解說：降息效應(yīng)持續(xù)發(fā)酵，部分城商行一浮到底，老百姓存錢可貨比三家。
　　市民：還是選擇可選擇的比較多。
　　解說：銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，誰(shuí)是贏家？《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》正在關(guān)注。
　　主持人（史小諾）：新起點(diǎn)，新面貌，從《今日觀察》到今天的《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》，我們將會(huì)繼續(xù)一起來共同關(guān)注財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)。今天我們一起來看一下這幾天在多家銀行間上演的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)。在上一周，中國(guó)人民銀行宣布降息的同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。那么多家銀行紛紛調(diào)整了自己的存貸款利率，一時(shí)間吸儲(chǔ)大戰(zhàn)可謂是硝煙滾滾。銀行間利率有競(jìng)爭(zhēng)了，作為儲(chǔ)戶存款時(shí)該怎樣選擇？利息差被壓縮對(duì)推動(dòng)利率市場(chǎng)化會(huì)產(chǎn)生多大的影響？銀行業(yè)未來的競(jìng)爭(zhēng)格局又將會(huì)出現(xiàn)哪些新的變化？同時(shí)歡迎觀眾朋友登陸我們?cè)谛吕�、搜狐以及騰訊的官方微博來參與我們節(jié)目的討論。
　　今天演播室的兩位評(píng)論員是中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲和財(cái)經(jīng)頻道評(píng)論員張鴻。首先一起來看一下相關(guān)報(bào)道。
　　解說：銀行開打利率戰(zhàn)，存款也需比三家，哪家利息高存哪家，成為這幾天眾多財(cái)經(jīng)媒體關(guān)注的熱點(diǎn)，這都源于央行宣布從6月8號(hào)起下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)允許各銀行將存款利率上浮至基準(zhǔn)利率最高1.1倍，降息后，一年期存款利率由3.5％下調(diào)0.25％后為3.25％，但如果銀行給出上浮1.1倍的利率，存款利息變?yōu)?.575％，比原來3.5％還高出0.075％。
　　以存款一萬(wàn)元一年為例，降息前一年的利息為350元，降息后一年的利息收入為325元，但如果存款利率上浮10％，那么一年的利息收入反而增加到357.5元，比降息前還多了7.5元。
　　消息擴(kuò)散，各大銀行迅速展開存款搶奪戰(zhàn)，誰(shuí)也沒想到，大銀行一馬當(dāng)先，調(diào)息當(dāng)天工、農(nóng)、中、建、交五大行官方網(wǎng)站公布了最新存款利率表，其一年期存款利率全部上浮至3.5％，接近此前央行規(guī)定的1.1倍上限標(biāo)準(zhǔn)。
　　有網(wǎng)友在微博上感嘆，存款利率價(jià)格戰(zhàn)居然從5大國(guó)有商業(yè)銀行開始，始料未及，中小銀行都在干嗎，估計(jì)馬上都會(huì)跟進(jìn)的。果不其然，民生、招行、光大、浦發(fā)、中信等股份制商業(yè)銀行紛紛調(diào)整存款利率，與五大行保持一致�！　�
　　更有地方性銀行干脆將所有年限的存款利率都一浮到底，鄭州銀行工作人員告訴記者，他們從6月8號(hào)起就將存款利率調(diào)至了可浮動(dòng)空間的最高點(diǎn)。
　　鄭州銀行工作人員：3.575，在鄭州是利率最高的，一年、兩年、三年、五年都是在鄭州最高的。
　　記者：會(huì)不會(huì)下一步還往高調(diào)？
　　鄭州銀行工作人員：這個(gè)不會(huì)，這個(gè)已經(jīng)是根據(jù)央行基準(zhǔn)利率，然后有一個(gè)上浮的最大空間，這個(gè)已經(jīng)是最高了。
　　解說：調(diào)整后一年期存款利率達(dá)到3.575％的銀行還有東莞銀行、南京銀行、青島銀行、東莞農(nóng)商行、溫州銀行、無(wú)錫農(nóng)商行、華興銀行和興業(yè)銀行，上浮比例都達(dá)到了1.1倍。
　　市民：因?yàn)檫�是選擇，可選擇的比較多，所以今天我就做了一個(gè)理財(cái)。
　　解說：利率市場(chǎng)化“牛刀小試”，多家銀行存款利率幾經(jīng)沉浮，面對(duì)攬儲(chǔ)白刃戰(zhàn)，一位業(yè)內(nèi)人士直呼“銀行的好日子恐怕是要結(jié)束了”。
　　主持人：看完利率市場(chǎng)化和銀行動(dòng)作這樣一個(gè)片子以后，我們?cè)賮砜次覀兟?lián)合數(shù)字一百市場(chǎng)研究公司所做的這樣一個(gè)調(diào)查，我們看看老百姓會(huì)有怎樣的反應(yīng)。我們的問題是“各家銀行的存款的利率不同，對(duì)您選擇存款的銀行會(huì)有影響嗎”？這個(gè)數(shù)字非常說明問題，77％的朋友都認(rèn)為是有影響的。
　　所以可能因?yàn)檫@個(gè)利息不一樣，各家銀行，所以老百姓他可能選擇的這個(gè)余地會(huì)更大一些，他可能今天在這家銀行存款，但是因?yàn)檫@個(gè)利息不一樣，那家銀行高了，他可能會(huì)馬上選擇另外一家銀行，大概都會(huì)做出這樣的反應(yīng)吧，兩位認(rèn)為？
　　譚雅玲（中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)）：應(yīng)該是，他是逐利比較高的銀行。
　　主持人：對(duì)。
　　譚雅玲：比方說服務(wù)和產(chǎn)品回報(bào)率比較高的銀行，去做他的理財(cái)或者做他的存款會(huì)出現(xiàn)這樣的局面的。
　　張鴻（央視財(cái)經(jīng)評(píng)論員）：我有點(diǎn)懷疑你這個(gè)調(diào)查的樣本。
　　主持人：你覺得77％……
　　張鴻：我覺得可能大爺大媽們才會(huì)對(duì)這個(gè)利率那么敏感，因?yàn)樘孤实卣f，你說10萬(wàn)塊錢存到一年，可能最大的差才325塊錢，所以可能……
　　主持人：但是就是三百塊錢對(duì)老百姓可能……
　　張鴻：當(dāng)然當(dāng)然當(dāng)然，對(duì)老百姓，但是如果上網(wǎng)參與調(diào)查的都是年輕人的話，我覺得他們可能對(duì)這個(gè)不是特別敏感。
　　主持人：這個(gè)樣本可能是這個(gè)……
　　譚雅玲：采集的對(duì)象不一樣。
　　主持人：對(duì)對(duì)，但是存款的是不是大多數(shù)也就是年齡比較偏大的，就是他覺得就是錢拿來，他可能投資渠道相對(duì)比較少的，可能大概也是到銀行存款的是不是這個(gè)人群會(huì)比較多一些。
　　譚雅玲：比較保守的年紀(jì)，還有相對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足的這樣的存戶，他們可能采取這種方式會(huì)比較多，而中國(guó)的市場(chǎng)投資的渠道和投資的品種越來越多，而投資的熱情比較高漲，絕大多數(shù)人可能都采取市場(chǎng)的一個(gè)投資產(chǎn)品的選擇和投資價(jià)格和結(jié)構(gòu)的一個(gè)選擇。
　　張鴻：對(duì)。
　　主持人：那么這次的利率浮動(dòng)的變化將會(huì)給市場(chǎng)上帶來具體哪些影響呢？我們也是采訪到了農(nóng)業(yè)銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚先生，來聽一下他的分析。
　　向松祚（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）：第一個(gè)就是銀行現(xiàn)在爭(zhēng)奪存款這個(gè)手段會(huì)花樣翻新，比如這幾年出現(xiàn)的所謂以理財(cái)產(chǎn)品代替存款，實(shí)際上本質(zhì)上仍然是存款，我覺得這是一個(gè)好事，那么促使銀行必須要改善服務(wù)手段，必須要為儲(chǔ)戶提供更好的收益和保障。
　　那么第二個(gè)就是迫使銀行必須要?jiǎng)?chuàng)新多種金融產(chǎn)品，也就是說為了穩(wěn)定住銀行的存款，必須要為存款戶提供比較好的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)比較低，而且收益相對(duì)比較高的產(chǎn)品。
　　第三個(gè)現(xiàn)在我們國(guó)家很多地方在推進(jìn)金融改革，那么金融改革實(shí)際上會(huì)有新的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，新的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了以后，它們?cè)诶�率方面的�?quán)利會(huì)更多，因?yàn)槔�率市�?chǎng)化也在進(jìn)一步的推進(jìn)，那么這樣會(huì)給銀行體系造成更大的壓力。
　　所以實(shí)際上，從我們整個(gè)社會(huì)金融發(fā)展方向來講是一件好事。
　　主持人：剛才向松祚說對(duì)整個(gè)社會(huì)金融發(fā)展就是一件好事，他覺得還是就是給老百姓多一些選擇是挺好的一件事情。
　　譚雅玲：對(duì)，因?yàn)槲矣X得現(xiàn)在的整個(gè)市場(chǎng)投資和投機(jī)的情緒相對(duì)比較極端，而我們把存款利率拉上去以后，可能相對(duì)于它的安全性和它的穩(wěn)健性對(duì)社會(huì)可能會(huì)是一個(gè)利好。
　　張鴻：對(duì)。
　　譚雅玲：因?yàn)橄鄬?duì)于各家商業(yè)銀行，我們畢竟處在一個(gè)傳統(tǒng)的銀行模式階段，所以存款對(duì)各家銀行是比較重要的，他把存款的利率向上拉了以后，可能它的上限提高以后，可能對(duì)銀行的攬存應(yīng)該是有好處的。
　　雖然作為銀行的發(fā)展，它應(yīng)該有創(chuàng)新，應(yīng)該有更多的中間業(yè)務(wù)和衍生品或者創(chuàng)新的業(yè)務(wù)出現(xiàn)，但是在現(xiàn)在的金融時(shí)代和比較復(fù)雜的這個(gè)國(guó)際市場(chǎng)的這種環(huán)境當(dāng)中，我們還是以穩(wěn)健、以傳統(tǒng)為主，因?yàn)楫吘刮覀兊慕?jīng)驗(yàn)不足，我們的專業(yè)技術(shù)也不夠充分，那么這樣的市場(chǎng)，還是以保守型、穩(wěn)健型對(duì)我們的發(fā)展應(yīng)該比較有利的。
　　張鴻：而且這種銀行的攬儲(chǔ)也不是一兩年的事了，譚老師可能也猜不出來，我在將近20年前曾經(jīng)在銀行干過，官職是銀行營(yíng)業(yè)部主任，那個(gè)時(shí)候就攬儲(chǔ)，因?yàn)樗�有各種指標(biāo)什么的，月底的時(shí)候要沖一下帳什么的。
　　譚雅玲：現(xiàn)在更嚴(yán)重。
　　張鴻：對(duì)，尤其是你看就是準(zhǔn)備金率一提高，就是他從儲(chǔ)戶手里拿一百塊錢，只能貸出去80塊錢，所以就需要量特別大。
　　主持人：對(duì)。
　　張鴻：所以其實(shí)如果沒有這個(gè)明確的浮動(dòng)的話，就名里的浮動(dòng)的話，他們其實(shí)暗里邊各種理財(cái)產(chǎn)品，給自己搭客戶，都能達(dá)到4、5這樣的一個(gè)收益率，只不過現(xiàn)在很多人說把暗戰(zhàn)變成一個(gè)明搶，就搶客戶，明搶，然后有這樣一個(gè)浮動(dòng)。
　　譚雅玲：他把地下不合理的這個(gè)渠道，按照正規(guī)的渠道去做的話，這樣可能對(duì)于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律包括銀行的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)都是一個(gè)利好。所以我覺得央行可能也是看到了市場(chǎng)的這種現(xiàn)象，也是針對(duì)中國(guó)的狀態(tài)做出的一種選擇。
　　主持人：其實(shí)最早的利率市場(chǎng)化的開端是1996年就開始了，所以它有這樣一個(gè)發(fā)展的過程，那么改革的歷程具體是怎樣的？其他國(guó)家的利率市場(chǎng)化具體的情況又是怎么樣？接下來通過一個(gè)片子來進(jìn)行了解。
　　解說：早在1996年，我國(guó)就以放開同業(yè)拆借市場(chǎng)利率為突破口，正式啟動(dòng)了利率市場(chǎng)化改革，到2004年前，又分幾步放開了國(guó)內(nèi)外幣存貸款利率。
　　在改革過程中，銀行的貸款定價(jià)權(quán)和存款定價(jià)權(quán)也在逐步擴(kuò)大。2003年之前，銀行定價(jià)權(quán)浮動(dòng)范圍只限30％以內(nèi)，2004年，貸款上浮范圍擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.7倍。
　　2004年10月，銀行貸款上浮取消封頂，下浮幅度變?yōu)榛鶞?zhǔn)利率的0.9倍。與此同時(shí)銀行的存款利率可以下浮，下不設(shè)底，但不可較基準(zhǔn)利率上浮。
　　而在企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據(jù)方面以及貨幣市場(chǎng)交易中，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)，其價(jià)格已經(jīng)完全不受貸款基準(zhǔn)利率的限制。
　　2006年8月，商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的浮動(dòng)范圍擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的0.85倍，2008年5月，汶川特大地震發(fā)生，為支持災(zāi)后重建，人民銀行于當(dāng)年10月進(jìn)一步提升了金融機(jī)構(gòu)住房抵押貸款的自主定價(jià)權(quán)，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。
　　目前我國(guó)的利率市場(chǎng)化正在穩(wěn)步推進(jìn)，那么國(guó)際上的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)又如何呢？
　　為完成利率市場(chǎng)化日本曾經(jīng)花費(fèi)了近20年時(shí)間。日本赤字國(guó)債自1975年，二度發(fā)行后便一發(fā)不可收拾，規(guī)模越來越大，1977年，日本政府和日本銀行允許國(guó)債自由上市流通，1978年，又開始以招標(biāo)方式發(fā)行中期國(guó)債。這樣國(guó)債的發(fā)行和交易，首先從中期國(guó)債開創(chuàng)了利率自由化的先河。
　　在1978年4月，日本銀行允許銀行拆借利率彈性化，之后又允許銀行之間的票據(jù)買賣利率自由化，這樣銀行間市場(chǎng)利率的自由化首先實(shí)現(xiàn)了。
　　實(shí)現(xiàn)徹底的利率自由化是要最終放開對(duì)普通存貸利率的管制，日本政府通過逐漸降低以實(shí)現(xiàn)自由化利率交易品種的交易單位，逐步擴(kuò)大范圍，最后全部取消利率管制。
　　1993年6月，日本正式確定定期存款利率自由化，同年，10月活期存款利率自由化，1994年10月，利率自由化最終完成，概括起來。日本的利率自由化過程走出了清晰的四個(gè)階段。
　　主持人：關(guān)于利率市場(chǎng)化的探討其實(shí)一直以來都有，但是在這個(gè)時(shí)候推出來，肯定有一個(gè)具體的時(shí)機(jī)，這個(gè)時(shí)機(jī)是怎樣選擇的？
　　張鴻：這兩年我都看央行行長(zhǎng)周小川他關(guān)于利率市場(chǎng)化的一些思考的文章，包括他在這次溫州金融改革之前，他說利率市場(chǎng)化已經(jīng)成熟了，因?yàn)檫@個(gè)確實(shí)涉及到了一個(gè)成熟的一些關(guān)鍵的一些分析。
　　比如說，他就說，因?yàn)槔�率說白了是貨幣的價(jià)格，資金的價(jià)格，這個(gè)價(jià)格怎么形成呢，市場(chǎng)各個(gè)主體競(jìng)爭(zhēng)出來，但是這個(gè)主體之間，如果沒有完善的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，比如說有的是政策性銀行，還有補(bǔ)貼，有的呢，按資本充足率的要求，它是合規(guī)的，有的不合規(guī)，反正也有隱性的政府擔(dān)保。
　　所以周行長(zhǎng)管這叫病號(hào)型競(jìng)爭(zhēng)，就這樣的話，大家不對(duì)等，競(jìng)爭(zhēng)不出來特別好的，而且那些病號(hào)還可能用一些以風(fēng)險(xiǎn)更大的一些政策，比如說高息攬儲(chǔ)地下的這些東西，帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)，隱性的風(fēng)險(xiǎn)。
　　所以他覺得現(xiàn)在經(jīng)過這種金融的一些改革，這些年來的金融的改革，現(xiàn)在時(shí)機(jī)可能已經(jīng)到了，包括這次在溫州金融改革的時(shí)候，現(xiàn)場(chǎng)的很多人給他提問就說，溫州金融改革為什么沒有一個(gè)利率市場(chǎng)化的一個(gè)試點(diǎn)，我想可能這個(gè)是全國(guó)一盤棋的這樣的考慮，因?yàn)閯偛鸥�譚老師私下交流說，如果說單純溫州這個(gè)地方利率市場(chǎng)化了，存款利率一下上去了，那你想一想吧，連北京的錢都會(huì)往那去。
　　譚雅玲：對(duì)，因?yàn)橄鄬?duì)于剛才講到溫州問題，周行長(zhǎng)的這個(gè)講話，實(shí)際上利率市場(chǎng)化在中國(guó)現(xiàn)實(shí)的狀態(tài)當(dāng)中，它的難度應(yīng)該是很大的，因?yàn)槲覀兊貐^(qū)差異明顯的存在，1996年，我們?cè)谕评�率市�?chǎng)化的時(shí)候，實(shí)際上受阻了，它沒有延續(xù)下來，就跟東部和西部資金的資金效率和結(jié)構(gòu)有很大的關(guān)聯(lián)。
　　所以我們要解決的是產(chǎn)業(yè)均衡和地域均衡，包括貧富差異的這種均衡，那么這樣可能對(duì)利率市場(chǎng)化的推出，是一個(gè)非常重要的基礎(chǔ)要素，而我們現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)和地域的這種不均衡，可能是我們利率市場(chǎng)化這種平衡的條件，面臨著很大的難題，甚至有很大的風(fēng)險(xiǎn)，這樣可能會(huì)進(jìn)一步加大這種不均衡。
　　所以央行是用不對(duì)稱的這種方式來調(diào)的話，我覺得在一定程度上，它或許也考慮到這種差異性。
　　主持人：關(guān)于這個(gè)時(shí)機(jī)問題，關(guān)于影響以及對(duì)銀行的就是市場(chǎng)的后續(xù)風(fēng)，險(xiǎn)譚老師講一下你的觀點(diǎn)？
　　譚雅玲：我覺得時(shí)機(jī)是比較恰當(dāng)?shù)�，因�(yàn)槲覀儸F(xiàn)在整個(gè)市場(chǎng)的心態(tài)是不夠穩(wěn)定，我們對(duì)自己未來的這種狀態(tài)是不夠確定，在這樣的一種情況下，它比較適合我們現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的這種循環(huán)和經(jīng)濟(jì)的這種需求。
　　所以它把存款的利率拉上去以后，可能相對(duì)來講對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和銀行的穩(wěn)健，包括銀行的風(fēng)險(xiǎn)壓力，應(yīng)該是友好的。
　　而實(shí)際對(duì)老百姓的收入，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在物價(jià)在漲，投資的這個(gè)方向也不太確定，起碼在心理上安慰應(yīng)該也是一個(gè)非常得當(dāng)，或者非常適宜的措施。
　　如果從貸款的角度來看，貸款的狀態(tài)可能風(fēng)險(xiǎn)壓力比較大，而貸款的這個(gè)層面可能它的質(zhì)量問題、結(jié)構(gòu)問題壓力也比較大，它進(jìn)一步地把貸款的利率的下限如果給放開的話，這樣可能就給銀行帶來了自己經(jīng)營(yíng)思路和自己有針對(duì)性按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的角度去對(duì)接的話，它可能也會(huì)發(fā)生一些轉(zhuǎn)變。
　　所以這也是我們央行非常成熟的一種表現(xiàn)，就是揣摩了自己的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)來對(duì)證自己的貨幣政策工具，來對(duì)應(yīng)自己的現(xiàn)狀做出了一種選擇，因?yàn)檫@樣的一種搭配應(yīng)該是不對(duì)稱的，一個(gè)是上限，一個(gè)是下限，實(shí)際上是針對(duì)我們現(xiàn)在的銀行結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)的狀態(tài)做出了一種選擇。
　　而它對(duì)后市的影響，可能短期不會(huì)看出來，但是長(zhǎng)期它對(duì)利率市場(chǎng)化的意義是非常重大的，這等于是一個(gè)試水，應(yīng)該是一個(gè)先行一步，那么在這樣的情況下，可能有利于自己后市的這種經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)和自己政策和結(jié)構(gòu)性改革的這種推出。
　　主持人：那么利率市場(chǎng)化是否就此拉開了大幕？市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于老百姓，對(duì)于銀行業(yè)來說又將意味著什么？會(huì)帶來一些具體的哪些變化？我們先進(jìn)一段廣告，廣告回來繼續(xù)評(píng)論。
　　解說：銀行打響利率戰(zhàn)，利率市場(chǎng)化是否就此拉開大幕？利率市場(chǎng)化進(jìn)程怎樣步步為營(yíng)？《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》正在關(guān)注。
　　主持人：好，歡迎繼續(xù)收看我們今天的《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》，接下來我們繼續(xù)來聊這個(gè)利率浮動(dòng)的相關(guān)的話題，其實(shí)對(duì)于這次浮動(dòng)并不太大的這個(gè)利率的松綁，專家和媒體也是提出了他們很多的觀點(diǎn)，同時(shí)也是給予了相當(dāng)?shù)年P(guān)注，張鴻給我們梳理一下。
　　張鴻：對(duì)，接下來我們就看一下一些媒體，還有一些學(xué)者他們?nèi)绾蝸砜创�這樣的就是儲(chǔ)戶可以貨比三家了。
　　《新華社》就發(fā)表評(píng)論說：今年以來，關(guān)于“銀行暴利”的爭(zhēng)議紛紛揚(yáng)揚(yáng)，無(wú)論是監(jiān)管部門強(qiáng)制銀行收費(fèi)明碼標(biāo)價(jià)，還是公眾譴責(zé)銀行霸王條款，都沒有真正地撼動(dòng)過銀行盈利的根本。而這次央行在利率市場(chǎng)化上邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，讓銀行似乎感受到了前所未有的壓力，如今至少把更多的選擇權(quán)交給了老百姓。
　　那么中央財(cái)政大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心的主任郭田勇他也認(rèn)為：雖然非對(duì)稱降息收窄了利差，可能將減少銀行業(yè)超過一千億元的利差的收入，但是，對(duì)于儲(chǔ)戶和實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說卻是利好，同時(shí)也部分回應(yīng)了“銀行業(yè)的暴利”和“高利差”這些問題。
　　興業(yè)銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委他就說：繼續(xù)擴(kuò)大利率浮動(dòng)的這個(gè)幅度，直到最后利率完全放開，這個(gè)路徑是清楚的，但是他也分析說，這次利率市場(chǎng)化的推進(jìn)屬于一小步，是一個(gè)小幅度的實(shí)驗(yàn)，下一步不一定能走得很快，因?yàn)橐环矫娲婵罾�率這是第一次放開，需要一個(gè)評(píng)估，其次在利率市場(chǎng)化的過程中，還有很多需要完善的配套制度建設(shè)。
　　對(duì)這樣一個(gè)話題，國(guó)際貨幣基金組織的副總裁大衛(wèi)·利普頓也發(fā)表了評(píng)論，他認(rèn)為：中國(guó)政府這次利用降息推動(dòng)利率的市場(chǎng)化，不僅在市場(chǎng)比較困難的情況下幫助企業(yè)降低了融資的成本，而且有助于中國(guó)在推進(jìn)金融體系改革的進(jìn)程中樹立信心。
　　所以我們基本上看到媒體和專家他們都認(rèn)為，這是一個(gè)一舉兩得的事情，既刺激了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，又改革了金融的這樣一個(gè)發(fā)展。
　　主持人：對(duì)，剛才有專家說，這一次的利率浮動(dòng)嘗試是一個(gè)小幅度的這樣一個(gè)實(shí)驗(yàn)，那今后的步子是不是會(huì)由此邁得更大一點(diǎn)，然后對(duì)于老百姓來說，其實(shí)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)老百姓來說，還是一件好事，選擇更多了。
　　譚雅玲：短期來看，要邁大步的可能性應(yīng)該比較小。一個(gè)角度就是我們面對(duì)的外部環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，第二個(gè)我們內(nèi)部的建設(shè)基礎(chǔ)，它的基礎(chǔ)不牢顧。所以相對(duì)來講的話，它只是試探性的，而在經(jīng)濟(jì)比較特殊的時(shí)期，在國(guó)際環(huán)境比較復(fù)雜的狀態(tài)下，這樣的推進(jìn)，實(shí)際上有收益的一面，同時(shí)也有很大的風(fēng)險(xiǎn)。更何況我們現(xiàn)在在推利率市場(chǎng)化的時(shí)候，過去傳統(tǒng)的環(huán)境和現(xiàn)代的市場(chǎng)狀態(tài)是截然不一樣的，老百姓也好，或者是投資也好，不是靠利率來刺激的，而是靠投資的回報(bào)率，甚至投資的虧損帶來很大的影響。
　　所以我們?cè)趺礃影延行У睦�率產(chǎn)品能夠運(yùn)用到中國(guó)的投資市場(chǎng)，使老百姓能夠通過更多的投資得到回報(bào)率，這樣的話，可能對(duì)社會(huì)、對(duì)百姓意義更直接一些。
　　因?yàn)槲覀冊(cè)谕仆顿Y市場(chǎng)，老百姓也在急切地關(guān)注著投資的回報(bào)率，我們?cè)趺礃尤ゼ軜?gòu)這個(gè)市場(chǎng)，可能在一定程度上，他對(duì)利率市場(chǎng)化本身的推進(jìn)也是有很重要意義的，如果大家的投資熱情是正常的，大家的投資手段是專業(yè)化的，那么這個(gè)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)也就是順?biāo)�推舟了，它自然形成了一個(gè)非常好的環(huán)境。
　　所以對(duì)于百姓來講，他的機(jī)會(huì)和平臺(tái)可能可選擇的越來越多了，但是畢竟所有的投資，包括它的存款還是要靠你自己的專業(yè)認(rèn)知和你自己對(duì)自己財(cái)富的一定的評(píng)估和自己的一種期望，并不是完全依賴于銀行。
　　所以我覺得這個(gè)角度，還是要一個(gè)全民素質(zhì)專業(yè)化的水平的提高，這樣利率市場(chǎng)化的最終推出才有社會(huì)的基礎(chǔ)條件。
　　張鴻：對(duì)老百姓好了，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)好了，但是對(duì)銀行壓力很大，就是銀行雖然這是一小步，但是它的意義很大，如果我們仔細(xì)看，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)有一些區(qū)別，比如說大銀行，幾個(gè)大銀行，存款的上浮的幅度就沒有封頂，而那些城商行基本上都封頂了，為什么呢，城商行他們?cè)谶@個(gè)時(shí)候，有了一個(gè)吸引普通客戶這樣非常大的一個(gè)機(jī)會(huì)，別的拼不過你，因?yàn)樵瓉碓蹅兊睦�率是一樣的，別的拼不過你，但現(xiàn)在我可以用更高的來吸引客戶。
　　而對(duì)于那些大的銀行，它之所以沒有封頂，可能是因?yàn)樗�的這種存款的來源的這個(gè)結(jié)構(gòu)，包括長(zhǎng)期和短期你看活期、一年期以下的基本上都封頂了，但是兩年期、三年期、五年期基本上就都不是特別大。
　　所以你看銀行就要考慮，因?yàn)殂y行參與競(jìng)爭(zhēng)一個(gè)最重要的一個(gè)能力是什么，是定價(jià)能力，你能不能給你產(chǎn)品定好價(jià)格。
　　所以我們也看到這一次，在這一次出來以后，第二天有一些銀行就馬上封頂，有些銀行這個(gè)一些股份制銀行，他隔了兩天看人家都封頂了，已經(jīng)開始吸收存款，他有壓力了，他才開始封頂。
　　所以這個(gè)自然就會(huì)讓這些銀行之間產(chǎn)生很大的壓力，他怎么辦，不光靠這個(gè)存款的話，那你就開展中間業(yè)務(wù)，你看我們這個(gè)去年的這樣一個(gè)上市公司的年報(bào)，五大國(guó)有商業(yè)銀行，它的80％的利潤(rùn)來源，還是來自于息差的收入，就是躺著就能掙錢。
　　所以接下來我們就得逼著這些銀行他們站著掙錢，而且站著還得求著我們老百姓他才能掙著錢。
　　譚雅玲：所以銀行轉(zhuǎn)型特別重要，因?yàn)橄鄬?duì)于你那種傳統(tǒng)時(shí)代那個(gè)經(jīng)營(yíng)理念，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境當(dāng)中一定要發(fā)生一種變化，這樣也是強(qiáng)迫銀行或者是被迫使銀行要進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，經(jīng)營(yíng)觀念這種轉(zhuǎn)變，尤其是競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)這種強(qiáng)化，那么他面對(duì)客戶、面對(duì)市場(chǎng)的時(shí)候，這個(gè)利率的這個(gè)市場(chǎng)的放開，可能給它傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來的這種挑戰(zhàn)會(huì)更大一些，它怎么樣創(chuàng)新，對(duì)于現(xiàn)在的銀行家來講是面臨著一個(gè)新的課題。
　　主持人：關(guān)于利率市場(chǎng)化，接下來聽一下網(wǎng)友的評(píng)論和他們的觀點(diǎn)，這位朋友他說，“利率市場(chǎng)化能夠促進(jìn)銀行之間的健康的競(jìng)爭(zhēng)，也能讓各銀行在吸儲(chǔ)和放貸時(shí)獲得充分發(fā)揮的空間。各銀行相繼上調(diào)存款利率，也讓我這樣的平頭百姓獲得了切實(shí)的收益。作為企業(yè)，銀行理應(yīng)享有自主定價(jià)的權(quán)力，希望以后利率市場(chǎng)化的步子邁得大一些、更大一些”。
　　這位朋友他說，“利率市場(chǎng)化顯然對(duì)儲(chǔ)戶利好，但新生城市銀行現(xiàn)在還不夠成熟、不夠強(qiáng)大，難以與大銀行競(jìng)爭(zhēng)。地方城市銀行是否能有良好的發(fā)展對(duì)銀行業(yè)利率市場(chǎng)化很關(guān)鍵，利率市場(chǎng)化應(yīng)該建立一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和保護(hù)機(jī)制（小銀行）”。
　　所以其實(shí)商業(yè)銀行還是有很多的發(fā)展的機(jī)會(huì)。
　　張鴻：對(duì)，尤其是一些小銀行。
　　主持人：對(duì)，那么我們說這一次的這個(gè)小幅度的利率的變化，它是利率市場(chǎng)化的一小步，那么利率市場(chǎng)化如何穩(wěn)步地推進(jìn)，兩位最后還有怎樣更好的一些建議。
　　張鴻：我估計(jì)小諾你恐怕也不會(huì)對(duì)這一點(diǎn)利息的差敏感，不會(huì)去轉(zhuǎn)存，但是我特別希望那些大爺大媽們，他們對(duì)利息很敏感的那些人，他們?nèi)ヅ袛嘁幌�，哪個(gè)銀行的收益率更高去轉(zhuǎn)存，為什么呢？我覺得這樣可以倒逼出，這些銀行他們必須提供很好的服務(wù)。
　　主持人：對(duì)。
　　張鴻：來為我們儲(chǔ)戶爭(zhēng)得更大的利益，這樣的話，其實(shí)銀行之間，就會(huì)有充分的競(jìng)爭(zhēng)，然后才會(huì)有好銀行出來。
　　主持人：太對(duì)了，張鴻就是我的確是不太，沒有關(guān)心，我這么多錢，然后換個(gè)銀行，它就能利息多出來多少錢，但是我的確對(duì)銀行的服務(wù)，就是個(gè)體的服務(wù)我是非常在意的，比如說在這能排隊(duì)少一點(diǎn)，或者直接就能辦業(yè)務(wù)，這是吸引我的一個(gè)很大的特色。
　　譚雅玲：對(duì)，所以相對(duì)于銀行，它的服務(wù)是它的第一窗口。
　　主持人：對(duì)。
　　譚雅玲：它應(yīng)該利用利率放開的這個(gè)空間，怎么樣更好地提高它的服務(wù)質(zhì)量，提高它的服務(wù)技巧，給客戶一個(gè)更滿意的回報(bào)率或者更好的一種服務(wù)品質(zhì)，我覺得這對(duì)于我們這個(gè)改革是至關(guān)重要的，工具有了，但是銀行的服務(wù)品質(zhì)和服務(wù)效率將對(duì)這個(gè)工具的結(jié)果是有很重要的影響的，這樣對(duì)百姓，對(duì)整個(gè)社會(huì)，它的輻射意義是很重要的，因?yàn)殂y行的穩(wěn)健可能對(duì)金融問題的……