歐盟委員會(huì)6日遞交一份跨境銀行救助草案，賦予各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“積極干預(yù)權(quán)”，以便接管受困銀行、分拆銀行，并強(qiáng)迫高級(jí)銀行債券持有人承擔(dān)損失。此舉是邁向歐盟“銀行業(yè)聯(lián)盟”的一步。
銀行業(yè)已成危機(jī)起爆點(diǎn)
歐債危機(jī)不斷發(fā)酵，金融系統(tǒng)危象顯現(xiàn)，銀行業(yè)目前已經(jīng)成為各國(guó)危機(jī)的一個(gè)起爆點(diǎn)。
就在媒體廣泛關(guān)注七國(guó)集團(tuán)(G7)會(huì)議時(shí)，5日，西班牙財(cái)政與公共行政管理大臣克里斯托瓦爾·蒙托羅表示，信貸市場(chǎng)實(shí)際上已對(duì)西班牙關(guān)上大門。西班牙政府在考慮請(qǐng)求歐盟直接援助。這是西班牙首次承認(rèn)需要外部援助，以幫助該國(guó)銀行渡過(guò)困境。據(jù)摩根士丹利估計(jì)，按最壞情況考慮，西班牙銀行業(yè)還需550億歐元資金，這相當(dāng)于該國(guó)GDP的約5%，并且是歐盟銀行管理局(EBA)計(jì)算的資金缺口的兩倍。
不容樂觀的是，在西班牙之后還有葡萄牙。據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》5日?qǐng)?bào)道，葡萄牙政府計(jì)劃向該國(guó)三大銀行注資66.5億歐元，使該國(guó)成為下一個(gè)依靠國(guó)際紓困資金來(lái)救助本國(guó)金融業(yè)的歐元區(qū)國(guó)家。
葡萄牙財(cái)長(zhǎng)維托爾·加斯帕透露，對(duì)上述三家銀行的注資中，大約50億歐元來(lái)自于去年向“三駕馬車”(歐盟、歐洲央行和國(guó)際貨幣基金組織)申請(qǐng)的780億歐元援助計(jì)劃。葡萄牙政府宣布對(duì)銀行注資是為了能夠滿足歐洲銀行管理局(EBA)本月底即將實(shí)施的新資本充足率要求。
就連經(jīng)濟(jì)狀況較好的德國(guó)銀行業(yè)也未能幸免評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的打擊。6日，穆迪投資者服務(wù)公司宣布下調(diào)6家德國(guó)銀行和3家奧地利銀行的信用評(píng)級(jí)，理由是歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)正在上升，將加深這些銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
銀行聯(lián)盟成為重要議題
剛剛結(jié)束的G7會(huì)議未能就歐洲危機(jī)達(dá)成書面協(xié)議，但敦促歐洲領(lǐng)導(dǎo)人采取更大膽行動(dòng)來(lái)遏制債務(wù)危機(jī)，期待歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人能在未來(lái)幾周著手支持銀行系統(tǒng)。
隨著歐元區(qū)銀行業(yè)壓力不斷加劇，歐盟官員呼吁在歐盟內(nèi)部推行“銀行業(yè)聯(lián)盟”，此外，還包括允許讓5000億歐元的紓困基金“歐洲穩(wěn)定機(jī)制”(ESM)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行資本重組和必要時(shí)提供救助。
有關(guān)銀行聯(lián)盟的這份草案將建議歐盟國(guó)家和領(lǐng)導(dǎo)人之間進(jìn)行更緊密地協(xié)調(diào)，以避免由納稅人來(lái)負(fù)擔(dān)援助銀行業(yè)的費(fèi)用，避免歐洲銀行出現(xiàn)問(wèn)題后產(chǎn)生恐慌。草案的重點(diǎn)是讓銀行債券高級(jí)持有者承擔(dān)更多損失，并避免導(dǎo)致下一個(gè)銀行危機(jī)。當(dāng)一家銀行倒閉時(shí)基本職能在各個(gè)國(guó)家能夠繼續(xù)維持。該計(jì)劃草案還計(jì)劃，到2018年能建立起一個(gè)銀行內(nèi)部紓困計(jì)劃。
作為歐盟對(duì)主權(quán)國(guó)家和銀行業(yè)債務(wù)危機(jī)最新的應(yīng)對(duì)舉措，這個(gè)草案的目標(biāo)是整合歐元區(qū)各國(guó)銀行系統(tǒng)，防止投資者逃離某個(gè)國(guó)家或西班牙這樣的國(guó)家銀行出現(xiàn)擠兌狀況，最終導(dǎo)致整個(gè)歐元區(qū)的銀行系統(tǒng)受損。
草案如果通過(guò)將成為法律，將指導(dǎo)歐盟國(guó)家為銀行的倒閉作準(zhǔn)備，從每年交費(fèi)的銀行準(zhǔn)備中獲得緊急貸款或者擔(dān)保。這一法律將成為走向歐洲央行總裁德拉吉所倡議的“銀行聯(lián)盟”的重要一步。
同時(shí)，草案如果通過(guò)，各國(guó)監(jiān)管者仍需管理自己的銀行體系，并且作為銀行體系的最后擔(dān)保者。在這一層面，各國(guó)監(jiān)管者的特權(quán)和責(zé)任仍是困擾歐元區(qū)某些國(guó)家的一個(gè)難題。
最近，德國(guó)方面的態(tài)度也開始松動(dòng)。德國(guó)總理默克爾4日晚在柏林總理府與歐盟委員會(huì)主席巴羅佐舉行會(huì)晤，就建立旨在對(duì)大銀行實(shí)施更加嚴(yán)格監(jiān)管的“銀行聯(lián)盟”進(jìn)行討論。默克爾敦促采取嚴(yán)格財(cái)政政策，包括對(duì)大銀行實(shí)施特別監(jiān)管。她在會(huì)前對(duì)媒體說(shuō)：“我們將討論在多大程度上必須把銀行置于特別的歐洲監(jiān)管之下。”默克爾4日的表態(tài)意味著德國(guó)愿意就共同監(jiān)管進(jìn)行討論，并試圖將焦點(diǎn)放在大型銀行上。巴羅佐也支持銀行聯(lián)盟的想法，認(rèn)為作為基石，銀行應(yīng)該能夠得到直接的資本注入。此外，銀行業(yè)還需要引入一個(gè)共同的存款保險(xiǎn)。他要求，貨幣聯(lián)盟必須通過(guò)經(jīng)濟(jì)上的聯(lián)盟加以補(bǔ)充。
遠(yuǎn)水暫難解近渴
ESM對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行資本重組和必要時(shí)提供救助，這意味著實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)家將通過(guò)資源共享來(lái)幫助弱國(guó)。此舉正是西班牙方面正在爭(zhēng)取的，但ESM本身還沒有正式開始實(shí)施。而“銀行聯(lián)盟”這一法案也不可能在2014年之前生效，對(duì)于正在尋求援助的西班牙來(lái)說(shuō)，可能已經(jīng)顯得太晚了。
草案還將給予歐洲當(dāng)局“減計(jì)最大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)擔(dān)保債權(quán)人權(quán)益”的權(quán)力。這就是說(shuō)，一旦這些機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，股東和債權(quán)人將遭受主要的損失而不是政府。但是，鑒于這一做法將意味著銀行業(yè)出現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變，歐盟建議直到2018年再實(shí)行這一舉措，“使市場(chǎng)有足夠時(shí)間來(lái)接受”。
有分析認(rèn)為，目前急需的是在歐盟范圍內(nèi)盡快建立一個(gè)存款保證計(jì)劃，這是支持跨境銀行業(yè)的唯一方法。
歐洲決策者已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，債務(wù)危機(jī)和銀行業(yè)危機(jī)高度關(guān)聯(lián)，并且試圖打破銀行和主權(quán)國(guó)家之間的聯(lián)系。如果歐洲能在建立銀行聯(lián)盟方面前進(jìn)一步，對(duì)未來(lái)歐洲銀行業(yè)的健康仍不失為一個(gè)有益的嘗試。
自2008年末出現(xiàn)全球金融危機(jī)以來(lái)，一連串的大型銀行倒閉，而援助銀行業(yè)導(dǎo)致早已負(fù)擔(dān)沉重的公共財(cái)政雪上加霜。