隨著金融市場化改革不斷深入，政府對銀行業(yè)的保護(hù)減弱，我國銀行業(yè)“暴利”的制度環(huán)境正在改變，銀行業(yè)經(jīng)營壓力在加大。而利率市場化將縮小利差水平，這將加劇銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。另外，伴隨銀行業(yè)對內(nèi)開放的逐步加快，民間借貸逐步正規(guī)化，銀行業(yè)業(yè)內(nèi)競爭的程度也將進(jìn)一步加劇。
去年年底，有位銀行行長發(fā)出感嘆“銀行利潤太高，都不好意思公布”，引發(fā)眾怒，對銀行業(yè)的指責(zé)一時鋪天蓋地。而與銀行業(yè)的亮麗表現(xiàn)相比，工業(yè)企業(yè)經(jīng)營困難、利潤增長顯著放緩，這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困境更使人們心生怨氣。
對此，中國人民銀行在今年一季度貨幣政策執(zhí)行報告中特辟專欄進(jìn)行了分析和解釋。分析顯示，銀行業(yè)利潤主要來自利差收入，而利差收入的增長主要得益于銀行業(yè)資產(chǎn)（信貸）的快速擴(kuò)張，而非存貸利差水平的上升。
根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2011年中國銀行業(yè)凈息差約為2.8%，略高于上年水平，但低于2007年的2.9%和2008年的3%，處于國際中等水平，明顯低于其他“金磚國家”，也低于美國、韓國。由此可見，銀行的高利潤并非出于“利厚”，而是資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的結(jié)果。
確實(shí)，通過將銀行業(yè)與其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)的利潤水平進(jìn)行簡單比較，就得出銀行業(yè)“暴利”的結(jié)論有失偏頗。畢竟銀行業(yè)是金融服務(wù)業(yè)，與一般制造業(yè)的經(jīng)營方式差異巨大，兩者是不能簡單比較的。要比也要拿中國銀行業(yè)與國內(nèi)其他金融服務(wù)業(yè)（如證券、保險等），或者外國銀行業(yè)進(jìn)行比較。
但不可否認(rèn)的是，我國銀行業(yè)的高盈利有一定制度原因。在現(xiàn)有金融體制下，政府對銀行業(yè)高度保護(hù)，包括對利率水平的管制、對銀行隱性擔(dān)保以及對銀行業(yè)準(zhǔn)入的限制等。濃厚的保護(hù)色彩使人們對銀行業(yè)的指責(zé)也不無道理。
時間走到今天，情況開始發(fā)生變化。今年以來，溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立和存貸款基準(zhǔn)利率浮動區(qū)間的進(jìn)一步擴(kuò)大等一系列政策措施的推出表明，我國金融體制改革已經(jīng)步入深水區(qū)，并且改革步伐在加快�，F(xiàn)在，隨著金融市場化改革的深入，政府對銀行業(yè)的保護(hù)減弱，我國銀行業(yè)“暴利”的制度環(huán)境正在發(fā)生改變，銀行業(yè)經(jīng)營壓力將加大。
一、利率市場化將縮小利差水平，這將加劇銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險
我國利率市場化改革已取得較大進(jìn)展。目前，除人民幣存貸款利率外，絕大部分利率都已市場化，利率市場化改革正進(jìn)入最后的攻堅階段。
2011年以來，在物價上漲和通脹預(yù)期上升的影響下，大量存款向銀行理財產(chǎn)品搬家。銀行理財產(chǎn)品是市場化定價。理財產(chǎn)品對存款的分流在一定程度上是存款利率市場化的一種探索和嘗試。2012年6月8日，央行在降低存貸款基準(zhǔn)利率的同時，擴(kuò)大存貸款利率浮動區(qū)間，將存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。7月5日，央行再次降息，同時再次將貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。
央行不斷擴(kuò)大存貸款利率浮動區(qū)間，尤其是開啟存款利率上浮空間的舉措表明利率市場化改革取得了實(shí)質(zhì)性突破。目前，金融機(jī)構(gòu)存款利率允許下浮，且不設(shè)底，上浮幅度為基準(zhǔn)利率的1.1倍；貸款利率允許上浮、且不封頂，下浮幅度為基準(zhǔn)利率的0.7倍。
現(xiàn)在來看，“十二五”時期是我國利率市場化改革的重要機(jī)遇期，利率市場化改革可望穩(wěn)步推進(jìn)，取得重大突破。而利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的重要影響是毋庸置疑的。
一是存貸利差收窄壓縮利潤空間。按照發(fā)達(dá)國家的利率市場化經(jīng)驗(yàn)，在放開存款利率后，利差都出現(xiàn)一個快速收窄的過程。例如美國1982年開始加速取消“Q條例”后，利差快速收窄，使得以往依靠利率管制才能生存的眾多中小銀行舉步維艱，大量小銀行紛紛倒閉。
二是存款利率市場化可能使部分銀行陷入經(jīng)營困境。如果銀行繼續(xù)保持“拼規(guī)�！薄ⅰ俺岳睢钡挠Ｊ�，存款利率上浮區(qū)間的打開和擴(kuò)大可能加劇銀行間的吸儲大戰(zhàn)，加大銀行吸儲成本，造成部分銀行存款嚴(yán)重分流，經(jīng)營困難，甚至引發(fā)倒閉的現(xiàn)象。如美國在1982-1986年用大約五年的時間完成利率市場化改革后，1987-1991年平均每年有200家左右的銀行倒閉，而在1980年以前則平均每年不到十家。
三是存貸款利率市場化后，銀行面對的是利率頻繁變動的市場環(huán)境，這將給銀行控制利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及資產(chǎn)負(fù)債管理等帶來新的挑戰(zhàn)。
四是存貸款利率市場化后，銀行就必須做到存貸款自主定價，但長期的利率管制使商業(yè)銀行形成了較強(qiáng)的依賴性，自主定價能力亟須提高。雖然早在2004年10月央行就公告宣布人民幣存貸款利率在政策上單方向放開浮動，但從實(shí)際執(zhí)行情況來看，人民幣存款利率下浮情況基本沒有，人民幣貸款利率浮動區(qū)間也相當(dāng)有限。商業(yè)銀行對貸款利率的浮動并不充分。
二、隨著金融市場化改革不斷深入，政府對銀行業(yè)的保護(hù)減弱
長期以來，我國實(shí)際上實(shí)行的是隱性存款保險制度。如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)，往往由中央銀行和地方政府承擔(dān)個人債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。隨著我國利率市場化改革的推進(jìn)，迫切需要建立存款保險制度，變政府隱性擔(dān)保為顯性的存款保險，以市場化的金融保障制度與利率市場化相適應(yīng)。根據(jù)國際存款保險協(xié)會的信息，截至2011年3月底，有111個國家（包括64家會員國家）已經(jīng)建立存款保險制度，正在建設(shè)存款保險制度的國家有8個，正在研究如何建立的國家有33個，其中包括中國。
我國對存款保險制度建立的研究和探索由來已久。1993年國務(wù)院便提出要建立存款保險基金；2005年人民銀行金融穩(wěn)定局透露存款保險制度初步方案形成，國務(wù)院原則性批準(zhǔn)；2007年第三次全國金融工作會議把推行存款保險制度提上議事日程，2008年《政府工作報告》提出要建立存款保險制度。但其后，國際金融危機(jī)爆發(fā)使這一制度建設(shè)相應(yīng)推遲。而鑒于該制度的重要性，“十二五”規(guī)劃綱要明確提出要加快存款保險制度的建立。時隔五年，2011年第四次全國金融工作會議再次重提存款保險制度的工作安排。2012年年初央行行長周小川提出，“當(dāng)前建立存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機(jī)出臺并組織實(shí)施”。
縱觀全球主要國家建立存款保險制度和利率市場化的進(jìn)程，大部分國家和地區(qū)先建立存款保險制度，后完成利率市場化，或者兩者同時進(jìn)行。按照這一經(jīng)驗(yàn)，隨著我國利率市場化改革加快，存款保險制度也呼之欲出，而且很可能在利率市場化改革完成之前出臺。存款保險制度的實(shí)施將對銀行業(yè)產(chǎn)生三方面沖擊：一是銀行需要支付存款保險費(fèi)，從而增加其經(jīng)營成本。二是在刺激銀行間有效競爭的同時，可能加劇中小銀行的競爭劣勢，造成其經(jīng)營困難。三是存款保險制度的建立意味著政府擔(dān)保失效，銀行破產(chǎn)成為可能。
三、放寬市場準(zhǔn)入將加劇業(yè)內(nèi)競爭
銀行業(yè)的壟斷被很多人認(rèn)為是導(dǎo)致銀行業(yè)暴利的主要原因。事實(shí)上，我國銀行業(yè)并非高度壟斷的行業(yè)。我國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，競爭激烈。截至2011年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3800家。其中包括2家政策性銀行及國家開發(fā)銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，144家城市商業(yè)銀行，212家農(nóng)村商業(yè)銀行，190家農(nóng)村合作銀行，2265家農(nóng)村信用社，1家郵政儲蓄銀行，4家金融資產(chǎn)管理公司，40家外資法人金融機(jī)構(gòu)，66家信托公司，127家企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，18家金融租賃公司，4家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，14家汽車金融公司，4家消費(fèi)金融公司，635家村鎮(zhèn)銀行，10家貸款公司以及46家農(nóng)村資金互助社。這數(shù)千家銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍及城鄉(xiāng)，數(shù)量龐大，銀行之間往往因提供的服務(wù)具有較強(qiáng)的同質(zhì)性而存在激烈的競爭。
隨著金融改革的推進(jìn)和銀行準(zhǔn)入的放松，競爭趨勢不斷提升，銀行業(yè)市場集中度在下降。2006年底，資產(chǎn)規(guī)模排前三位的分別是國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，三類機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額分別為55%、12%和10%。2011年底，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為47.3%、16.2%和15.2%。我國銀行業(yè)市場集中度水平在世界范圍內(nèi)居于中等，大致屬于中(下)寡頭壟斷市場，遠(yuǎn)非高度壟斷。
自2006年12月11日起，經(jīng)歷了5年過渡期的我國銀行業(yè)開始按照加入WTO的承諾對外全面開放。與銀行業(yè)對外開放相比，針對民間資本的銀行業(yè)對內(nèi)開放步伐要滯后。我國第一家真正意義上的民營銀行是成立于1996年的民生銀行。在其成立之后，盡管民營資本對金融機(jī)構(gòu)的入股有所加快，但遠(yuǎn)未及市場需求。
我國大多數(shù)中小銀行的實(shí)際控制者都是地方政府。近幾年，為提高資本實(shí)力，在地方政府的主導(dǎo)下，不少中小銀行都在增資擴(kuò)股。但在獲準(zhǔn)增資入股的企業(yè)中，通常以國有大中型企業(yè)居多，民營經(jīng)濟(jì)體較少。目前民間資本主要以參與發(fā)起設(shè)立、增資擴(kuò)股和在股票市場買入股份等方式入股銀行業(yè)，成為我國銀行業(yè)股本的重要組成部分，特別是在中小商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中占據(jù)主要份額。截至2011年底，在股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%。
中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展離不開民間投資、民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)。而以國有大中型銀行為主體的銀行體系對民營企業(yè)和中小企業(yè)存在一定的“歧視”，民營企業(yè)和中小企業(yè)一直面臨融資難為題，不得不求助于非正規(guī)金融渠道，導(dǎo)致民間借貸愈演愈烈。推動銀行業(yè)對民間資本開放是解決上述結(jié)構(gòu)性矛盾的一項(xiàng)解決方案。
2010年5月份國務(wù)院發(fā)布“關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見”（又稱“新36條”），在政府鼓勵民間投資的政策指引下，銀行業(yè)對內(nèi)開放的步伐也在提速。2012年3月份出臺《浙江省溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)總體方案》，主要思想是鼓勵和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，通過參股或設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等形式進(jìn)入金融領(lǐng)域。2012年5月份銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》。伴隨銀行業(yè)對內(nèi)開放的逐步加大，民間借貸逐步正規(guī)化，銀行業(yè)內(nèi)競爭程度將進(jìn)一步加劇。
（作者單位：國家信息中心）