2012年1月5日，中鋼協(xié)在北京郊外的九華山莊召開(kāi)會(huì)議，工信部、國(guó)家發(fā)改委均有官員出席，如何應(yīng)對(duì)普氏以及由于普氏而醞釀的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)成為會(huì)議議題之一。中鋼協(xié)會(huì)長(zhǎng)朱繼民在會(huì)上希望中國(guó)鋼鐵企業(yè)不要參與鐵礦石交易平臺(tái)，而要把鋼協(xié)推出鐵礦石指數(shù)作為一個(gè)產(chǎn)品做起來(lái)。
　　神秘的普氏價(jià)格指數(shù)怎么引起中國(guó)鋼鐵行業(yè)如此的警惕？事實(shí)上，自從2010年，普氏指數(shù)被世界三大礦山選為鐵礦石定價(jià)依據(jù)之后，質(zhì)疑甚至指責(zé)三大礦與普氏指數(shù)“合力”推高礦價(jià)聲音不絕于耳。
　　中鋼協(xié)一位高層在會(huì)議當(dāng)天對(duì)本報(bào)稱(chēng)，“金融機(jī)構(gòu)將借助普氏遲早將鐵礦石推向期貨和各種衍生品市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有普氏所謂的獨(dú)立發(fā)現(xiàn)價(jià)格體系，也沒(méi)有所謂的客觀透明，只有投機(jī)和炒作�！�
　　普氏，因其作出的估價(jià)成為全球鐵礦石定價(jià)基礎(chǔ)而聲名鵲起。它對(duì)石油的估價(jià)也成為國(guó)際各大石油市場(chǎng)的定價(jià)和交易基礎(chǔ)。它不生產(chǎn)任何實(shí)物商品，卻能夠通過(guò)估價(jià)對(duì)全球大宗商品交易產(chǎn)生影響。
　　讓中鋼協(xié)“懼怕”的原因還不止于此，大規(guī)模金融力量對(duì)鐵礦石等大宗商品的投資炒作才是根本。
　　本報(bào)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，事實(shí)上，在普氏和它的母公司麥格希集團(tuán)的身后，隱藏著一個(gè)巨大的金融利益集團(tuán)，這不是陰謀論，這是現(xiàn)實(shí)中存在的金融利益集團(tuán)，這些金融巨頭同時(shí)還控制著世界上最主要的能源資源公司。

　　普氏的定價(jià)權(quán)

　　直到現(xiàn)在很多人對(duì)普氏的了解，僅限于它在鐵礦石定價(jià)上的影響。這家公司一直在糾正外界對(duì)它的誤讀：他們做的是對(duì)當(dāng)日價(jià)格的估價(jià)，不是指數(shù)。
　　只要二三十個(gè)人就可負(fù)責(zé)整個(gè)中國(guó)乃至亞洲市場(chǎng)，他們每天通過(guò)電話或者QQ等通訊工具詢(xún)問(wèn)買(mǎi)賣(mài)雙方的報(bào)價(jià)，根據(jù)這些報(bào)價(jià)預(yù)估出市場(chǎng)可以成交的價(jià)格，15:30被發(fā)布出去，16:00開(kāi)始跟蹤市場(chǎng)實(shí)際的成交價(jià)，16:30得出新的估價(jià)，這個(gè)價(jià)格成為市場(chǎng)最后成交或者能成交的價(jià)格。
　　這家機(jī)構(gòu)名為普氏能源資訊(Platts)，它與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾同屬于美國(guó)麥格希集團(tuán)公司�，F(xiàn)在，它對(duì)鐵礦石的估價(jià)成為全球鐵礦石定價(jià)的基礎(chǔ)；它對(duì)原油的估價(jià)被國(guó)際原油市場(chǎng)采用，成為交易和定價(jià)基礎(chǔ)；它還在擴(kuò)充它在焦煤、氧化鋁、海運(yùn)市場(chǎng)等方面的影響力。
　　普氏給本報(bào)提供的材料稱(chēng)，其是全球領(lǐng)先的能源、石化和鋼鐵信息提供商，是評(píng)定現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)基準(zhǔn)價(jià)格的重要機(jī)構(gòu)。這些信息包括：碳排放、煤炭、電力、石油、天然氣、鋼鐵、核能、石化和海運(yùn)市場(chǎng)，影響了世界上150多個(gè)國(guó)家的能源企業(yè)。
　　2011年10月初，普氏在中鋼協(xié)宣布推出中國(guó)鐵礦石指數(shù)兩天后，在北京國(guó)貿(mào)飯點(diǎn)召開(kāi)會(huì)議，推廣其鐵礦石估價(jià)方法。在這次會(huì)議上，普氏宣布將在年底前推出其對(duì)焦煤的估價(jià)。
　　在中國(guó)，普氏還進(jìn)一步加深與合作伙伴金銀島(北京)網(wǎng)絡(luò)科技股份公司的合作，并新推出了一款中文界面的石油市場(chǎng)信息平臺(tái)。此外，雙方還計(jì)劃推出另外兩款針對(duì)中國(guó)化工和塑料市場(chǎng)的產(chǎn)品。
　　從原油、成品油到鐵礦石，再到新推出不久的氧化鋁、焦煤等眾多大宗商品，在市場(chǎng)和金融衍生品交易中，普氏對(duì)這些大宗商品的估價(jià)，都已經(jīng)成為這些商品的交易基礎(chǔ)。其分析師甚至稱(chēng)，即便是中國(guó)實(shí)行政府定價(jià)的成品油領(lǐng)域，普氏都是其價(jià)格形成基礎(chǔ)。因?yàn)樵诂F(xiàn)行的中國(guó)成品油定價(jià)機(jī)制所參考的幾處國(guó)際交易市場(chǎng)，都是在用普氏的估價(jià)作為結(jié)算依據(jù)。
　　2011年，普氏先后收購(gòu)了北美天然氣市場(chǎng)分析領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)Ben-tek　Energy和環(huán)球鋼訊(SBB)及其旗下的TSI指數(shù)。對(duì)后者的收購(gòu)，讓中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)意識(shí)到鐵礦石定價(jià)權(quán)之爭(zhēng)，已經(jīng)從供需雙方的談判桌上轉(zhuǎn)移到了第三方做出的指數(shù)。眼下，中國(guó)諸多機(jī)構(gòu)開(kāi)始紛紛推出自己的鐵礦石指數(shù)，但是對(duì)于普氏來(lái)說(shuō)，這些都不足以對(duì)他們構(gòu)成威脅。
　　普氏能源資訊亞太區(qū)副總裁楊志鵬說(shuō)，“普氏沒(méi)有把其他的同業(yè)者視為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因?yàn)闆](méi)有其他的信息供應(yīng)商象普氏一樣有這么廣的業(yè)務(wù)覆蓋范圍。但我們?cè)谝恍┨囟ǖ纳唐肥袌?chǎng)或地域會(huì)遇到不同的競(jìng)爭(zhēng)者�！�
　　對(duì)普氏而言，中國(guó)是一個(gè)非常重要的市場(chǎng)。楊志鵬稱(chēng)，中國(guó)是全球最大的能源和其他大宗商品消費(fèi)國(guó)之一，在全球能源和商品市場(chǎng)發(fā)揮著日益重要的作用。許多新的全球價(jià)格基準(zhǔn)，如鐵和氧化鋁，實(shí)際上是以中國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)的。中國(guó)對(duì)可靠信息的需求量十分巨大。
　　普氏在北京和上海都設(shè)有辦事處，擁有市場(chǎng)分析師和客戶(hù)服務(wù)專(zhuān)員。楊志鵬對(duì)本報(bào)介紹說(shuō)，我們利用傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)傳播和銷(xiāo)售技巧來(lái)發(fā)展新客戶(hù)，但是我們首要的關(guān)注點(diǎn)是深入?yún)⑴c市場(chǎng)。
　　這種深入?yún)⑴c市場(chǎng)的能力有時(shí)候讓中國(guó)的業(yè)內(nèi)人士感到驚訝。原中鋼集團(tuán)副總裁、中聯(lián)鋼首席顧問(wèn)周?chē)?guó)成說(shuō)，普氏能夠很精確地掌握國(guó)內(nèi)對(duì)鐵礦石的需求節(jié)奏，它對(duì)鐵礦石的估價(jià)好像也永遠(yuǎn)不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間低于中國(guó)國(guó)產(chǎn)鐵礦石的成本價(jià)。
　　楊志鵬說(shuō)，普氏的業(yè)務(wù)在全球能源市場(chǎng)繼續(xù)保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，而且其業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大到石化產(chǎn)品和金屬等其他主要的大宗商品領(lǐng)域。他認(rèn)為之所以如此，是因?yàn)槠帐系暮诵母?jìng)爭(zhēng)力在于它對(duì)相關(guān)大宗商品市場(chǎng)的深入了解，以及高度嚴(yán)密、透明的估價(jià)方法論。普氏估價(jià)流程在獨(dú)立和誠(chéng)信方面素享盛譽(yù)，這使普氏發(fā)布的許多價(jià)格成為了全球基準(zhǔn)。

　　背后的金融王國(guó)

　　如果說(shuō)普氏是一家指數(shù)制定機(jī)構(gòu)的話，那么其母公司麥格希集團(tuán)(原麥格勞希爾集團(tuán))則是一個(gè)龐大的金融信息巨頭，在其背后則分散著一個(gè)個(gè)實(shí)力強(qiáng)大的金融財(cái)團(tuán)。無(wú)論中國(guó)企業(yè)對(duì)普氏的質(zhì)疑有多強(qiáng)烈，都已無(wú)法阻止普氏在全球大宗商品市場(chǎng)上的步伐。
　　兩年前，有5名從摩根斯坦利辭職，隨后這5名員工成立了一家名為Independent　Franchise　Partners　LLP的投資管理公司�，F(xiàn)在，這家公司與摩根斯坦利一起成為了麥格希集團(tuán)的股東。
　　作為一家巨型金融信息提供商麥格希集團(tuán)對(duì)金融財(cái)團(tuán)展現(xiàn)出的吸引力，還遠(yuǎn)不止于此。德意志銀行、北方信托投資、投資管理公司巨頭貝萊德，以及曾經(jīng)管理大約1萬(wàn)億美元資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)謎一樣美洲基金的投資公司Capital　World　Investor，都是它的股東。這些公司一個(gè)共同的特點(diǎn)是擅長(zhǎng)原油和礦產(chǎn)資源的投資。這些金融機(jī)構(gòu)不僅持有麥格希集團(tuán)的股份，同時(shí)還握有眾多全球能源、礦產(chǎn)資源巨頭公司的股份。
　　麥格希集團(tuán)公司長(zhǎng)期以來(lái)以出版教育為外界所熟知，實(shí)際上它還是一個(gè)十足的全球金融信息巨頭，以一份評(píng)級(jí)報(bào)告引發(fā)歐美債務(wù)危機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)普爾就是它的子公司。
　　本報(bào)查閱麥格希集團(tuán)股東資料發(fā)現(xiàn)，美國(guó)原油巨頭雪佛龍的前10家持股機(jī)構(gòu)中，有7家持有麥格希的股份，分別是麥格希的前三名和第6、8、15、20名股東。在美國(guó)康菲石油公司的前10名機(jī)構(gòu)股東中，也有4名是麥格希集團(tuán)的前10名的大股東，同時(shí)這4名還是雪佛龍的股東。而英國(guó)石油美國(guó)公司的前10名機(jī)構(gòu)股東中，有2名是麥格希的大股東，分別是排第三的State　Street　Corporation和排第6的Price　(T.ROWE) 　Asso-ciates　INC。能源巨頭�？松�美孚的前10名機(jī)構(gòu)股東中，前3名都持有麥格希的股份。能源公司埃爾帕索前10名的股東里，有5名出現(xiàn)在了麥格希集團(tuán)的前20的股東里。
　　此外，在礦業(yè)巨頭淡水河谷的前10名機(jī)構(gòu)股東中，有3名持有麥格希集團(tuán)的股份，分別是麥格希的第2、3、8位。必和必拓的前10名股東里，也有一個(gè)持有麥格希的股票，是排在第20名的老牌資產(chǎn)管理公司北方信托投資。
　　麥格希最大的機(jī)構(gòu)持有者是Capital　World　Investor，下屬于Capi-tal　Research　and　Management，而Capital　Research　and　Management則下屬于美國(guó)一家極其低調(diào)的投資巨 頭 Capital　Group　Companies。Capital　Group　Companies，它也是全球最大的投資公司之一，管理著大約1萬(wàn)億美元的資產(chǎn)，曾經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)美洲基金，不過(guò)美洲基金后來(lái)倒閉了。這家公司在花旗銀行有投資持股，在原油巨頭雪佛龍公司也有持股。
　　有報(bào)道稱(chēng)，The　Capital　Group是控制全球股票市場(chǎng)最強(qiáng)大的股東，至少在36個(gè)國(guó)家有重大影響力。而Capital　Research　and　Management在中國(guó)也有很多投資持股，2010年農(nóng)行掛牌當(dāng)日，它就持有農(nóng)行H股數(shù)量39.3億股，占到H股總數(shù)的12.79%，成為農(nóng)行H股第二大股東。
　　麥格希的第二大機(jī)構(gòu)持有者是Vanguard　Group,　INC。(美國(guó)先鋒集團(tuán))。該機(jī)構(gòu)還參股了很多礦業(yè)公司，如雪佛龍公司、一家位處明尼蘇達(dá)米沙比礦場(chǎng)的名為Great　Northern　Iron　Ore　Properties的鐵礦石公司、以及美國(guó)鋼鐵和金屬制造商Commercial　Metals　Company以及曾經(jīng)為美國(guó)第一大稀土礦商的Molycorp,　Inc。等。此外，在礦業(yè)巨頭淡水河谷中，也有先鋒集團(tuán)的參股。
　　麥格希的第三大的持有機(jī)構(gòu)是STATE　STREET　CORPORATION，這家公司也持有淡水河谷的股份，它同時(shí)也是美國(guó)最大的金融服務(wù)公司之一。
　　麥格希排名第五的持有機(jī)構(gòu)是一家對(duì)沖基金公司 Jana　Partners　LLC。排名第六的是一家名為Price(T.ROWE)的投資公司。資料顯示，這家公司在很多能源公司都有持股。此外，它在不少中國(guó)知名公司中也有持股，其中包括中海油、中國(guó)建材、山水水泥、新浪以及國(guó)美電器。
　　麥格希集團(tuán)排名第八股東為BlackRock　Institutional　Trust　Com-pany(貝萊德機(jī)構(gòu)信托公司)。查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，這家公司同樣擁有多家能源公司和礦業(yè)公司的股票。該公司在2011年7月剛剛獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)放的QFII資格。此外，貝萊德機(jī)構(gòu)信托公司所屬的貝萊德公司旗下?lián)碛兄�名的世界礦業(yè)基金，據(jù)貝萊德世界礦業(yè)基金2010年2月月報(bào)顯示，力拓、必和必拓和淡水河谷作為其前三大重倉(cāng)股分別占其總投資的10.0%、9.5%和9.2%。
　　排名第14的AllianceBernstein　LP(聯(lián)博基金)，是中國(guó)社�；�金的境外投資管理人之一。排名第19的德意志銀行，2008年率先推出了鐵礦石掉期交易。
　　一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)參與到麥格希集團(tuán)當(dāng)中，是因?yàn)榻鹑诹α繗v來(lái)對(duì)這些指數(shù)機(jī)構(gòu)或者金融信息機(jī)構(gòu)很感興趣，而這些金融財(cái)團(tuán)也是指數(shù)機(jī)構(gòu)的主要客戶(hù)。
　　在上述人士看來(lái)，這與金融財(cái)團(tuán)對(duì)大宗商品及其衍生品的市場(chǎng)參與度有關(guān)，目前全球每年在原油的金融衍生品領(lǐng)域產(chǎn)生的交易量是其實(shí)貨交易的7到10倍，煤炭領(lǐng)域金融衍生品的交易量是實(shí)貨交易的4到5倍，在干散貨領(lǐng)域，金融衍生品的交易量也基本和實(shí)物交易持平。而鐵礦石已經(jīng)成為繼原油之后，最受金融市場(chǎng)青睞的大宗商品。
　　金融股東的背景，也使得麥格希集團(tuán)的董事會(huì)成員大部分都有過(guò)在世界各大投行和金融投資機(jī)構(gòu)任職的經(jīng)歷。
　　國(guó)內(nèi)指數(shù)機(jī)構(gòu)My-steel資訊總監(jiān)徐向春說(shuō)，母公司強(qiáng)大的金融背景讓普氏可以更好的得到市場(chǎng)的追捧，在大宗商品市場(chǎng)，這些金融機(jī)構(gòu)其實(shí)才是能量巨大的主體。尤其是金融衍生品方面的交易，無(wú)論做對(duì)賭協(xié)議、期貨還是其他的金融產(chǎn)品，都需要豐富的數(shù)據(jù)和信息支持。

　　打通金融市場(chǎng)

　　2011年10月，麥格希集團(tuán)開(kāi)始著手業(yè)務(wù)分拆。按照計(jì)劃，整個(gè)集團(tuán)將被分拆 McGraw-Hill　Markets和McGraw-Hill　Education兩家公司，其中前者重點(diǎn)在于金融和商品市場(chǎng)，后者重點(diǎn)在于教育服務(wù)和數(shù)字化學(xué)習(xí)。
　　一旦集團(tuán)完成分拆，麥格希集團(tuán)管理層表示將拓展和深入開(kāi)發(fā)Mc-Graw-Hill　Markets內(nèi)部不同品牌(包括標(biāo)準(zhǔn)普爾、普氏和其他品牌)之間的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略協(xié)作。通過(guò)客戶(hù)資源共享、技術(shù)平臺(tái)共享、優(yōu)化全球資本市場(chǎng)通道、建立針對(duì)新興市場(chǎng)的國(guó)際人才庫(kù)等手段，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。
　　楊志鵬對(duì)本報(bào)表示，“分拆計(jì)劃不會(huì)對(duì)普氏的日常業(yè)務(wù)造成任何影響。我們會(huì)繼續(xù)從事資本和商品市場(chǎng)業(yè)務(wù)。而對(duì)我而言，優(yōu)先考慮的是確保普氏在當(dāng)前的業(yè)務(wù)領(lǐng)域做好，并在亞洲實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)——尤其在中國(guó)等新興市場(chǎng)。”
　　事實(shí)上，普氏原本就與標(biāo)普存在淵源。在麥格希集團(tuán)收購(gòu)普氏最初，普氏被稱(chēng)為是標(biāo)準(zhǔn)普爾普氏。普氏的現(xiàn)任總裁Larry　Neal，同時(shí)也是標(biāo)普的執(zhí)行常務(wù)董事。Larry　Neal自2009年4月后擔(dān)任普氏總裁。2007年6月-2009年4月，是標(biāo)普股票研究(equi-ty　research)部的董事總經(jīng)理，2005年3月-2007年6月，他是標(biāo)普指數(shù)研究部門(mén)的執(zhí)行常務(wù)董事�！拔覀兊挠�(jì)劃是在當(dāng)前的大宗商品市場(chǎng)信息業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)進(jìn)一步的增長(zhǎng)，并進(jìn)軍相關(guān)領(lǐng)域�！睏钪均i說(shuō)。
　　以中國(guó)為代表的亞洲正屬于新的商品市場(chǎng)，這里不僅有全球數(shù)一數(shù)二的鐵礦石、石油等大宗商品的需求量，還孕育著新的金融衍生品。目前，新加坡、印度均已推出鐵礦石期貨交易。
　　2011年年底，中鋼協(xié)主要領(lǐng)導(dǎo)曾帶領(lǐng)國(guó)內(nèi)一些企業(yè)和機(jī)構(gòu)前往新加坡考察鐵礦石新的交易方式。而新交所推出的鐵礦石掉期和期貨都在試圖吸引國(guó)內(nèi)的客戶(hù)，鐵礦石貿(mào)易商中達(dá)資源副總經(jīng)理謝四平就曾接到過(guò)這樣的邀請(qǐng)，他說(shuō)，鐵礦石的金融衍生品交易是一個(gè)好東西，而且將是一種趨勢(shì)，現(xiàn)在很多人都已經(jīng)開(kāi)始在研究了。
　　中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的人士說(shuō)，普氏和它背后龐大的金融股東背景，在很大一定程度上決定了普氏的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的很多第三方指數(shù)制定機(jī)構(gòu)和普氏根本不在一個(gè)量級(jí)上。不過(guò)，這些背景也能夠表明外界對(duì)普氏的質(zhì)疑是有道理的。該人士認(rèn)為，指數(shù)出現(xiàn)本身就是金融市場(chǎng)的需要，是進(jìn)行鐵礦石、原油等大宗商品交易的工具。
　　據(jù)悉，中鋼協(xié)以及相關(guān)部門(mén)正在考慮在國(guó)內(nèi)開(kāi)展建立鐵礦石交易平臺(tái)的可能性，這是有關(guān)部門(mén)為建立基于中國(guó)市場(chǎng)形成自己的鐵礦石定價(jià)機(jī)制所做的探索。
　　在金融行業(yè)人士看來(lái)，中國(guó)參與到大宗商品的金融產(chǎn)品交易，是必須要學(xué)習(xí)的一步，因?yàn)榻鹑诨�已�?jīng)是大勢(shì)所趨，中銀國(guó)際開(kāi)始全球主要的大宗商品所，已經(jīng)開(kāi)始部署相關(guān)業(yè)務(wù)。