繼去年推出“三個１０億元”之后，上海日前宣布進一步新增２０億元財政專項資金，推進小微企業(yè)投融資服務(wù)平臺建設(shè)，投（ＶＣ、ＰＥ）、保（保險、擔保）、貸（銀行、小貸公司）、引（政府引導(dǎo)）“四手聯(lián)彈”的金融創(chuàng)新服務(wù)體系，破解小微企業(yè)融資難題。
擔保的“乘數(shù)效應(yīng)”
去年四季度，為切實破解小微企業(yè)面臨的“融資難”問題，上海決定實施以“三個１０億元”為主要內(nèi)容的財政政策措施——整合安排總量規(guī)模為１０億元的市級財政專項資金，通過參股的形式支持商業(yè)性融資擔保機構(gòu)做大做強；安排總量規(guī)模為１０億元的科技信貸風險補償金，鼓勵和支持商業(yè)銀行加大對科技型中小企業(yè)信貸投放力度；設(shè)立總量規(guī)模為１０億元的投資專項資金，積極探索建立財政、國有投資公司和商業(yè)銀行共同參與的“投貸”、“投保”聯(lián)動機制。
“在對去年‘三個１０億元’實施效果進行綜合評估的基礎(chǔ)上，上海決定將前兩項專項資金分別新增１０億元，充分發(fā)揮財政專項資金的示范、引導(dǎo)和放大效應(yīng)，著力優(yōu)化小微企業(yè)融資發(fā)展環(huán)境�！鄙虾Ｊ姓泵貢L、市財政局長蔣卓慶說。
作為國有創(chuàng)投平臺，上海科投首批參股了上海匯金、上海創(chuàng)業(yè)接力、上海楊浦、上海徐匯等４家商業(yè)性融資擔保公司，注資總額達３．９億元，預(yù)計未來３年內(nèi)擔�？傤~將突破２００億，比參股前放大４０％以上；為小微企業(yè)服務(wù)家數(shù)將超過４０００家，比參股前增加５０％以上。
“政府注資相當于給我們發(fā)放了信用金牌�！鄙虾R金融資擔保有限公司董事長虞曉東告訴《經(jīng)濟參考報》記者，２０１１年下半年以來，由于業(yè)內(nèi)部分擔保公司出現(xiàn)了一些問題，不少銀行紛紛收緊、重估對擔保公司的授信，一定程度上也影響到擔保行業(yè)業(yè)務(wù)的正常開展。“上�？仆蹲①Y后，中國銀行等增加了授信，交通銀行、建設(shè)銀行等在保持原有授信額度上，保證金降低了一半；與許多非銀行金融機構(gòu)也有了新的業(yè)務(wù)合作�！�
�。玻埃保材辏瑓R金擔保在銀行等機構(gòu)的新授信額度超過了１０億元。截至今年５月，在保余額近２５億元，當年新增擔保額近８億元，與去年同期相比同比增加１８％，新增擔保數(shù)８８戶，擔保筆數(shù)９１筆，分別同比增加１７％和１９％。
蔣卓慶說：“擔保具有乘數(shù)效應(yīng)，擔保資金增加１０億元，如果按照５倍的擔保倍數(shù)，就能撬動５０億元的社會資金；如果按照１０倍的擔保倍數(shù)，撬動的社會資金就是１００億元！”
提高風險容忍 給“貸小”發(fā)獎金
“有了政府補償保障，銀行給小微企業(yè)放貸就有了底氣！”中國銀行上海市分行行長助理周和華說。
近一年來，上海以“張江”、“紫竹”和“楊浦”等國家級科技園區(qū)內(nèi)科技型中小企業(yè)為重點，對各商業(yè)銀行在上述園區(qū)內(nèi)發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款發(fā)生超過３％以上部分的不良貸款凈損失，在相關(guān)銀行實施盡職審查的前提下，由科技信貸風險補償資金負擔1個百分點的風險損失。
科技型小微企業(yè)具有輕資產(chǎn)、專業(yè)性強、先期投入高、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化慢等特點，貸款風險較大。為此，中行創(chuàng)造了“張江模式”，提高對信貸風險的容忍度�！爸行猩虾７中匈J款不良率僅０．５２％，但在張江模式下，授信總量超過２０億元時，實行３％的啟動預(yù)警線和５％的叫停線；授信總量低于２０億元，則設(shè)定一定的不良授信絕對額，采用限額止損。”周和華說。
與此同時，中行還把信貸員年度發(fā)放的小微企業(yè)貸款額的萬分之八作為獎金，鼓勵其“貸小”。
“不唯抵押擔保，不唯財務(wù)報表”，今年一季度，中行上海分行小微企業(yè)貸款余額新增６０億元，是去年全年增量的２．２８倍。
“投貸”、“投保”聯(lián)動
而隨著“投貸”、“投�！甭�(lián)動機制的初步建立，上海商業(yè)銀行對科技型中小微企業(yè)的信貸傾斜力度逐步加大。
通過整合創(chuàng)投、信貸、擔保資源，上海市財政和上海國際集團各出資５億元，共同組建了上海國際創(chuàng)投公司，建立了“投貸”“投�！边\作平臺。上海國際創(chuàng)投與浦發(fā)銀行、上海農(nóng)商行、上海市再擔保公司共同推出了“投貸寶”產(chǎn)品，為中小微企業(yè)提供“股權(quán)投資、銀行信貸、融資擔保”三位一體的投融資服務(wù)。
上海龍創(chuàng)自控系統(tǒng)有限公司是一家能源綜合管理和節(jié)能服務(wù)公司，據(jù)上海再擔保有限公司董事長喬忠義介紹，“投貸寶”已為其提供合計融資４５００萬元，并帶動３５００萬元風險投資基金進入。而在今后的２－３年里，上海國際創(chuàng)投將選擇２００多家科技中小企業(yè)，以“投貸保聯(lián)動”模式，帶動總量規(guī)模為３００億元的投資、貸款和擔保運作。
同時，為解決商業(yè)銀行風險與收益不匹配的問題，上海擬將這一平臺獲得的股權(quán)投資收益，以規(guī)范化的方式，專項用于建立有關(guān)商業(yè)銀行的中小微企業(yè)信貸風險損失補償機制。