大盤泥沙俱下，上市券商并沒能幸免。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，今年7至9月間，17家上市券商自營(yíng)虧損(公允價(jià)值變動(dòng)+投資收益)累計(jì)達(dá)30.95億元，無一家券商實(shí)現(xiàn)正收益。
剔除三季度上市的方正證券后，有可比數(shù)據(jù)的16家券商錄得29.08億元自營(yíng)虧損；而在今年二季度，它們?cè)谧誀I(yíng)業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)27.77億元的正收益。
而且，被視為資本市場(chǎng)“正規(guī)軍”的上市券商，卻在三季度無奈導(dǎo)演出一幕幕踩雷事故。
自營(yíng)如此，上市券商不得不迎來年內(nèi)最糟糕業(yè)績(jī)：前九個(gè)月營(yíng)業(yè)收入為449.21億元，凈利潤(rùn)為153.17億元；較去年同期分別下降16.01%以及30.24%。
券商多有藍(lán)籌情結(jié)，尤以大券商為甚。
以三季度末持倉(cāng)市值計(jì)，Wind統(tǒng)計(jì)的上市券商前十大重倉(cāng)股中，就包括中國(guó)重工、中國(guó)銀行、浦發(fā)銀行、中國(guó)化學(xué)、大秦鐵路、深發(fā)展A、中信證券等藍(lán)籌股，多數(shù)又為中信、海通、廣發(fā)、光大等大型券商持有。
三季度動(dòng)蕩的行情下，不少券商不惜逆勢(shì)加倉(cāng)，“押注”藍(lán)籌股。
上市券商“第一重倉(cāng)股”當(dāng)屬中國(guó)重工。
截至9月30日，中信證券持有的中國(guó)重工市值達(dá)到36.15億元，約占前者當(dāng)季467.36億元自營(yíng)規(guī)模的十分之一。
只可惜，中國(guó)重工的股價(jià)在三季度幾乎直線下落，7月下旬曾達(dá)到14.20元的階段高位，但截至9月30日，其最低股價(jià)已經(jīng)降到10.49元。
而在同期，中信證券卻選擇逆勢(shì)加倉(cāng)0.38億股，從而使其持股總數(shù)達(dá)到3.37億股。
這筆投資決定了中信證券的自營(yíng)命運(yùn)——三季度末，其持有的中國(guó)重工對(duì)應(yīng)市值已經(jīng)較年中減少5.11億元。
加之和上半年相比，中信證券直投項(xiàng)目釋放的收益已經(jīng)告一段落；第三季度，該公司自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損達(dá)到6.59億元。而且，未計(jì)入損益的稅前自營(yíng)業(yè)務(wù)也從上個(gè)季度末的浮盈19.17億元，驟降至浮虧11.87億元。
“三季度自營(yíng)收入下滑主要是當(dāng)期市場(chǎng)表現(xiàn)趨弱、公司近年來自營(yíng)彈性顯著加大，且公司前期已基本兌現(xiàn)全年直投業(yè)務(wù)浮贏所致。”東方證券分析師王鳴飛評(píng)點(diǎn)稱。
同樣受藍(lán)籌股拖累的還有海通證券。
海通證券今年以來一直表現(xiàn)出色，不僅在前三季度錄得27.29億元凈利潤(rùn)，上市券商中排名第二；而且在行業(yè)業(yè)績(jī)整體下滑的背景下，其以0.91%的同比降幅，在上市券商中業(yè)績(jī)下滑最低。
但如此表現(xiàn)，仍無法掩蓋該公司身上“南北車”陰影。
財(cái)報(bào)顯示，截至6月30日，海通證券持有中國(guó)南車3172.47萬(wàn)股，列其流通股股東榜單第五，此外還持有中國(guó)北車2019.57萬(wàn)股，顯示為新進(jìn)股東。
高鐵事故后，海通最終選擇斷腕出逃，三季報(bào)持股名單中再無“南北車”身影。
但這一舉措帶來的后果顯而易見。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，三季度，中國(guó)南車成交均價(jià)降至5.67元，中國(guó)北車則為5.39元，按此計(jì)算，海通清倉(cāng)持有的中國(guó)南車將帶來虧損0.46億元，而中國(guó)北車的虧損則達(dá)到0.50億元。
此外，同樣踩中“南北車”的上市券商還包括長(zhǎng)江證券、西南證券、方正證券和宏源證券；三季報(bào)中，這些券商全部認(rèn)賠離場(chǎng)。
另一只導(dǎo)致券商“悲劇”的是中國(guó)鐵建，長(zhǎng)江證券無奈“中招”。
長(zhǎng)江證券三季度披露的十大證券投資中，僅中國(guó)鐵建一只股票，但其投資規(guī)模已占整體投資規(guī)模的5.33%；只是截至三季度末，該股已經(jīng)帶來2.04億元浮虧。
資料顯示，長(zhǎng)江證券從去年四季度買入該股，此后持續(xù)加倉(cāng)。其中，三季度長(zhǎng)江證券加倉(cāng)達(dá)3777.49萬(wàn)股。截至9月，長(zhǎng)江證券仍持有中國(guó)鐵建1.12億股。
但是，中國(guó)鐵建從四月開始一路下滑，三季度中，股價(jià)從階段高位6.11元降至4.32元，近三成市值灰飛煙滅；對(duì)應(yīng)的結(jié)果是，由此給長(zhǎng)江證券帶來的浮虧，也從半年報(bào)中的0.68億元增至2.04億元。
不僅是重倉(cāng)藍(lán)籌股的券商“落馬”。即便是自營(yíng)一貫激進(jìn)、喜愛成長(zhǎng)股的上市券商，同樣在三季度結(jié)果難堪。
其中，西南證券當(dāng)季自營(yíng)虧損4.04億元，方正證券虧1.87億元，東北證券虧1.24億元……券商第三季度的業(yè)績(jī)只能用慘不忍睹來形容。
