中，2008年巨虧，虧損量高達(dá)1.24萬(wàn)億元。
十多年間，作為A股市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資主體之一，公募基金的資產(chǎn)規(guī)模自最初的107億元快速膨脹到如今的2.35萬(wàn)億元。開(kāi)放式基金從最初由華夏、華安、南方三家公司在2001年發(fā)行的3只混合型基金，一路擴(kuò)容至如今的近千只。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年6月底，所有類(lèi)型基金總規(guī)模為2.35萬(wàn)億元。而今年中期開(kāi)放式基金總規(guī)模達(dá)2.21萬(wàn)億元，占基金總規(guī)模的比例達(dá)到94%。
來(lái)自好買(mǎi)基金研究中心測(cè)算顯示，自2001年9月第一只開(kāi)放式基金設(shè)立算起，到2011年6月底，中國(guó)基民投入偏股型公募基金的總成本約為6.18萬(wàn)億元(首次發(fā)行+持續(xù)申購(gòu))，扣除其間退出的市值約5.09萬(wàn)億元(贖回金額+分紅，分紅按全部轉(zhuǎn)為現(xiàn)金計(jì)算)，基民的凈投入成本為1.09萬(wàn)億元左右。截至2011年6月底，偏股型基金的總市值為1.55萬(wàn)億元，總市值與總成本之差即為基民的總投資利潤(rùn)，約為4587.6億元。按偏股型基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回分別為1.2%、1.5%和0.5%的費(fèi)率測(cè)算，投資者支付了1100億元(最低認(rèn)購(gòu)金額計(jì)算)。扣除手續(xù)費(fèi)之后，中國(guó)投資者在過(guò)去近10年間投資偏股型公募基金的總收益為3487.60億元左右。
好買(mǎi)基金研究中心表示，偏股型基金的規(guī)模在近5年的時(shí)間內(nèi)取得了明顯的擴(kuò)大，大部分的利潤(rùn)也是在此期間獲得的，如果做一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算，平均下來(lái)的年收益率在4%-5%之間。雖然說(shuō)收益率的水平也僅僅是高出了定存收益率兩到三個(gè)百分點(diǎn)，但需要注意的是，該收益率只是所有偏股型基金的平均收益，但其中的分化還是比較嚴(yán)重的，同時(shí)期成立的基金長(zhǎng)期以來(lái)的回報(bào)率相差數(shù)倍，而在低點(diǎn)位和高點(diǎn)位建倉(cāng)的基金差別更大。目前基金的個(gè)數(shù)越來(lái)越多，以往購(gòu)買(mǎi)基金就可以幫投資者賺錢(qián)的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了。
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