“有時(shí)候想想，我也去搞搞房地產(chǎn)、搞搞資本市場的投資算了�！备銓�(shí)業(yè)的張先生對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說：“我周圍的朋友好多都已經(jīng)不做買賣了，不少人都是拿著前幾年掙到的第一桶金，不是投資房地產(chǎn)，就是去資本市場搞投資，雖說都有風(fēng)險(xiǎn)，但收益也是很可觀的。像我這樣做買賣，一年到頭拼死拼活忙生意、跑貸款，掙個(gè)100萬，但周圍那些搞房地產(chǎn)、金融投資的兄弟隨隨便便就能掙個(gè)五六倍于我的收益�，F(xiàn)在做生意挺難的，在一些傳統(tǒng)行業(yè)的市場中，我們很難與那些大公司競爭；想要新開項(xiàng)目，在金融政策方面又處處碰壁，我們這種小買賣在找資金上還很受限制。”
像張先生這樣的人不在少數(shù)，像他朋友那樣離開實(shí)體經(jīng)濟(jì)搞投資的也不在少數(shù)。今年以來，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的惡化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化等一系列問題日漸顯現(xiàn)。于是，一場自下而上帶有“倒逼”性質(zhì)的改革陸續(xù)出現(xiàn)，尤其是在金融領(lǐng)域，上半年相繼出臺了溫州金融改革以及資本市場的多項(xiàng)改革舉措。然而這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在經(jīng)濟(jì)由外需驅(qū)動轉(zhuǎn)向內(nèi)需驅(qū)動，由投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向消費(fèi)投資雙驅(qū)動的過程中，只推進(jìn)金融改革并不能滿足轉(zhuǎn)型的需求，更多領(lǐng)域、更多環(huán)節(jié)的改革亟待推進(jìn)。
承壓 金融體制掣肘實(shí)體經(jīng)濟(jì)
“不改善金融結(jié)構(gòu)，中國經(jīng)濟(jì)將沒有出路�！弊C監(jiān)會主席郭樹清在剛剛結(jié)束的陸家嘴金融論壇上表示。
伴隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷前行，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融體制改革也在漸進(jìn)推進(jìn)。然而一場席卷全球的金融危機(jī)，不僅給依靠出口拉動的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來了沖擊，也將配套金融體制的缺陷暴露無遺，金融體制改革在現(xiàn)階段對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的掣肘愈發(fā)明顯。從銀行風(fēng)險(xiǎn)到地方債務(wù)問題，從中小企業(yè)貸款難到日益凸顯的民間高利貸問題，這些問題所導(dǎo)致的是，資產(chǎn)的逐漸泡沫化和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的日益空心化。
民建中央副主席辜勝阻此前提供的一組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也反映出實(shí)體經(jīng)濟(jì)要素投入下降這一嚴(yán)峻的形勢。據(jù)他介紹，工業(yè)用電占社會用電總量的70%左右，2012年1月至5月，工業(yè)用電量的增長速度較去年同期回落7.9個(gè)百分點(diǎn)，其中僅冶金、建材兩個(gè)行業(yè)就帶動全社會用電增速回落約3.5個(gè)百分點(diǎn)。而另一方面，企業(yè)融資難開始轉(zhuǎn)向銀行的放貸難，企業(yè)再投資的意愿下降，特別是投資實(shí)業(yè)的意愿不強(qiáng)。
“社會對金融資源分配的嚴(yán)重不公是民營經(jīng)濟(jì)遇到最大問題�！鄙虾Ｉ鐣茖W(xué)院金融與資本市場研究室副主任黃復(fù)興在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)指出，“企業(yè)經(jīng)營缺乏金融支持，很難有好的發(fā)展，但是高度集中于五大銀行的金融資源，對民營企業(yè)存在嚴(yán)重的偏見和歧視。即使有些商業(yè)銀行依據(jù)實(shí)際把握的情況，愿意把資金貸給民營企業(yè)，也仍要受到監(jiān)管部門設(shè)定的條件制約。民營企業(yè)，特別是小微企業(yè)很難在銀行獲得貸款。目前的金融體制已嚴(yán)重影響到我們的資本配置，資源配置，貨幣的正常流動等各個(gè)方面。”
而實(shí)體經(jīng)濟(jì)在找尋新的出路過程中，亦開始“倒逼”金融體制的改革。針對現(xiàn)階段實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩的通道中，金融體制的落后顯現(xiàn)出的“矛盾”，今年上半年以來，國家陸續(xù)密集出臺了一系列改革措施。從溫州金融綜合改革，到新增QFII、RQFII投資額度，再到人民幣兌美元匯率浮動幅度擴(kuò)大至1%，銀行存款利率上限放寬至1.1倍……
釋放 沖破金融壟斷
在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)過程中，金融資源的分配不均等問題日益凸顯，而沖破這樣的壟斷格局亦是迫在眉睫。
作為助推經(jīng)濟(jì)增長重要的動力，民營經(jīng)濟(jì)需要也正在努力沖破束縛其發(fā)展的各種壟斷利益格局，而中央政府已在政策和執(zhí)行層面也邁出了切實(shí)步伐，溫州金融改革撕開了一道縫隙。
3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議上決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。4月，來自浙江省金融工作會議的消息稱，浙江省已通過溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)方案實(shí)施細(xì)則，將于近日公布。浙江還將出臺《關(guān)于加快金融改革發(fā)展的若干意見》，全力打造中小企業(yè)金融服務(wù)中心和民間財(cái)富管理中心。
“有人說溫州進(jìn)行一個(gè)綜合改革等于說放開了一個(gè)窗口，可以讓溫州市地方政府根據(jù)資金融通情況有可能推動中國利率的市場化，我想可能溫州也在做這個(gè)事情。”中歐陸家嘴國際金融研究院研究員朱小川表示。事實(shí)上，深圳在4月也通過了《關(guān)于加強(qiáng)改善金融服務(wù)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，并明確提出要將地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融支持結(jié)合起來。
改革還在繼續(xù)。繼浙江溫州金融改革試點(diǎn)之后，廣東珠三角地區(qū)金融改革步伐也即將邁出。據(jù)悉，《珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案》已于日前獲批，這是繼溫州獲批后的第二個(gè)金改試驗(yàn)區(qū)方案。
利率市場化的信號也在近期進(jìn)一步釋放，不到一個(gè)月的時(shí)間，央行便兩次降息。“加快利率市場化，這是最有效的金融資源分配，使金融資源在陽光下進(jìn)行運(yùn)作，減少民間金融市場的混亂，降低金融的權(quán)利尋租和道德風(fēng)險(xiǎn)�！秉S復(fù)興告訴記者。
在資本市場上，證監(jiān)會在5月發(fā)布了關(guān)于落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》工作要點(diǎn)的通知表示，將采取八大措施進(jìn)一步支持民營企業(yè)融資和發(fā)展，并積極鼓勵(lì)民間資本參股證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，為民營企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。
此外，人民幣跨境雙向貸款也有所突破。6月30日，深圳市金融發(fā)展服務(wù)辦公室主任肖亞非表示，目前正就人民幣跨境雙向貸款的額度、中央對地方管理權(quán)限的下放等領(lǐng)域，與中央相關(guān)部門進(jìn)行商討和考量。
深化 制度“共振”助推結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型
經(jīng)濟(jì)形勢“倒逼”下的金融體制改革已然拉開帷幕，然而要真正實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，金融制度的改革僅僅是邁出的一小步，改革需要更多的制度“共振”。
“在我看來，我們國家現(xiàn)在需要的不僅是金融改革，財(cái)稅體制、資源價(jià)格等一系列的領(lǐng)域都需要跟著一起改。我們民營經(jīng)濟(jì)的也知道要經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，也想加快轉(zhuǎn)型獲取更多的收益，但是從某個(gè)方面來講，也非常需要制度的革新與政策的引導(dǎo)和支持�！睆埾壬蛴浾吒锌馈�
今年以來，除了金融制度層面的改革非常活躍，其他領(lǐng)域一系列政策措施也有不同程度的推進(jìn)。半年來，能源資源價(jià)格改革得到進(jìn)一步推進(jìn)，原油、天然氣資源稅改革已開始在新疆地區(qū)先行，實(shí)行從價(jià)計(jì)征，稅率為5%，市場預(yù)期未來在全國范圍內(nèi)將逐步推進(jìn)電力、天然氣、成品油、水等資源的價(jià)格改革；階梯電價(jià)也于本月在全國范圍內(nèi)開始推行。
“在2012年政改難有大的起色的情況下，‘倒逼’性質(zhì)的改革仍將是2012年中國改革的主旋律�！敝袊�(jīng)濟(jì)體制改革研究會副會長、北京改革和發(fā)展研究會會長陳劍近日接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者專訪時(shí)強(qiáng)調(diào)。
國家發(fā)展和改革委員會宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長王一鳴認(rèn)為，當(dāng)前深化財(cái)稅和金融體制改革是加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵環(huán)節(jié)�，F(xiàn)階段需要健全財(cái)力與事權(quán)相匹配的體制，促進(jìn)財(cái)政體制更加公開透明。還要放寬金融業(yè)市場準(zhǔn)入，鼓勵(lì)發(fā)展民間中小型金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間金融健康發(fā)展，積極推進(jìn)利率市場化改革。
推進(jìn)資源性產(chǎn)品價(jià)格和要素市場改革也是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中迫切需要變革的。王一鳴指出，要建立健全資源有償使用制度和資源環(huán)境產(chǎn)權(quán)交易制度，形成引導(dǎo)和激勵(lì)市場主體節(jié)約資源、提高資源利用效率的機(jī)制。
“當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型已成必然趨勢，如何降低轉(zhuǎn)型成本是政策制定者需要考慮的現(xiàn)實(shí)問題。”摩根士丹利華鑫基金表示，“回顧前期出臺的一系列政策可以看出兩條主線，一是通過抑制總需求達(dá)到擠壓資產(chǎn)價(jià)格泡沫，調(diào)控生活及生產(chǎn)資料價(jià)格上漲預(yù)期，降低國家在傳統(tǒng)能源及礦產(chǎn)資源方面的進(jìn)口成本付出，并最終改變中國經(jīng)濟(jì)對原有高能耗增長方式的路徑依賴；再者，依靠結(jié)構(gòu)性財(cái)政政策推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型�？傮w來說，經(jīng)濟(jì)增速的一定程度回落并不可怕，政策推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的有效性才是關(guān)鍵�！�（完）