在毫無(wú)獲利的情況下，投資者日內(nèi)瘋狂刷單交易，進(jìn)而為此支付巨額的手續(xù)費(fèi)。如此令人費(fèi)解的情形，卻接二連三地在云南文山三七電子交易市場(chǎng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“文山三七”)的多個(gè)賬戶(hù)中發(fā)生。
　　盡管運(yùn)行時(shí)間尚不足一年，但從去年下半年開(kāi)始，文山三七已頻頻接到投資者對(duì)代理商的投訴。在以誘騙散戶(hù)為主業(yè)的代理商野蠻生長(zhǎng)的背后，必然牽扯出代理商與交易所之間的利益關(guān)系。

　　投資者遭遇惡意刷單

　　“代理商已經(jīng)聯(lián)系不上，交易所一拖再拖，報(bào)案材料交到公安部門(mén)后也不能立案，我們現(xiàn)在都走投無(wú)路了�！眮�(lái)自遼寧營(yíng)口市的盧俊(化名)在2011年9月初向開(kāi)設(shè)在文山三七的賬戶(hù)中累計(jì)投入9.3萬(wàn)余元，一個(gè)月后，盧俊發(fā)現(xiàn)，賬戶(hù)中只剩下10542元，因?yàn)榀偪竦钠絻r(jià)刷單(買(mǎi)入賣(mài)出為同一價(jià)格)，手續(xù)費(fèi)支出僅在9月9日和9月13日就達(dá)到了82888元。
　　盧俊的噩夢(mèng)，是從去年8月份的一個(gè)電話開(kāi)始的。
　　“一個(gè)叫陸露(化名)的業(yè)務(wù)員給我打電話，說(shuō)通過(guò)他們金鑫城投資公司可以投資文山三七電子交易市場(chǎng)，第三方資金托管，并且會(huì)有操盤(pán)老師給我操盤(pán)，投資所創(chuàng)造的利潤(rùn)在金鑫城和我之間三七分成，希望我試試�！�
　　彼時(shí)，盧俊的股票投資損失頗重，苦于投資無(wú)門(mén)，在查閱相關(guān)材料后，盧俊認(rèn)為“在云南省商務(wù)廳和文山州委州政府的要求和支持下成立”的文山三七“應(yīng)該是個(gè)資質(zhì)良好的交易所”。9月初，盧俊將自己的身份證復(fù)印件傳真給了陸露，并通過(guò)QQ在陸露的指導(dǎo)下完成了各類(lèi)開(kāi)戶(hù)行為。
　　在盧俊看來(lái)，金鑫城好比券商，而文山三七好比一家證券交易所，開(kāi)戶(hù)完成后，盧俊就試探性地往賬戶(hù)中存入了2000元。讓盧俊驚喜有加的是，經(jīng)過(guò)金鑫城“操作”，當(dāng)天他的賬戶(hù)收益就超過(guò)了10%，第二天又有5%的收入，賬戶(hù)達(dá)到了2324元。
　　輝煌的戰(zhàn)績(jī)催生了盧俊不斷膨脹的信心，開(kāi)戶(hù)之后三天，盧俊再向賬戶(hù)投入4.9萬(wàn)元，并在當(dāng)天取得3040元的收益。第四天，一位自稱(chēng)“張經(jīng)理”的人給盧俊電話，催促他追加資金，并承諾只要成為10萬(wàn)元以上的“大客戶(hù)”，就可以保證60%以上的月收益，“他說(shuō)如果10萬(wàn)元錢(qián)不夠，9萬(wàn)元也行”，誘惑之下，盧俊再次加碼，賬戶(hù)余額達(dá)到了9.3萬(wàn)余元。
　　然而，日后糾紛的禍根也在此時(shí)埋下，金鑫城開(kāi)始不斷向盧俊索要交易密碼�！八麄冋f(shuō)不給密碼就沒(méi)法和我算賬，要看我賬戶(hù)的資金狀況。”盧俊回憶，情急之下他給出了密碼，可是第二天他就發(fā)現(xiàn)，密碼已經(jīng)被更改了。
　　“這之后我?guī)缀跆焯旄�金鑫城交涉想要回密碼，但是他們總是推脫說(shuō)要對(duì)賬戶(hù)統(tǒng)一軟件下單，統(tǒng)一密碼，不能告訴我密碼�！贝藭r(shí)的盧俊已經(jīng)有些懷疑了，而這種懷疑也終于在一個(gè)多月后得到了證實(shí)：10月20日，自稱(chēng)操盤(pán)老師張君助理的人打電話通知盧俊，密碼已經(jīng)改回，可以進(jìn)入查看了。
　　“賬戶(hù)資金余額變成了10542元！8萬(wàn)多元蒸發(fā)了！”查看交易明細(xì)后盧俊發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榀偪竦钠絻r(jià)刷單(買(mǎi)入賣(mài)出為同一價(jià)格)，自己的賬戶(hù)幾乎成了金鑫城的取款機(jī)：9月9日當(dāng)天，交易167次，手續(xù)費(fèi)支出42768元，9月13日，交易174次，手續(xù)費(fèi)支出40120元。13日之后，他的賬戶(hù)就再也沒(méi)有任何交易記錄。
　　事實(shí)上，盧俊并不是唯一在文山三七開(kāi)戶(hù)后密碼被篡改，進(jìn)而遭遇惡意刷單而資金大幅縮水的投資者。目前，20多位有相似遭遇的投資者已經(jīng)開(kāi)始聯(lián)合維權(quán)，經(jīng)粗略統(tǒng)計(jì)，損失資金總額超過(guò)了200萬(wàn)元。

　　代理商緣何野蠻生長(zhǎng)

　　一連串的投訴事件，將文山三七推到了風(fēng)口浪尖，這到底是一個(gè)什么樣的市場(chǎng)？
　　公開(kāi)資料顯示，文山三七由云南恒源實(shí)業(yè)股份有限公司與文山特安吶公司合作組建，注冊(cè)地云南省文山州，2011年1月開(kāi)始試運(yùn)行，中國(guó)工商銀行銀商通同時(shí)開(kāi)通，同年3月正式開(kāi)業(yè)。作為文山州第一家三七現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)，文山三七是以三七原料為主要交易品種，以大宗現(xiàn)貨即期交易為主要交易模式，結(jié)合中遠(yuǎn)期訂貨交易，招標(biāo)交易、拍賣(mài)交易網(wǎng)上掛牌交易等，配以倉(cāng)儲(chǔ)和物流管理的電子商務(wù)交易平臺(tái)。
　　盡管運(yùn)行時(shí)間尚不足一年，但從去年下半年開(kāi)始，文山三七已頻頻接到投資者投訴。隨著問(wèn)題漸漸浮出水面，文山三七終于在2011年12月27日發(fā)出了《關(guān)于取消廣州同豐投資有限公司、深圳旺德�？萍加邢薰�司入市交易商資格的通知》，并在29日發(fā)出《敬告各交易商(二)》的公告，表示即日起取消以上兩公司交易商資格，并將對(duì)交易行為進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管，同時(shí)提醒交易客戶(hù)不要將密碼和賬戶(hù)告知他人。
　　此舉不禁讓人疑惑，為何金鑫城同樣有篡改密碼惡意刷單等違背市場(chǎng)交易規(guī)則的行為，反而未被取消資格？文山三七總經(jīng)理李翔在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)給出了解釋?zhuān)骸敖瘀纬恰边@個(gè)代理商其實(shí)并不存在，從投訴者反映的情況和文山三七掌握的資料來(lái)看，很可能是廣州同豐在發(fā)展業(yè)務(wù)中虛構(gòu)或者冒名的一個(gè)公司。事實(shí)上，同樣被虛構(gòu)出來(lái)或者冒名頂替的還有“廣州陽(yáng)光公司”，“上海梵基股權(quán)投資管理有限公司”，“成都大宗商品交易中心”　等等，分布在廣州、成都、深圳等多個(gè)地區(qū)。
　　這些頻頻易名的代理商都從何處來(lái)？經(jīng)營(yíng)資質(zhì)如何？記者多方聯(lián)系試圖打通廣州同豐和深圳旺德福的負(fù)責(zé)人電話，但均顯示對(duì)方已關(guān)機(jī)，記者搜索其公司網(wǎng)頁(yè)，發(fā)現(xiàn)廣州同豐的網(wǎng)站基本未提供有效信息，深圳金鑫城則連網(wǎng)站也搜索不到。
　　一般來(lái)說(shuō)，雖然公開(kāi)信息匱乏，但對(duì)于代理商的情況，交易市場(chǎng)應(yīng)該十分清楚。然而面對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的疑問(wèn)，李翔稱(chēng)，文山三七方面其實(shí)對(duì)他們了解非常有限，并且也早已跟這兩家公司失去聯(lián)系。
　　“這件事情確實(shí)很讓人頭疼，他們兩家現(xiàn)在一跑了之，弄得我們非常被動(dòng)。”李翔說(shuō)，其實(shí)從去年10月開(kāi)始，市場(chǎng)就不斷接到客戶(hù)對(duì)代理商的投訴，為此文山三七在10月份對(duì)代理商資質(zhì)進(jìn)行了一波集中梳理，對(duì)于不能核實(shí)的登記材料要求代理商補(bǔ)交，但是上述兩家公司一直拒絕配合，直至不接電話人間蒸發(fā)。
　　李翔稱(chēng)，在這次梳理中，發(fā)現(xiàn)了一些代理商的問(wèn)題，除了上述被取消資格的兩家公司，另有代號(hào)為1019的深圳嘉隆笙貿(mào)易有限公司和代號(hào)為9012的成都華盛金鼎投資管理有限公司同樣因惡意刷單被客戶(hù)投訴，已經(jīng)被限制交易。
　　北京市兩高律師事務(wù)所期貨證券專(zhuān)職律師梁昆賢對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，電子交易市場(chǎng)中的代理商相當(dāng)于期貨市場(chǎng)中的期貨公司的角色，但與期貨公司的嚴(yán)監(jiān)管和高要求相比，電子交易市場(chǎng)的代理商幾乎沒(méi)有門(mén)檻，這也造成了目前代理商野蠻生長(zhǎng)惡疾難除的弊病�！斑@種以誘騙散戶(hù)為主業(yè)的代理商數(shù)量極多，幾乎全部是皮包公司，打一槍換一個(gè)地方�！彼�說(shuō)。
　　事實(shí)上，代理商的數(shù)目泛濫正因?yàn)橛羞m合其成長(zhǎng)的土壤：低廉的成本和高額的收益，而這也必然牽扯出代理商與交易所之間的利益關(guān)系。
　　根據(jù)《文山三七電子交易市場(chǎng)交易管理辦法》，文山三七的交易席位執(zhí)行兩種租金期限和標(biāo)準(zhǔn)：1年2萬(wàn)元，3年5萬(wàn)元，交易商交納席位租金后即可開(kāi)通交易席位。此外，據(jù)記者查證，交易市場(chǎng)對(duì)交易商反傭比例也有75%和80%兩種，而廣州同豐和深圳旺德福都執(zhí)行80%的返傭比例。以此計(jì)算，盧俊8萬(wàn)多元的手續(xù)費(fèi)支出中，有6萬(wàn)多元落入了“金鑫城”囊中。盡管代理商從交易所拿走了大量的交易傭金利潤(rùn)，但相當(dāng)一部分交易所又不得不仰仗大量發(fā)展代理商來(lái)發(fā)展客戶(hù)和活躍盤(pán)面，這也促成了交易所和代理商共生共榮的微妙關(guān)系。

　　整頓風(fēng)暴山雨欲來(lái)

　　盡管受騙經(jīng)過(guò)已經(jīng)十分清晰，然而讓盧俊為難的是，現(xiàn)在似乎找不到合理的解決辦法。
　　在與文山三七、金鑫城聯(lián)系均無(wú)果的情況下，盧俊選擇向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，然而處理結(jié)果讓他非常失望：“派出所說(shuō)他們不好查，讓我去刑警隊(duì)反詐騙大隊(duì)報(bào)案，反詐騙大隊(duì)說(shuō)這惡意操作不屬于詐騙，因?yàn)殄X(qián)沒(méi)有被轉(zhuǎn)走，讓我去經(jīng)偵大隊(duì)報(bào)案，可經(jīng)偵大隊(duì)說(shuō)在這一領(lǐng)域法律沒(méi)有明確規(guī)定，無(wú)法立案，讓我去交易市場(chǎng)反映問(wèn)題。”
　　對(duì)此，梁昆賢解釋?zhuān)�此種類(lèi)似“代客理財(cái)”的情況在電子交易市場(chǎng)中非常普遍，但資金受損后能夠立案的少之又少。因?yàn)闆](méi)有政府監(jiān)管和法律約束，這些交易所普遍在鉆《期貨交易管理?xiàng)l例》的漏洞：以大宗商品標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對(duì)象，采用集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名和保證金擔(dān)保的交易方式都具有明顯期貨交易特征，但卻不受期貨相關(guān)法律法規(guī)約束。
　　“如果代理商是假的，沒(méi)有在工商部門(mén)注冊(cè)，那么可以認(rèn)定為詐騙。但是這些皮包公司多是經(jīng)過(guò)注冊(cè)的，如果他們僅僅惡意刷單，而沒(méi)有諸如挪用保證金、對(duì)賭等行為，那就無(wú)法可依�！绷豪ベt說(shuō)，“加之公安部門(mén)對(duì)此類(lèi)業(yè)務(wù)也不熟悉，很難刑事立案，多數(shù)作為民事糾紛處理，但是出事后投資者連代理商人在何處都不知道，即便去法院起訴，贏了也不過(guò)一張白紙。”
　　此外，在跟文山三七交涉時(shí)，對(duì)方提出了一個(gè)更讓盧俊難以解釋的問(wèn)題，那就是交易賬戶(hù)密碼何以保管不當(dāng)�！拔业馁Y金被文山三七的代理商全部刷成交易手續(xù)費(fèi)了，可是在文山三七眼里，我是因?yàn)樽约盒孤睹艽a導(dǎo)致資金損失，屬于造謠生事�！�
　　盧俊作為事件受害者，向交易所和代理商等獲利者求償，似乎無(wú)可非議，然而事實(shí)是，即便代理商突然蒸發(fā)、相關(guān)人員集體消失，文山三七也不必承擔(dān)法律上的責(zé)任。
　　根據(jù)《中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)整頓規(guī)范工作指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)禁止自然人和無(wú)行業(yè)背景的企業(yè)入市交易。交易所直接跟代理商打交道，與個(gè)人投資者其實(shí)并無(wú)直接關(guān)聯(lián)，交易所完全可以說(shuō)對(duì)此不知情。
　　不僅如此，梁昆賢指出，很多電子交易市場(chǎng)極其不規(guī)范，蘊(yùn)藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，“這些代理商有時(shí)會(huì)把幾個(gè)客戶(hù)的錢(qián)打到一個(gè)賬戶(hù)里，并非一人一戶(hù)。吃夠手續(xù)費(fèi)之后，再跟交易所聯(lián)手，把保證金全部吃掉，普通投資者因此虧得血本無(wú)歸，卻很難找到證據(jù)。”
　　而事實(shí)上，類(lèi)似情況在期貨市場(chǎng)是絕對(duì)不允許的，代客理財(cái)?shù)暮贤�通常被認(rèn)定為無(wú)效合同，造成損失后，由接受委托一方(通常是投資管理公司)承擔(dān)全部賠償責(zé)任。同時(shí)，因?yàn)檎��?guī)交易所堅(jiān)持的是一戶(hù)一碼的交易制度，類(lèi)似電子盤(pán)市場(chǎng)交易編碼被盜用的情況也很難發(fā)生。
　　部分電子交易市場(chǎng)嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資金安全隱患影響了經(jīng)濟(jì)金融安全和社會(huì)穩(wěn)定，也已經(jīng)引起了管理層的重視，2011年11月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(即“38號(hào)文”)對(duì)清理整頓工作提出了明確要求。2011年12月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改<期貨交易管理?xiàng)l例>的決定(征求意見(jiàn)稿)》，為進(jìn)一步明確清理整頓非法期貨交易活動(dòng)提供了法律依據(jù)。
　　“我們現(xiàn)在還在等，看到底是怎么回事，但以后政府不允許的業(yè)務(wù)我們肯定不會(huì)做�！睂�(duì)呼嘯而來(lái)的整頓風(fēng)暴，李翔表示，文山三七目前仍在運(yùn)行，但也已經(jīng)開(kāi)始探索新的合理的經(jīng)營(yíng)模式。