2月9日，銀監(jiān)會對外發(fā)布《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》，對銀行業(yè)系統(tǒng)不規(guī)范經(jīng)營行為進行專項整治，同時要求4月1日起各銀行對于服務(wù)收費項目明碼標價。盡管該通知并未關(guān)涉到理財產(chǎn)品方面的具體措施，但有關(guān)理財費率的問題依然備受關(guān)注。
　　投資快報記者了解到，部分銀行的理財產(chǎn)品公布的收益率并未扣除費率，而不同銀行同類產(chǎn)品費率相差超過0.34%;而有銀行雖標明產(chǎn)品的費率和收益，但卻跟實際情況存在誤差，有近1%的收益憑空消失;而投資者還需關(guān)注的是，同銀行不同產(chǎn)品費率可能相差0.6%，外幣產(chǎn)品手續(xù)費還受匯率影響。
　　此外，有銀行員工告知記者，員工可享受真正免除費率的優(yōu)惠，實際收益率較投資者高0.3%。而行內(nèi)人士則表示，由于證監(jiān)會并未對理財產(chǎn)品費率做一個明文規(guī)定，各行都有自己的收費標準和收費形式，因此很難對理財產(chǎn)品費率進行系統(tǒng)的研究。

　　傳理財產(chǎn)品收益內(nèi)外有別

　　銀行員工和投資者最多差0.3%

　　投資快報記者近日從某商業(yè)銀行員工處獲悉，理財產(chǎn)品收益率內(nèi)外有別，同一款產(chǎn)品員工獲得6%的收益率，而投資者僅獲5.7%的收益。據(jù)悉，該款理財產(chǎn)品對外公開公告的準確收益率正好是5.7%�！耙驗楣�布的預(yù)期收益率是扣除了手續(xù)費的，所以是5.7%。員工可能免除了手續(xù)費吧。”該員工表示。
　　此外，該員工還發(fā)現(xiàn)，有同事最終獲得了較6%收益率更高的收益。“可能是收益超出了預(yù)期，所以分了一些給員工�！�
　　但也有招商銀行從業(yè)人員告訴記者，員工并沒有收益率上的優(yōu)惠，但對理財產(chǎn)品內(nèi)部的運行情況比較了解，會對新產(chǎn)品的認知度高些，在選擇產(chǎn)品上更有優(yōu)勢。
　　記者就該問題咨詢了第三方理財機構(gòu)。其中，經(jīng)常發(fā)布銀行理財周報等信息的普益財富機構(gòu)人員告訴記者，研究各大銀行是否在預(yù)期收益率中扣除了各種費率，是非常復(fù)雜的事。“我們沒有就這個問題進行研究。”該名負責人也對員工是否有優(yōu)惠不了解。
　　而交通銀行客服代表告訴記者，“我們行有托管費、手續(xù)費，銷售費沒有。但是這些都是我們行替客戶付的。”
　　那假如不幸理財產(chǎn)品虧損，所謂的各種費率是否要投資者支付呢?對于此問題，有銀行工作人員解釋稱，如果是保本型理財產(chǎn)品，則投資者無需額外支付，如果是非保本產(chǎn)品，則無需支付。而對于此問題，交行等客服代表告訴記者，“我們一直不收費�！�

　　部分產(chǎn)品預(yù)期收益未扣除費率

　　不同銀行同類產(chǎn)品費率差0.36%

　　事實上，由于銀監(jiān)會并未對理財產(chǎn)品的收費明文規(guī)定，銀行基本根據(jù)自身情況進行定價。投資快報記者發(fā)現(xiàn)，部分銀行在理財產(chǎn)品說明書中并未寫明收取手續(xù)費的額度和方式。
　　少數(shù)銀行對外公布的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率尚未扣除各種費率。農(nóng)業(yè)銀行近期一款浮動收益產(chǎn)品規(guī)定，“托管費年化0.05% 若產(chǎn)品到期實現(xiàn)的收益小于或等于預(yù)期最高年化收益與托管費之和,投資管理費為0;若產(chǎn)品到期實現(xiàn)的收益超出了預(yù)期最高年化收益與托管費之和,超出部分將全部作為中國農(nóng)業(yè)銀行的投資管理費。投資管理費=理財資金×(理財資金投資收益率-預(yù)期最高年化收益率-0.05%)×實際理財天數(shù)÷365”。也就說，預(yù)期最高年化收益率并未扣除相關(guān)在費率。
　　此外，另一種情況也較為突出，四大行之一的中行在某款產(chǎn)品中表示，“理財計劃成立后,管理費從理財計劃財產(chǎn)中計提并支付給管理人”，卻未透露這筆管理費包括那些內(nèi)容，要扣除多少，最終收益率為多少;而工行的某款掛鉤黃金理財產(chǎn)品則有類似的規(guī)定，“為確保此項理財業(yè)務(wù)的款項交割，銀行有權(quán)依據(jù)投資者認購金額從投資者理財資金賬戶中主動扣劃本理財產(chǎn)品項下相應(yīng)理財款項”，但相關(guān)理財項款卻未標明。
　　與之相對的是，大部分銀行理財產(chǎn)品收益率是扣除掉費率后的所得。投資快報記者發(fā)現(xiàn)，各大銀行的理財產(chǎn)品費率收取差異較大，不同銀行的同類產(chǎn)品收費率差別在0.36%之間。以上海農(nóng)商行為例，其最新一款“鑫意”理財恒通2012的預(yù)期年化收益率為4.96%，其年化托管費用0.05%，產(chǎn)品交易費用0.01%，扣除各種費用后，預(yù)期年化收益率為4.90%。工行“工銀財富”專屬(資產(chǎn)組合投資型)2012年第 5期，該資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約5.62%，扣除工商銀行理財銷售費、托管費等費用，產(chǎn)品到期后，若所投資的資產(chǎn)按時收回全額資金，則客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率可為5.20%。據(jù)悉，其年化理財資產(chǎn)托管費率0.02% 銷售手續(xù)費率為0.4%。而招商銀行一款產(chǎn)品，托管費率0.02%/年，銷售費率0.40%/年，并注明“在扣除托管費、銷售費等相關(guān)費用后，本理財計劃預(yù)期最高到期年化收益率為5.10%”。

　　產(chǎn)品莫名蒸發(fā)近1%收益

　　收益相同產(chǎn)品費率差了0.4%

　　投資快報記者發(fā)現(xiàn)，建設(shè)銀行2月10日發(fā)放的“乾元—私享型”非保本浮動收益型產(chǎn)品，其產(chǎn)品說明書顯示“產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化凈收益率為5.7%-6.8%，扣除銷售費率、托管費率后，在投資于基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金和獲得收益按時足額回收的情況下，客戶預(yù)期年化收益率為4.7%”。然而，說明書同時規(guī)定，“理財產(chǎn)品以實際募集資金總額為基礎(chǔ)，收取的固定費用為銷售費、產(chǎn)品托管費。其中，產(chǎn)品銷售費率為0.20%/年，產(chǎn)品托管費率為0.05%/年�！�，也就是說，除了這兩筆固定的收費外，收益率應(yīng)該為5.45%至6.55%之間，建行另外再扣除其他在一筆0.7%至1.75%的其他費用。但建行并未在說明書中注明。
　　同樣是非保本浮動收益型，費率一樣的產(chǎn)品，“乾元—尊享型”產(chǎn)品的收益為“擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化凈收益率為5.7%-6.8%，扣除銷售費率、托管費率后，在投資于基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金和獲得收益按時足額回收的情況下，客戶預(yù)期年化收益率為5.10%�！睋�(jù)悉， 該款產(chǎn)品在要求跟“乾元—私享型”一致，“本產(chǎn)品收取的固定費用為產(chǎn)品托管費和產(chǎn)品銷售費。其中，產(chǎn)品托管費不超過產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)日均托管規(guī)模的0.05%/年、產(chǎn)品銷售費為客戶投資本金日均余額的0.20%/年”，則去除固定收費后，建行另外還扣除了一筆0.35%至1.45%的其他收費，但建行并未說明也沒有相關(guān)解釋。
　　經(jīng)比較，同類型的兩款產(chǎn)品年化凈收益率一致，費率也一致，其最終獲得預(yù)期年化收益率卻相差了0.4%。
　　針對理財產(chǎn)品收費問題，建行客服人員建議記者前往具體的網(wǎng)點進行查詢，“理財經(jīng)理會進行解釋”。而建行相熟的工作人員對記者表示，她也看不明白是否有扣除其他的費用，“客戶一般關(guān)心到手的收益，并未咨詢過費率。”

　　同銀行不同產(chǎn)品費率差0.6%

　　外幣產(chǎn)品手續(xù)費還受匯率影響

　　投資快報記者還發(fā)現(xiàn)，同一銀行不同品牌的產(chǎn)品費率相差較大，投資者應(yīng)加以了解。例如，建行滾動式“乾元—日日鑫高”資產(chǎn)組合型，“產(chǎn)品收取的固定費用為產(chǎn)品托管費和產(chǎn)品銷售費。其中，產(chǎn)品托管費不超過產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)日均托管規(guī)模的0.05%/年、產(chǎn)品銷售費為客戶投資本金日均余額的0.8%/年。”而根據(jù)投資時間問題，其收益率從2.51%至4.11%不等。
　　而公開資料顯示，2月15日一款利得盈人民幣債券型的收費標準是，“產(chǎn)品托管費率：0.05%;產(chǎn)品運行期間，理財產(chǎn)品的托管費用以產(chǎn)品名義金額(即產(chǎn)品募集資金)為基礎(chǔ)計提。產(chǎn)品到期后，托管費用將從產(chǎn)品中直接扣除�！�
　　“利得盈”信托貸款型，理財產(chǎn)品項下信托公司收取信托報酬費率(年化)為產(chǎn)品募集總金額的1.00%，理財產(chǎn)品托管人收取托管費率(年化)為產(chǎn)品募集總金額的0.05%，若扣除上述費用及相關(guān)稅、費后理財產(chǎn)品實際收益率超過產(chǎn)品預(yù)期最高收益率，超過部分中國建設(shè)銀行將作為理財產(chǎn)品管理費與理財產(chǎn)品銷售費進行收取。
　　而令人驚訝的是，外幣理財產(chǎn)品卻收取人民幣計提的手續(xù)費。根據(jù)建行一款匯得盈保本型外幣理財產(chǎn)品，“預(yù)期年化收益率約為2.15% ，再扣除我行固定托管費用0.05%，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為2.1%。”，而根據(jù)規(guī)定，“產(chǎn)品托管費率：0.05%;產(chǎn)品運行期間，理財產(chǎn)品的托管費用按照T日投資幣種對人民幣中間價折算基數(shù)計算出的人民幣為基礎(chǔ)計提。產(chǎn)品到期后，托管費用將從產(chǎn)品中直接扣除。”也就是說，假如理財幣種當日手續(xù)費走跌或走高，對手續(xù)費起到很大的浮動影響。