“光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展透視”系列報(bào)道之一

　　編者按：新興產(chǎn)業(yè)是引領(lǐng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的新引擎，中國(guó)也將目光聚焦于這一領(lǐng)域，力圖在全球產(chǎn)業(yè)鏈中提升競(jìng)爭(zhēng)力。但在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，一些新興產(chǎn)業(yè)很快暴露出老模式的各種弊端——缺乏科學(xué)規(guī)劃、缺少關(guān)鍵技術(shù)、市場(chǎng)內(nèi)生配置能力薄弱、低水平重復(fù)建設(shè)。
　　為探求背后的原因，避免新興產(chǎn)業(yè)“穿新鞋走老路”，使中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)獲得一個(gè)國(guó)際化的競(jìng)爭(zhēng)視野，本報(bào)特別選取光伏產(chǎn)業(yè)這一樣本，推出了“光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展透視”系列報(bào)道，在反思現(xiàn)階段光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式危機(jī)的同時(shí)，探求新的競(jìng)爭(zhēng)模式以適應(yīng)新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。這組報(bào)道將分三期刊發(fā)，今天刊出第一篇，敬請(qǐng)讀者關(guān)注。

　　進(jìn)入2012年，曾給投資者無(wú)限想象的光伏概念股仍無(wú)法改變業(yè)績(jī)大幅下滑的命運(yùn)。截至1月31日，包括江蘇陽(yáng)光、向日葵、拓日新能等光伏概念股相繼發(fā)布2011年業(yè)績(jī)“變臉”預(yù)告，其中，拓日新能宣布虧損幅度或達(dá)250.62%。同時(shí)，一些“涉硅”上市公司試圖以停產(chǎn)檢修、出售資產(chǎn)等方式熬過(guò)難關(guān)。
　　中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露，去年11月底，80%的多晶硅企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。受產(chǎn)量增長(zhǎng)及下游需求有限雙重因素的影響，2012年多晶硅價(jià)格難現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，需求增速放緩已成定局。

	圖為某光伏電站的太陽(yáng)能電池板（資料照片）。新華社記者 彭昭之 攝

　　深陷泥潭　多賣一公斤就多虧56美元

　　近日，江蘇陽(yáng)光發(fā)布去年業(yè)績(jī)預(yù)減公告，稱其去年凈利潤(rùn)比上年同期下降80%以上。公告稱，報(bào)告期內(nèi)，受人民幣升值、勞動(dòng)力成本上升、煤價(jià)上漲、2011年下半年起多晶硅市場(chǎng)價(jià)格大幅下降等多種因素影響，造成公司2011年凈利潤(rùn)大幅度下降。據(jù)介紹，江蘇陽(yáng)光的多晶硅生產(chǎn)成本約為60萬(wàn)元/噸，也即為87.85美元/公斤。多晶硅目前售價(jià)已不到32美元/公斤，江蘇陽(yáng)光每生產(chǎn)一公斤多晶硅就虧損56美元。
　　其實(shí)，江蘇陽(yáng)光原本是全球最大的毛紡面料生產(chǎn)商，受2007年高達(dá)250%利潤(rùn)的多晶硅項(xiàng)目吸引，才在2007年8月28日投資15億元，加入的“多晶硅”俱樂(lè)部。這就是曾帶給投資者無(wú)限想象的光伏概念股目前遭遇的真實(shí)寫照之一。
　　中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)報(bào)告指出，隨著去年3月份意大利補(bǔ)貼政策出臺(tái)及歐洲各國(guó)需求減少，全球光伏市場(chǎng)急轉(zhuǎn)而下，下游產(chǎn)品一路暴跌，導(dǎo)致多晶硅價(jià)格飛速下降。去年6月底，多晶硅價(jià)格已由4月初的70萬(wàn)元/噸下滑至40萬(wàn)元/噸，跌幅超過(guò)40%。下半年，受歐債危機(jī)愈演愈烈的影響，歐美銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)收緊，歐美太陽(yáng)能企業(yè)陸續(xù)倒閉，光伏市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)一步惡化，隨著下游用戶紛紛減少采購(gòu)，多晶硅價(jià)格繼續(xù)走低，于去年10月份跌破了自金融危機(jī)以來(lái)25萬(wàn)元/噸最低值，并連續(xù)刷新歷史新低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年全年多晶硅均價(jià)為46萬(wàn)元/噸，同比下滑14.8%。
　　如今那一批“涉硅”上市公司，從“有硅為王”搖身一變?yōu)椤罢劰枭�變”。截�?012年1月31日，各家A股光伏概念股相繼發(fā)布2011年業(yè)績(jī)預(yù)告。除江蘇陽(yáng)光外，天威保變母公司也預(yù)計(jì)盈利下降超過(guò)90%，向日葵預(yù)計(jì)盈利下降90%，航天機(jī)電盈利將下降90%，超日太陽(yáng)預(yù)計(jì)盈利下降65%，拓日新能則宣布虧損幅度或達(dá)250.62%。

　　全面停產(chǎn)　準(zhǔn)入名單上企業(yè)大部分停掉生產(chǎn)線

　　如此慘淡的結(jié)局并不是沒(méi)有征兆。早在去年9月份，全國(guó)40多家已投產(chǎn)多晶硅企業(yè)中有一半已停掉全部生產(chǎn)線。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)就曾預(yù)計(jì)，到去年11月底，國(guó)內(nèi)將有9成多晶硅企業(yè)進(jìn)入停產(chǎn)狀態(tài)。而不少上市公司卻在此前剛剛宣布他們的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。如特變電工宣布投入72億元在新疆建設(shè)一個(gè)規(guī)模高達(dá)1.2萬(wàn)噸的多晶硅項(xiàng)目；天威保變則發(fā)行16億元公司債，以推進(jìn)兩大主業(yè)之一的新能源業(yè)務(wù)發(fā)展。業(yè)內(nèi)分析師稱，當(dāng)時(shí)這種大張旗鼓的逆勢(shì)擴(kuò)張讓廣大投資者甚至業(yè)內(nèi)人士都著實(shí)看不懂。
　　就在2011年底的關(guān)鍵時(shí)刻，多晶硅行業(yè)的政府準(zhǔn)入門檻又產(chǎn)生了。2011年12月14日，工信部公布首批多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入企業(yè)名單，希望以準(zhǔn)入名單出爐為契機(jī)，對(duì)龍頭企業(yè)加大資金扶持力度，同時(shí)推動(dòng)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)深入整合。
　　記者查閱上市公司公開(kāi)信息發(fā)現(xiàn)，2011年11月11日，天威保變公告宣布，其子公司天威四川硅業(yè)有限責(zé)任公司已于近日停產(chǎn)進(jìn)行臨時(shí)檢修。而該子公司由天威保變、岷江水電和川投能源(托管)各參股51%、14%、35%。此外，新光硅業(yè)、樂(lè)電天威等多晶硅企業(yè)也已停產(chǎn)。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至去年年底，20家準(zhǔn)入名單企業(yè)中除洛陽(yáng)中硅、寧夏電力等一些地方國(guó)企未宣布停產(chǎn)外，其他企業(yè)多晶硅項(xiàng)目均處于不同程度的停產(chǎn)狀態(tài)。至此全國(guó)多晶硅企業(yè)基本全面停產(chǎn)的事實(shí)已成定局。而巨幅的業(yè)績(jī)變臉帶來(lái)股價(jià)的不斷下跌，使投資者蒙受巨大損失。

　　需求低迷　預(yù)計(jì)今年增速放緩三成

　　接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2012年才是全球光伏市場(chǎng)的真正考驗(yàn)。
　　中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，截止到2011年12月31日，我國(guó)西門子法多晶硅已建成總產(chǎn)能達(dá)13.4萬(wàn)噸/年，同比增加54.2%，而產(chǎn)量為7.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)72.4%。盡管去年11月后國(guó)內(nèi)大部分多晶硅廠停產(chǎn)對(duì)四季度產(chǎn)量構(gòu)成一定影響，但江蘇中能硅業(yè)、洛陽(yáng)中硅、賽維LDK、亞洲硅業(yè)等幾個(gè)主要大廠仍按正常進(jìn)度進(jìn)行生產(chǎn)，支撐了國(guó)內(nèi)70%的供應(yīng)量，使得2011年總產(chǎn)量依然達(dá)到了年初的預(yù)測(cè)值。而如果算上物理法及硅烷法多晶硅，國(guó)內(nèi)多晶硅總產(chǎn)量可能將接近7.7萬(wàn)噸。
　　中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)報(bào)告認(rèn)為，除目前13.4萬(wàn)噸/年的已建西門子法產(chǎn)能外，我國(guó)還有9.6萬(wàn)噸/年的在建產(chǎn)能，保守估計(jì)2012年底我國(guó)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到17萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量8萬(wàn)至9萬(wàn)噸。而如果目前的停產(chǎn)風(fēng)波只維持到今年1季度左右的話，則全國(guó)多晶硅產(chǎn)量很有可能攀升至10萬(wàn)噸以上。這是供給。
　　從需求來(lái)看，上述報(bào)告顯示，雖然目前電池片的確切產(chǎn)量尚未出爐，但根據(jù)推算，2011年我國(guó)太陽(yáng)能電池片產(chǎn)量大約為18GW至20GW，較2010年的14.1GW增長(zhǎng)28.6%至41.8%。以目前1GW電池產(chǎn)量平均消費(fèi)6500噸多晶硅來(lái)推算，2011年，我國(guó)多晶硅消費(fèi)量為11.7萬(wàn)噸至13萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57.6%。截止到2011年12月底，我國(guó)多晶硅廠商庫(kù)存為4000噸，較三季度末的5000噸有一個(gè)小幅下滑。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)預(yù)計(jì)，由于目前下游市場(chǎng)仍有8GW左右的電池片庫(kù)存，且國(guó)內(nèi)一線電池片和組件大廠已基本達(dá)成擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)，2012年多晶硅消費(fèi)量增速將放緩至30%左右。
　　從企業(yè)反饋的消息顯示，盡管節(jié)后國(guó)內(nèi)開(kāi)工的多晶硅企業(yè)依然不足20%，但受2011年下半年多晶硅價(jià)格飛速下跌的影響，三氯氫硅價(jià)格已從高峰時(shí)期的10500元/噸滑落至6500元/噸至7000元/噸左右，使得多晶硅原料成本下降了3.5萬(wàn)元/噸至4.5萬(wàn)元/噸，再加上不少企業(yè)蒸汽成本及人員福利下降，目前多數(shù)多晶硅企業(yè)綜合成本已同比下降5萬(wàn)元/噸至6萬(wàn)元/噸，達(dá)27萬(wàn)元/噸至29萬(wàn)元/噸左右。不少企業(yè)表示，如果后市價(jià)格能夠漲到30萬(wàn)元/噸以上將會(huì)重新恢復(fù)生產(chǎn)。
　　中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，多晶硅停產(chǎn)風(fēng)波并不會(huì)持續(xù)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間。但受產(chǎn)量增長(zhǎng)及下游需求有限雙重因素的影響，2012年全球多晶硅價(jià)格很難出現(xiàn)較大漲幅，全年均價(jià)預(yù)計(jì)將在40美元/千克至50美元/千克左右。