2011年一年，新股上市數(shù)量已達(dá)282家。不過，對于機(jī)構(gòu)參與網(wǎng)下打新而言，由于眼光與運氣的差異，使得機(jī)構(gòu)打新的結(jié)局悲喜兩重天。
據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年全年，基金(含社�；�)和券商(含券商集合理財)分別累計獲配新股187858.6398萬股和143200.6610萬股，平均網(wǎng)下申購回報率(中簽率×首日均價漲跌幅)為1.83%。如果考慮到機(jī)構(gòu)網(wǎng)下配售需要三個月的限售期，這一數(shù)據(jù)將繼續(xù)下跌。
有幸獲配龐大集團(tuán)的機(jī)構(gòu)無疑是最“杯具”的。其網(wǎng)下申購回報率低至-11.6151%。截至12月29日，龐大集團(tuán)已跌至6.05元，按其復(fù)權(quán)后的價格計算，上述機(jī)構(gòu)若持股不動的話，其網(wǎng)下合計配售的1310.1446萬股浮虧已接近四億之巨，高達(dá)39140.63萬元。
而雙星新材和衛(wèi)星石化則緊隨其后，分別以-6.2640%和-4.7189%位居網(wǎng)下申購回報率倒數(shù)第二和第三位。此前，衛(wèi)星石化剛于2011年12月28日登陸中小企業(yè)板。
從新股上市以來的漲幅排名來看，二級市場表現(xiàn)是悲喜兩重天。其中，跌幅居首的龐大集團(tuán)與漲幅居首的冠昊生物二者前后落差已高達(dá)213.15%。
值得一提的是，隨著機(jī)構(gòu)打新財富效應(yīng)的遞減，機(jī)構(gòu)對于參與新股配售也已發(fā)生了微妙的變化。最新的一個例證就是，2011年12月28日，華寶興業(yè)暫停參與各發(fā)行人的IPO詢價，暫停接待各發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)的IPO路演。
機(jī)構(gòu)“踩雷”榜
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在2011年以來上市的282家新股中，其上市以來跌幅超過二成的公司數(shù)量有117家，占比41.49%。此外，多達(dá)203只新股上市以來較上市首日股價出現(xiàn)下跌，占比高達(dá)71.99%。顯然，對于獲配上述新股的機(jī)構(gòu)而言，打新就意味著不幸“踩雷”。
其中，最“杯具”的莫過于獲配龐大集團(tuán)的8只基金和4家券商。龐大集團(tuán)上市首日就以23.16%的跌幅，位居新股上市首日跌幅榜榜首。截至2011年12月29日，龐大集團(tuán)自上市以來的跌幅累計已高達(dá)66.39%，繼續(xù)保持新股跌幅榜第一的位置。
其中，華商系和工銀瑞信分別有3只基金和2只基金中招，分別為華商產(chǎn)業(yè)升級基金、華商領(lǐng)先企業(yè)基金、華商盛世成長基金和工銀瑞信精選、工銀瑞信信用添利債基，各獲配28.9855萬股、28.9855萬股、289.8550萬股和40.5797萬股、57.9710萬股。
此外，寶康債基、信誠增強收益?zhèn)�、銀豐基金和銀河銀信添利債基也分別獲配28.9855萬股、57.9710萬股、376.8115萬股、52.1739萬股。
在打新龐大集團(tuán)中招的券商中，銀泰證券自營投資賬戶和長江證券自營賬戶各獲配63.7681萬股和231.8840萬股；海通季季紅集合資產(chǎn)管理計劃以及東海證券東風(fēng)5號集合資產(chǎn)管理計劃也各獲配57.9710萬股。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2011年上市以來跌幅超過四成以上的新股中，社�；鹨膊荒苄颐�。包括社保六零三組合、社保六零一組合、社保四零七組合等在內(nèi)，累計共有22個社�；鸾M合不幸“踩雷”，分別獲配了亞太科技、通裕重工、佳士科技、大智慧、華銳風(fēng)電、風(fēng)范股份等6家新股，合計共獲配1584.9623萬股。
截至2011年12月29日，上述6家公司自2011年上市以來股價更是遭腰斬，其股價跌幅分別高達(dá)55.51%、51.04%、50.00%、53.17%、65.34%、54.85%。
值得一提的是，不少熱衷打新的中小券商也不幸中招。如國都證券旗下相關(guān)賬戶就多次出現(xiàn)在上述“地雷股”中，分別為東方鐵塔、理邦儀器、林洋電子、大智慧、華銳風(fēng)電、廣電電氣、風(fēng)范股份、星宇股份，累計獲配648.8744萬股。他們上市以來累計下跌均超過40%。
打新幸運榜
不過，打新也有幸運兒。統(tǒng)計表明，在2011年上市至今漲幅超過三成的21只新股中，創(chuàng)業(yè)板仍是“黑馬股”的搖籃，共占據(jù)了17席，占比超過八成，高達(dá)80.95%。余下4家公司則為中小企業(yè)板公司，而滬市主板公司則無一上榜。
其中，漲幅位居前十位的公司分別為冠昊生物、迪安診斷、拓爾思、東寶生物、佰利聯(lián)、東軟載波、富瑞特裝、衛(wèi)寧軟件、凱美特氣、開爾新材。其上市以來的漲幅累計分別已高達(dá)146.76%、87.32%、82.00%、78.33%、75.80%、62.12%、59.57%、57.60%、53.51%、50.92%。
除佰利聯(lián)和凱美特氣為中小企業(yè)板公司以外，其余8家公司均為創(chuàng)業(yè)板公司。同樣，上述“黑馬股”上市首日也均無一例破發(fā)，對應(yīng)首日漲幅分別為146.76%、78.51%、12.33%、198.89%、6.73%、20.46%、56.25%、27.25%、65.81%、16.18%。
資料顯示，在冠昊生物網(wǎng)下配售中，最終共有四家幸運兒獲配。其中，就有明星基金經(jīng)理王亞偉操盤的華夏策略精選，獲配75.00萬股。此外，廣發(fā)集合資產(chǎn)管理計劃(3號)、國都證券有限責(zé)任公司自營賬戶、中原證券(微博)股份有限公司自營賬戶也分別獲配75萬股。
二級市場上，盡管冠昊生物股價已從高處回落至上市初期的44.91元，但最高時冠昊生物曾飆升至84.90元。若持股不動的話，上述四家機(jī)構(gòu)持股浮盈合計也已超過8000萬元，達(dá)8013萬元。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在有幸獲配上述“黑馬股”的機(jī)構(gòu)中，寶盈系無疑是2011年打新最大的幸運兒，其旗下基金共計有6次現(xiàn)身上榜。特別是寶盈資源優(yōu)選基金更是連中三元，分別獲配了凱美特氣、拓爾思、開爾新材，各獲配80.00萬股、100.00萬股、100.00萬股。上述三家公司二級市場走勢強勁，累計漲幅分別位居2011年以來上市新股漲幅榜前十強之列。
此外，工銀瑞信也分別有3只基金獲配前十強新股佰利聯(lián)，分別為工銀瑞信雙利債基、工銀瑞信信用添利債基、工銀瑞信增強收益?zhèn)�，各獲配40萬股。工銀瑞信雙利債基以及工銀瑞信增強收益?zhèn)�各獲配了東軟載波和拓爾思，分別獲配50.00萬股和100.00萬股。
在獲配的券商賬戶中，浙商證券旗下三個賬戶浙商金惠引航計劃、浙商匯金1號、浙商金惠1號各獲配衛(wèi)寧軟件67.50萬股和佰利聯(lián)40萬股、佰利聯(lián)40萬股，其上市以來的漲幅位居新股漲幅榜第五位。