熔盛重工爽約全柴動力背后，正在浮現(xiàn)內(nèi)幕交易的疑團(tuán)。
全柴動力上周五的一份公告顯示，熔盛重工去年5月曾向中國證監(jiān)會主動披露，“相關(guān)人員在本次收購事實(shí)發(fā)生前6個月內(nèi)存在買賣上市公司股票的行為”。
證監(jiān)會在向熔盛重工出具的這份收購備案申請材料補(bǔ)證通知書中要求，申請人應(yīng)書面說明本次收購從動議、決策到公告的全過程，包括每一過程的時間、地點(diǎn)、參與人員和知情人員的姓名及職務(wù)，買賣股票人員是否參與決策，買賣行為與本次申請事項(xiàng)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，其買賣行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易。
通知書出具的時間是去年5月16日，熔盛重工本應(yīng)在30個工作日內(nèi)向證監(jiān)會補(bǔ)證材料。但是其卻向證監(jiān)會申請延期，理由是尚未收到補(bǔ)證材料中要求的國資委和商務(wù)部的批復(fù)。事實(shí)上，國資委和商務(wù)部反壟斷局都已經(jīng)在去年8月放行熔盛重工收購全柴集團(tuán)，也就是說3個月后熔盛重工已獲國資委和商務(wù)部批復(fù)，但公司再未向證監(jiān)會提供補(bǔ)證材料。
上述事實(shí)指向一個可能——熔盛重工試圖從全柴動力全身而退，其原因不僅僅是股價腰斬、造船主業(yè)萎縮和資金鏈緊繃，內(nèi)幕交易或許才是那團(tuán)想包住的“火”。
到底是誰在玩火？停牌前股價異動
從盤面來看，熔盛重工具備所有內(nèi)幕交易的共性——停牌之前的股價異動。
2011年3月15日至4月22日，全椒縣人民政府持有的全柴集團(tuán)100%股權(quán)在安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓。3月11日，全柴動力停牌；3月16日公告了上述消息，并繼續(xù)停牌一直到4月28日。
3月9日，全柴動力的股價爬高到歷史高點(diǎn)21.96元，7日、8日、9日和10日四天的成交額合計達(dá)到10.8億元。
3月10日，停牌之前的最后一個交易日，全柴動力下跌2.7%。4月28日復(fù)牌當(dāng)天，該股跌停，成交額萎縮到7028萬元。
停牌前的飆漲，收購事項(xiàng)宣布并復(fù)牌后的暴跌，這種異動是交易所日常監(jiān)控的重點(diǎn)，并且將報送證監(jiān)會稽查局，作為案件線索。如果經(jīng)過初步調(diào)查有重大的違法違規(guī)嫌疑，將進(jìn)入立案稽查的程序，并可能影響相關(guān)的行政審批。
一位維權(quán)的投資者對《第一財經(jīng)日報》記者表示，早在2010年4月，有關(guān)全柴動力重組有潛在收購方的消息就已經(jīng)小范圍傳播。一些投資者還將此次收購中，有關(guān)具體參與人員親屬違規(guī)買賣股票的情況，向安徽當(dāng)?shù)氐淖C監(jiān)局進(jìn)行了舉報。
信息披露被指有虛假陳述嫌疑
一位參與全柴動力投資的私募基金人士對記者表示，熔盛重工近日已經(jīng)向全椒縣政府申請終止關(guān)于全柴集團(tuán)的《產(chǎn)權(quán)交易合同》。根據(jù)此前全柴動力的公告，熔盛重工也已經(jīng)表示放棄對全柴動力的要約，并且12個月內(nèi)不再發(fā)起收購。
但是，
熔盛重工方面一再向投資者和外界表示，其對全柴動力母公司全柴集團(tuán)100%股權(quán)的收購能否達(dá)成，懸系于相關(guān)監(jiān)管部門是否批準(zhǔn)其與全椒縣政府之間的《產(chǎn)權(quán)交易合同》，這些監(jiān)管部門包括且不限于國資委和證監(jiān)會，以及其他“有權(quán)機(jī)關(guān)”。
鑒于國資委和商務(wù)部的批文早已出具，熔盛重工唯一沒有拿到的只有證監(jiān)會對于要約收購報告書的批文。但實(shí)際上這份批文與上述產(chǎn)權(quán)交易能否達(dá)成并無關(guān)系。
“熔盛重工的說辭很蒼白�！北本┠炒笮腿掏缎腥耸繉Ρ緢笥浾哒f，“證監(jiān)會的權(quán)限僅僅是對要約收購報告書出具無異議函，它不可能超越規(guī)則豁免此次要約收購，更無權(quán)審批國有資產(chǎn)的交易。要約收購，以及對此出具無異議函都是熔盛重工收購全柴集團(tuán)行為的結(jié)果，而不是原因。熔盛重工的講法是把因果顛倒�！�
熟悉市場規(guī)則的投行人士對記者表示，熔盛重工是在利用規(guī)則，并且事實(shí)上掌握著是否完成要約收購的主動權(quán)——按照《上市公司收購管理辦法》，熔盛重工此前披露的要約收購報告書摘要并無法律效力，只有在證監(jiān)會出具無異議函15個工作日之后，熔盛重工才可以公告正式的、具有法律效力的要約收購報告書。
但是，在整個事件過程中，熔盛重工一直沒有及早地、清楚地進(jìn)行信息披露，最終導(dǎo)致其今年欲終止投資時，眾多投資者感覺“被忽悠”。
寧波寧電投資總經(jīng)理葛鵬對本報記者表示，很多機(jī)構(gòu)和個人投資者都是在看到熔盛重工對全柴集團(tuán)的收購不斷得到國資委、商務(wù)部的批文，正在一步步推進(jìn)等事實(shí)后，才做出了投資全柴動力的決策。
“起碼來說，上市公司的信息披露是做得很不夠的，熔盛重工也至少存在虛假陳述的嫌疑�！备瘗i對記者表示。