今年以來(lái)市場(chǎng)風(fēng)格變換，熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，各家公司熬過(guò)去年寒冬后，決定在今年大展拳腳，然而遺憾的是，現(xiàn)實(shí)往往與夢(mèng)想相差的太遠(yuǎn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，諾安基金在今年上半年的日子并不好過(guò)。旗下3月份成立的諾安新動(dòng)力基金在二季度中，份額迅速縮水45.9%，成為偏股混合型基金中，瘦身最嚴(yán)重的一只基金。打擊不僅如此，該基金公司旗下，8只可比主動(dòng)管理股票型基金，今年上半年平均回報(bào)低于同類(lèi)基金平均水平，其中更有4只回報(bào)率位列可比基金業(yè)績(jī)排行榜的后1/3陣營(yíng)。
諾安新動(dòng)力等15只次新股基 二季度份額縮水超45%
在上半年大幕落下之時(shí)，基金也帶著希望揚(yáng)起了下半程的風(fēng)帆。而回首作為最主要基金類(lèi)型的股票型基金，在今年二季度中的份額增減情況，卻實(shí)在不容樂(lè)觀(guān)。
在剔除二季度里新成立基金后，可比442只主動(dòng)管理偏股方向基金瘦身381.99億份。其中，364只份額縮水，占82.35%。具體看來(lái)，普通股票型基金中，光大保德信旗下的光大保德信行業(yè)輪動(dòng)基金二季度中份額急速縮減89.77%，是縮水最為嚴(yán)重的一只股基。而諾安基金旗下的諾安新動(dòng)力基金則以45.9%的縮水比例，成為偏股混合型基金中瘦身最明顯的基金。
需要指出的是，上述兩只基金均為成立于今年一季度的次新基金。同時(shí)，同樣成立于今年一季度的大成新銳產(chǎn)業(yè)等13只次新股基，二季度中也遭遇了與上述2只基金同樣的厄運(yùn)，成立不久便遭巨量贖回。
諾安等3公司遭受份額業(yè)績(jī)雙重打擊
上述15只次新股基，成立僅僅幾個(gè)月的時(shí)間，份額就遭遇如此大比例的贖回，所屬基金公司一定也感到了不小的壓力。而就在因新基金不受待見(jiàn)而郁悶不已的同時(shí)，旗下股基業(yè)績(jī)的整體不理想，讓部分基金公司遭受了雙重打擊。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊，挑選出各基金公司旗下成立于今年以前的主動(dòng)管理股票型基金，對(duì)其今年上半程的業(yè)績(jī)進(jìn)行對(duì)比(為求數(shù)據(jù)的科學(xué)、可比，將旗下股基在5只以下的基金公司剔除)發(fā)現(xiàn)，僅廣發(fā)、中歐等7家公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的全部股基上半年回報(bào)率均居同類(lèi)前2/3陣營(yíng)。而與上述7家公司情況相悖的是，有16家公司旗下超過(guò)半數(shù)的股基業(yè)績(jī)，在今年上半年中均處同類(lèi)基金業(yè)績(jī)后1/3梯隊(duì)，其中，更包括了上述15只新品遭大比例贖回公司中的3家，不禁讓人扼腕嘆息。
需要指出的是，諾安基金是3家年內(nèi)遭受份額業(yè)績(jī)雙重打擊的基金公司中，資產(chǎn)規(guī)模最大的公司。具體看來(lái)，該公司旗下成立于3月初的諾安新動(dòng)力基金二季度中，被贖回45.9%，讓諾安基金深感受挫，而今年以來(lái)旗下基金中考業(yè)績(jī)的比拼中，諾安基金同樣失意人后，納入統(tǒng)計(jì)的8只主動(dòng)管理股票型基金，今年以來(lái)平均回報(bào)率為4.28%，落后估計(jì)同期平均回報(bào)率4.63%水平0.35個(gè)百分點(diǎn)。
具體看來(lái)，該基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的8只股票型基金諾安主題精選、諾安中小盤(pán)精選、諾安靈活配置、諾安平衡、諾安成長(zhǎng)、諾安價(jià)值增長(zhǎng)、諾安股票和諾安多策略基金，上半年回報(bào)率分別為8.33%、0.22%、8.99%、8.32%、5.22%、1.39%、1.32%和0.5%，其中的4只排名均在同類(lèi)基金回報(bào)率后1/3陣營(yíng)，占比半數(shù)。進(jìn)一步數(shù)據(jù)顯示，8只股基中的6只，份額在二季度中，均遭遇不同程度的縮水。
諾安股票基金不幸命中首虧股
從諾安基金重倉(cāng)配置的角度進(jìn)行觀(guān)察，上述8只基金一季度末時(shí)，共計(jì)持倉(cāng)57只個(gè)股，今年以來(lái)股價(jià)平均上漲4.79%，雖跑贏(yíng)同期大盤(pán)，但其中已公布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告的股票中，諾安股票就不幸命中了預(yù)計(jì)中期業(yè)績(jī)首虧的華北制藥。此外，該公司旗艦基金諾安靈活配置基金的前十大重倉(cāng)行列中，王府井和石基信息等2只個(gè)股年內(nèi)表現(xiàn)遜色，股價(jià)分別下跌14.67%和1.64%。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤認(rèn)為，基金業(yè)績(jī)向來(lái)具有許多的不確定性，階段性特征較為明顯。會(huì)隨著市場(chǎng)變化和投資策略的變化而發(fā)生改變。
以往的研究表明，基金公司總體上其實(shí)并不具備擇時(shí)的能力，但在變化中，能透露出各公司的操作偏好，通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的解讀，推測(cè)諾安、華安、廣發(fā)、交銀等公司較為注重整體的一致性。這樣的基金公司旗下基金在不同市場(chǎng)背景下，業(yè)績(jī)要么都好，要么都差，比較極端。