7月5日晚間，央行宣布年內(nèi)第二次降息，從今日起將一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0.25個和0.31個百分點。同時宣布，將貸款利率的下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。
這意味著利率市場化的進(jìn)程再邁一步。
記者走訪省會銀行業(yè)了解到，昨日，在省會鄭州設(shè)有營業(yè)網(wǎng)點的20多家商業(yè)銀行，全部在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上調(diào)整了存款利率。與上次降息時的調(diào)整相比，此次銀行陣營分化更加明顯；而按照基準(zhǔn)利率的0.7倍計算，一年期貸款利率最低至4.2%，為歷史最低水平。
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10萬元存5年利息相差2000多元 銀行存款利率陣營分化加劇
記者昨日采訪獲悉，包括工、農(nóng)、中、建、交和郵儲銀行在內(nèi)的大型銀行昨日都執(zhí)行了降息后的新存款利率。其中，一年期存款利率在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮8%，調(diào)整至3.25%，活期存款利率依照基準(zhǔn)利率0.35%不變。
中信、光大、興業(yè)、招商、浦發(fā)以及鄭州銀行、洛陽銀行等大部分股份制銀行和城商行均將短期存款利率一浮到頂：一年期存款利率上浮至3.3%，活期存款利率上浮至0.385%，加入這一陣營的還包括外資銀行東亞銀行和河南農(nóng)信社。
而另一家外資銀行匯豐銀行則將一年期存款利率升至3.3%，活期存款利率仍保持基準(zhǔn)利率0.35%不變。
值得注意的是，在2年期、3年期和5年期的中長期存款利率方面，各家銀行的分化加劇，在這個檔次的利率方面，大部分銀行選擇執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率不動。
而鄭州銀行、洛陽銀行等城商行將各個期限的存款利率全部一浮到頂，其中5年期上浮至5.225%，高于其他銀行0.475個百分點。
照此計算，10萬元存款存5年，存在洛陽銀行和鄭州銀行等城商行，將比存在其他銀行多得2375元利息。
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長期存款利率降幅多 鼓勵消費意圖明顯
記者注意到，此次央行降息的政策顯得相當(dāng)靈活，不僅是非對稱降息，并且在各期限存款利率方面的降幅也各不相同。
從存款來看，一年期以下定期存款下調(diào)了0.25個百分點，同以往沒有區(qū)別，而2年、3年和5年的定期存款則分別下調(diào)了35、40和35個基點，可以看出，期限長的存款下調(diào)幅度顯然更大，可以反映出鼓勵消費的政策意圖。
一家股份制銀行的零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，央行的這種政策導(dǎo)向帶給各家銀行操作層面的指導(dǎo)就是，除了城商行之外，其他銀行全都沒有上浮2年期、3年期和5年期的存款利率，只在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮了1年和1年以下的存款利率，這顯示出不鼓勵長期存款的市場導(dǎo)向。
理財經(jīng)理對此建議說，目前已進(jìn)入降息周期，如果客戶手中有閑錢，不妨轉(zhuǎn)化成中短期定期存款，以鎖定目前較高的利率水準(zhǔn)；同時，也可關(guān)注理財產(chǎn)品，目前市場上銷售的1年期理財?shù)氖找嬉话阍?%以上，明顯高于定存利率。
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一年期貸款利率至歷史最低水平
在宣布降息的同時，央行還宣布將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限，由此前規(guī)定的0.8倍調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。
雖然不少專家都預(yù)計下半年央行還會有一次降息，目前一年期貸款利率如果按照下浮30%的下限計算的話，已經(jīng)是歷史最低水平。
觀察1989年2月有數(shù)據(jù)以來的一年期貸款利率，此次降息之后，6%的水平，僅略高于2008
年12 月~2010 年1 月期間5.31%、5.56%和5.81%，處于歷史上的偏低區(qū)間。更加值得關(guān)注的是，如果考慮到本次允許貸款利率最大下浮至基準(zhǔn)利率0.7
倍的話，如果下浮區(qū)間用足，1
年期貸款利率最低可至4.2%，已為歷史最低水平。
兩次降息之后，目前省會多家銀行和金融公司都在醞釀下調(diào)消費貸款利率。此前，消費貸款利率一直高于基準(zhǔn)利率。
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銀行最高面臨0.64%的利率倒掛 亟待尋找新的利潤增長點
此次降息進(jìn)一步擴(kuò)大了貸款利率的浮動空間，意味著把定價權(quán)更多交給了金融機(jī)構(gòu)，讓金融機(jī)構(gòu)自主定價，也體現(xiàn)了金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的原則，可以視為我國利率市場化改革的再一次推進(jìn)。
“央行這種舉措，實際上是在引導(dǎo)銀行信貸資金更多地向中小微企業(yè)投放�！币晃汇y行業(yè)人士表示，大企業(yè)在與銀行談判中較為強(qiáng)勢，銀行投放給大企業(yè)的貸款利率較低，有可能會達(dá)到0.7倍的下限；相比較來說，中小微企業(yè)從銀行貸款的利率較高，因此今后銀行會更愿意把貸款投放給中小微企業(yè)，以便取得更高的利潤。
記者就此算了一筆賬：此次降息后，銀行支付給儲戶的5年期存款利率最高達(dá)5.225%；而按照降息后6.55%的5年期貸款基準(zhǔn)利率計算，五年期貸款利率理論上最低可能達(dá)到4.585%。也就是說，在5年期的存貸款利率方面，此次降息后，銀行理論上最高將面臨0.64%的利率倒掛。這也顯示出銀行之前主要的利潤來源利息差在不斷收窄。專家表示，隨著利率市場化加速推進(jìn)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻考驗，未來需要開拓零售、縣域和中小企業(yè)等新興增長點。