10月21日，號(hào)稱擁有62項(xiàng)專利權(quán)、22項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)的廣東金明精機(jī)股份有限公司成功過會(huì)。
這是一家集研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售于一體的專業(yè)塑料機(jī)械裝備供應(yīng)商，主要產(chǎn)品包括薄膜吹塑設(shè)備、中空成型設(shè)備，用于生產(chǎn)食品用的保鮮包裝膜、軍工用的槍械防銹包裝膜、農(nóng)業(yè)用的地膜和棚膜、醫(yī)療用的輸液袋以及垃圾填埋場(chǎng)、水利工程、高速公路和高速鐵路防滲用的土工膜、汽車油箱、石頭紙等。
這是一家相對(duì)典型的家族企業(yè)：創(chuàng)始人為馬鎮(zhèn)鑫，其配偶余素琴、兒子馬佳圳、女婿王在成均為公司股東，公司上市后，經(jīng)過股權(quán)稀釋馬鎮(zhèn)鑫和余素琴持股比例仍高達(dá)50.24%，仍為公司實(shí)際控制人；而馬佳圳和王在成的持股比例分別為3%和3.01%，家族共計(jì)占股56.25%。
這也是一家年輕的高新技術(shù)企業(yè)，金明精機(jī)在塑料機(jī)械行業(yè)打拼21年之后，于2008年取得了廣東省科學(xué)技術(shù)廳、廣東省財(cái)政廳、廣東省國(guó)家稅務(wù)局和廣東省地方稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書》，并已享受三年企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。
從招股說(shuō)明書來(lái)看，這似乎還是一家成長(zhǎng)型的企業(yè)，報(bào)告期內(nèi)，2008年度、2009年度、2010年度和2011年1月至6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為1.02億元、1.25億元、2.02億元和1.22億元，其中，2009年度和2010年度分別同比增長(zhǎng)22.16%和61.31%。
但細(xì)究起來(lái)，這家企業(yè)卻有著太多的個(gè)人色彩�！榜R鎮(zhèn)鑫的影響幾乎滲透在企業(yè)的每一個(gè)角落，而公司發(fā)展之本———技術(shù)創(chuàng)新似乎也存在后勁不足的情況，由此帶來(lái)的則是企業(yè)上市后對(duì)投資者帶來(lái)的可能風(fēng)險(xiǎn)。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴《法治周末》記者。
一人撐起的企業(yè)
1987年，馬鎮(zhèn)鑫作為主要發(fā)起人成立廣東金明塑膠設(shè)備有限公司(廣東金明精機(jī)股份有限公司前身)，馬鎮(zhèn)鑫出資2713.05萬(wàn)元，擁有90%的股份。
此后經(jīng)過多次增資，馬鎮(zhèn)鑫仍擁有金明精機(jī)60.29%的股份，公司上市后其股份將稀釋至45.22%。
24年來(lái)，馬鎮(zhèn)鑫可謂公司的核心，并且馬氏家族在金明精機(jī)的力量也越來(lái)越大。
2010年7月23日，離金明精機(jī)改制成股份公司不到兩個(gè)月。這是金明精機(jī)的最近一次增資行為，這一次，馬鎮(zhèn)鑫的兒子和女婿分別出資180萬(wàn)元和180.45萬(wàn)元，成為金明精機(jī)的前十大股東，分別持有金明精機(jī)4%和4.01%的股份。
15個(gè)月后，金明精機(jī)成功上市。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)造的富豪當(dāng)中，馬氏家族有4個(gè)席位。2011年，馬鎮(zhèn)鑫剛步入花甲，金明精機(jī)的成功過會(huì)及不日登陸創(chuàng)業(yè)板，對(duì)他來(lái)說(shuō)應(yīng)該是最好的生日禮物了。
但對(duì)于這種情況，招股說(shuō)明書進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示：公司上市后馬鎮(zhèn)鑫與妻子余素琴一起仍然持有公司50.24%的股份，處于控股地位，并可通過影響關(guān)聯(lián)股東進(jìn)一步控制公司。其通過行使股東表決權(quán)等方式對(duì)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、利潤(rùn)分配等決策將產(chǎn)生重大影響，所以公司存在決策權(quán)過于集中的風(fēng)險(xiǎn)。
而隨著金明精機(jī)的發(fā)展，馬鎮(zhèn)鑫本人也從民營(yíng)企業(yè)家發(fā)展成為政界商界通吃的人：2000年起，歷任汕頭市金平區(qū)政協(xié)委員、人大代表�，F(xiàn)任公司董事長(zhǎng)，兼任汕頭市政協(xié)第十一屆委員、汕頭市金平區(qū)人大代表、人大常委、汕頭工商聯(lián)(總商會(huì))副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)專家委員會(huì)專家。
馬鎮(zhèn)鑫這種身份對(duì)金明精機(jī)的發(fā)展來(lái)說(shuō)無(wú)疑是有利的。
一個(gè)人的研發(fā)成果
在招股說(shuō)明書中，金明精機(jī)自稱是國(guó)內(nèi)薄膜吹塑設(shè)備高端技術(shù)的代表之一，理由之一是其“擁有62項(xiàng)專利權(quán)和22項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)”，其中包括3項(xiàng)發(fā)明專利、59項(xiàng)實(shí)用新型專利。
從事專利業(yè)務(wù)的律師王韌告訴《法治周末》記者，專利分為實(shí)用新型專利、外觀設(shè)計(jì)專利和發(fā)明專利，發(fā)明專利的獲得相對(duì)較難，且是唯一一種需要經(jīng)過實(shí)質(zhì)性審查之后才能授權(quán)的專利。實(shí)質(zhì)性審查即是在全世界范圍內(nèi)進(jìn)行檢索，看這個(gè)專利是否已經(jīng)被注冊(cè)，是否具備新穎性和創(chuàng)造性。
而專利申請(qǐng)權(quán)是指，如果個(gè)人或單位已經(jīng)向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利局受理處或各專利代辦處提交專利申請(qǐng)，申請(qǐng)?jiān)诒皇芾碇�，個(gè)人或單位會(huì)獲得申請(qǐng)?zhí)�，自此個(gè)人或單位就擁有了專利申請(qǐng)權(quán)，申請(qǐng)后能否獲得專利權(quán)還不一定。
但《法治周末》記者隨后卻從招股書中看到，這62項(xiàng)專利權(quán)均受讓自馬鎮(zhèn)鑫本人，且22項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)中也有3項(xiàng)受讓自馬鎮(zhèn)鑫。
這也就意味著，金明精機(jī)實(shí)質(zhì)上擁有的專利權(quán)均來(lái)自馬鎮(zhèn)鑫一人。招股說(shuō)明書顯示，金明精機(jī)擁有70人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，而這70人的團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新性僅體現(xiàn)為19項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)。
研發(fā)能力待考
記者在金明精機(jī)申請(qǐng)上市的材料中看到一份馬鎮(zhèn)鑫出具的《關(guān)于專利權(quán)及專利申請(qǐng)權(quán)有關(guān)事項(xiàng)的確認(rèn)函》，里面對(duì)專利權(quán)和專利申請(qǐng)權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了解釋：62項(xiàng)專利權(quán)為公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)在從事產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)及生產(chǎn)的過程中，在職務(wù)范圍內(nèi)利用公司的物質(zhì)條件研發(fā)或設(shè)計(jì)而成的，全部研發(fā)費(fèi)用及專利申請(qǐng)費(fèi)、年費(fèi)等均由公司投入，本人未作資金或其他任何形式的物質(zhì)投入，依《中華人民共和國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》及其實(shí)施條例的相關(guān)規(guī)定屬于職務(wù)發(fā)明，其專利權(quán)及專利申請(qǐng)權(quán)應(yīng)當(dāng)屬于金明精機(jī)。
確認(rèn)函還對(duì)以馬鎮(zhèn)鑫個(gè)人名義申請(qǐng)專利權(quán)進(jìn)行了解釋，即早期公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理尚未完全規(guī)范，以個(gè)人名義申請(qǐng)專利容易申請(qǐng)獲得年費(fèi)、領(lǐng)證費(fèi)等費(fèi)用減免優(yōu)惠且手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，為盡快獲得專利保護(hù)便以本人名義申請(qǐng)。
這似乎把研發(fā)的功勞從馬鎮(zhèn)鑫個(gè)人擴(kuò)大到了整個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。
但記者查詢金明精機(jī)擁有的62項(xiàng)專利權(quán)發(fā)現(xiàn)，有22項(xiàng)專利均為2008年以后申請(qǐng)并獲得，其中金明精機(jī)改制成為股份有限公司后還有6項(xiàng)專利以馬鎮(zhèn)鑫本人的名義申請(qǐng)。“如此一來(lái)，確認(rèn)函中‘早期’管理不規(guī)范的解釋似乎就顯得不夠充分，而金明精機(jī)現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)的研發(fā)能力及公司的創(chuàng)新后勁也就有待考驗(yàn)�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士如此評(píng)價(jià)。
而對(duì)于金明精機(jī)來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越來(lái)越激烈的情況下，研發(fā)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)創(chuàng)新能力不僅影響著其能否通過創(chuàng)造更先進(jìn)的產(chǎn)品占領(lǐng)市場(chǎng)，還影響著其能否獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，從而獲得所得稅優(yōu)惠。
中商情報(bào)網(wǎng)發(fā)布的《2011-2015年中國(guó)塑料機(jī)械市場(chǎng)調(diào)研及發(fā)展前景分析報(bào)告》顯示，2010年，塑料機(jī)械行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達(dá)564家，比2009年增加43家。且行業(yè)集中度得到進(jìn)一步提高。金明精機(jī)在招股說(shuō)明書中稱其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一為國(guó)內(nèi)企業(yè)大連橡膠塑料機(jī)械股份有限公司。公開資料顯示，該公司已于2010年10月21日簽署協(xié)議收購(gòu)加拿大麥克羅機(jī)械工程有限公司100%股權(quán)，而麥克羅公司在美國(guó)、加拿大、德國(guó)、巴西、日本、印度、中國(guó)等地均擁有穩(wěn)定客戶群，產(chǎn)品集中在高端市場(chǎng)，研發(fā)實(shí)力雄厚。
金明精機(jī)也坦陳，主要對(duì)手的這次收購(gòu)給公司帶來(lái)了很大壓力。
但與此同時(shí)，2011年12月16日，金明精機(jī)的首次高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證將到期。2008年、2009年、2010年，金明精機(jī)已享受三年15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠。
招股說(shuō)明書透露，公司已提出高新技術(shù)企業(yè)資格復(fù)審申請(qǐng)，在此期間，公司企業(yè)所得稅暫按汕頭市(經(jīng)濟(jì)特區(qū))過渡期所得稅率24%征收(經(jīng)濟(jì)特區(qū)原來(lái)統(tǒng)一享受15%的所得稅優(yōu)惠。自2008年1月1日起，新稅法正式實(shí)施。此前的2007年12月29日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知》對(duì)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策過渡問題作出規(guī)定：原享受低稅率優(yōu)惠政策的企業(yè)，在新稅法施行后5年內(nèi)逐步過渡到法定稅率。其中，享受企業(yè)所得稅15%稅率的企業(yè)，2008年按18%稅率執(zhí)行，2009年按20%稅率執(zhí)行，2010年按22%稅率執(zhí)行，2011年按24%稅率執(zhí)行，2012年按25%稅率執(zhí)行)。
“這也就意味著，如果金明精機(jī)不能通過高新企業(yè)技術(shù)認(rèn)定的復(fù)審，公司將在一段時(shí)期內(nèi)失去享受了23年的所得稅優(yōu)惠，而這也將對(duì)其利潤(rùn)帶來(lái)負(fù)面影響。”上述業(yè)內(nèi)人士對(duì)《法治周末》記者說(shuō)。
