備受關注的遼寧新興佳波紋管制造有限公司(以下簡稱“新興佳”)起訴納斯達克交易所“歧視”一案，隨著紐約聯(lián)邦法院的一紙推遲開庭通知而顯得愈發(fā)撲朔迷離。
是中國公司有意隱瞞，還是納斯達克地域歧視？雙方各執(zhí)一詞，針鋒相對。在2011年席卷中國概念股的史無前例的危機背景下，這一中國公司直接起訴交易所的罕見個案無論輸贏都將意義重大。
新興佳：我們比竇娥都冤
新興佳方面日前表示，公司收到紐約聯(lián)邦法院的通知，該案的開庭日期被推遲。但由于新興佳和納斯達克均已遞交有關文件，因此預計將會很快開庭。
據(jù)新興佳有關負責人介紹，該事件源于2011年1月13日，美國納斯達克交易所突然向新興佳發(fā)出退市警告，認為新興佳未及時向納斯達克披露有關財務重組的相關情況。
早在2010年7月，新興佳登陸OTCBB(粉單市場)，并于2010年12月成功轉板納斯達克市場。好景不長，不久新興佳便收到了納斯達克交易所發(fā)來的摘牌警告，指出公司未就一筆2000萬美元的融資及時披露，并隱瞞信息。
而新興佳方面則表示，已經及時提供了所有必要的信息，并在文件中解釋稱，2010年12月10日公司收到納斯達克市場的轉板通知，12月13日新興佳公司與機構投資方達成了價值2000萬美元的權益?zhèn)鶆諈f(xié)議�！肮疽寻匆�(guī)定及時進行了披露，沒有任何問題�！毙屡d佳董事長呂蓓說。
但此后，納斯達克交易所仍將新興佳的股票摘牌，新興佳在起訴書中稱，這導致其聲譽受到不可挽回的損失，股價從每股9美元最終跌至不到70美分，公司市值縮水使股東損失2.2億美元。
根據(jù)美國證券交易委員會(SEC)網站資料顯示，原告新興佳在紐約南區(qū)聯(lián)邦法院落款為1月5日的起訴書中表示，新興佳通過反向收購于2010年7月上市，從未遲交文件和提供錯誤的財務報表，也從未被權威機構指責會計不合規(guī)或信息披露不準確，同時履行了美國有關法律責任與對公眾信息披露的要求。
起訴書稱，在這種情況下公司卻受到了納斯達克交易所高層的不公平對待，他們對通過反向收購上市的中國公司抱有一種懷疑的態(tài)度，這種行為導致新興佳被無故摘牌；同時納斯達克在做決策的過程中帶有種族歧視的意圖和目的。
此外，新興佳提供給記者的資料中顯示，案件中被告人納斯達克負責上市的高級副總裁麥克·依曼，被直接指控有“種族歧視”的行為和言論。其在納斯達克聽證會上公開說過“納斯達克如今在規(guī)則上面對的關鍵挑戰(zhàn)，就是如何有效減少與上市的中國反向收購公司相關聯(lián)的規(guī)則和聲譽上的風險”等。
在遭到摘牌后，新興佳一直在走納斯達克的上訴程序。呂蓓表示，新興佳在去年12月把納斯達克告上紐約州高等法院，并得到法院認定納斯達克有對新興佳的歧視行為。隨后12月底，納斯達克針對摘牌事件上訴到紐約聯(lián)邦法院。今年1月新興佳在紐約聯(lián)邦法院控告納斯達克歧視中國企業(yè)，并索賠3億美元。
呂蓓表示，盡管此前有中國公司確實因財務造假遭到質疑，但新興佳并不存在這些問題。在納斯達克出具的幾十頁的處罰決定中并未真正包含公司的責任，只是主觀認為公司存在問題，但又解釋不出具體問題。“我們比竇娥都冤。”呂蓓說。
納斯達克：當前控告沒有法律依據(jù)
記者就此采訪美國納斯達克OMX集團高級副總裁弗蘭克，對方表示，納斯達克的責任是調查公司保證他們提供運營和融資的準確信息給潛在投資者。在納斯達克要求新興佳提供關于一個與之有關聯(lián)的個人信息時，新興佳有意提供錯誤和不準確的信息導致了被摘牌。
弗蘭克稱，新興佳當前的控告沒有法律依據(jù)，而納斯達克能與全球各地公司順暢合作就說明了問題。此外，納斯達克為與中國的關系與成就感到自豪，當前納斯達克已有超過150家中國公司，使中國成為納斯達克在美國外全球最大的上市公司來源地。納斯達克將繼續(xù)致力于服務中國客戶。
至此，案情愈發(fā)撲朔迷離。是納斯達克以大欺小、存在嚴重歧視，還是個別中國公司確實存在問題？知名美股網站i美股內容總監(jiān)鐘日昕表示，納斯達克是否存在歧視確實不好判斷，包括美國證券交易委員會(SEC)在內的美國權威機構都是按規(guī)進行審核，不過中國公司起訴納斯達克非常罕有。
自2010年中概股“獵殺季”以來，包括東南融通、綠諾科技等部分中國企業(yè)被查出存在問題，使中國概念股在海外頻遭做空。截至2011年11月，在美國三大主板市場上的中概股總數(shù)，從2010年6月的保有數(shù)近270家，滑落至223家，其中處于退市邊緣的中概股數(shù)量呈加速增長趨勢。
中概股局勢或將“逆轉”
中概股遭到質疑已是老生常談。早在2010年3月至4月，美國證券交易委員會(SEC)就曾發(fā)出信號調查通過反向收購轉板上市企業(yè)的財務問題和審計機構，并在此后數(shù)次針對中國概念股提出質疑。
國際四大會計師事務所之一安永的某位審計人員表示，此前中概股被質疑最激烈的時候人心惶惶，摘牌的摘牌，警告的警告，為此很多公司也推遲了赴美上市。
據(jù)統(tǒng)計，曾有將近1/4在美上市的中國企業(yè)，遭到不同程度的財務質疑，使得整個中概股板塊陷入了史無前例的危機。2011年起，中國企業(yè)也掀起回購高潮。全國工商聯(lián)并購公會會長費國平表示，此前經過做空浪潮洗禮的中概股，堅守、退市、頹廢成了他們的出路。據(jù)統(tǒng)計，中國公司在遭受質疑后往往選擇沉默，由于退市、轉板成本高及可選擇性較少，堅守和頹廢也成為一些企業(yè)必然的選擇。
不過，如今情況卻在“逆轉”。專家表示，中國公司已開始成長，不再那么“好欺負”。此前，奇虎360、分眾及展訊等在美國上市的中國公司，在遭到質疑后立即反擊，反而使得股價經歷“過山車”般的回歸，做空者也并未撈到太多好處。如今新興佳的案例更說明中國公司已經開始“挺直腰板”為自己說話，新興佳若勝訴將成為中概股在海外的里程碑。
新興佳高管表示，作為受害者，沒有違規(guī)行為，就必須站出來主張自己的權利。
鐘日昕等專家表示，除了充分了解美國市場的要求，更要做好公司治理，加強與美國資本市場的溝通�！叭缃駥W會用法律維權的中國公司已與此前大不相同，或將開啟一個新的中概股時代�！币晃粯I(yè)內人士說。