記者日前從多個(gè)權(quán)威渠道獲悉，企業(yè)“三角債”抬頭風(fēng)險(xiǎn)受到高度重視，工信部、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部等多個(gè)部委已經(jīng)開(kāi)始密集調(diào)研摸底，近期將會(huì)形成調(diào)研情況及政策建議報(bào)告并上報(bào)國(guó)務(wù)院。
“工信部22日就國(guó)務(wù)院批示的關(guān)于企業(yè)‘三角債’問(wèn)題召開(kāi)研討會(huì)，邀請(qǐng)了煤炭、電力、機(jī)械制造、鋼鐵和有色金屬五個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)參會(huì)，摸底相關(guān)行業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”一位接近工信部的知情人士表示，工信部已經(jīng)就相關(guān)問(wèn)題開(kāi)始調(diào)研。
記者還獲悉，銀監(jiān)會(huì)21日邀請(qǐng)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)會(huì)議，研究討論當(dāng)前“三角債”的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，并已將相關(guān)報(bào)告下發(fā)到幾家重要的國(guó)有商業(yè)銀行和政策性銀行。
在接到國(guó)務(wù)院批示的報(bào)告之后，“商務(wù)部高度重視，已經(jīng)組織部?jī)?nèi)相關(guān)司局、相關(guān)協(xié)會(huì)展開(kāi)研討并開(kāi)始赴各地調(diào)研。調(diào)研的主要內(nèi)容集中在外貿(mào)企業(yè)的收匯情況，以及內(nèi)貿(mào)流通企業(yè)的應(yīng)收賬款回款情況�！币晃唤咏虅�(wù)部的人士表示。
記者獲悉，除上述三個(gè)部門(mén)之外，國(guó)家發(fā)改委、住建部、人民銀行、國(guó)資委等部門(mén)也接到國(guó)務(wù)院相關(guān)批示并開(kāi)始展開(kāi)調(diào)研摸底。與此同時(shí)，煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)等一些行業(yè)協(xié)會(huì)也計(jì)劃近期就本行業(yè)企業(yè)“三角債”問(wèn)題展開(kāi)摸底調(diào)研。
記者了解到，上述引起國(guó)務(wù)院高度重視并作出批示的是由國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所撰寫(xiě)的“要高度警惕當(dāng)前新的企業(yè)‘三角債’問(wèn)題”報(bào)告。報(bào)告指出，近期，在對(duì)中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展情況進(jìn)行的大規(guī)模調(diào)查研究過(guò)程中，不少企業(yè)反映應(yīng)收賬款呈不斷上升趨勢(shì)，資金回籠難度越來(lái)越大，相互拖欠現(xiàn)象較為普遍，20世紀(jì)90年代初曾嚴(yán)重困擾中國(guó)企業(yè)的“三角債”問(wèn)題有卷土重來(lái)之勢(shì)。
面臨全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的難得機(jī)遇，中國(guó)企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快。但在海外投資高歌猛進(jìn)的同時(shí)，投資地政局動(dòng)蕩、政治審查、市場(chǎng)環(huán)境以及管理經(jīng)營(yíng)等多重風(fēng)險(xiǎn)也在增加，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、社會(huì)責(zé)任、合規(guī)反腐等各種新的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始出現(xiàn)。
專家提醒，“走出去”已進(jìn)入一個(gè)新的階段，風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)越來(lái)越多，政府和企業(yè)都需要做好充分準(zhǔn)備。
機(jī)遇：中企“走出去”增速迅猛
在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨新的調(diào)整的背景下，全球資源價(jià)格普遍下調(diào)、發(fā)達(dá)國(guó)家尋求新的刺激措施、各國(guó)對(duì)外資寄予厚望，這都使得我國(guó)企業(yè)的海外投資面臨低成本擴(kuò)張、高起點(diǎn)發(fā)展的難得歷史機(jī)遇。
據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，今年前7個(gè)月，中國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球117個(gè)國(guó)家和地區(qū)的2407家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，對(duì)外直接投資達(dá)到了422億美元，同比增長(zhǎng)了52.8%。在當(dāng)前全球投資幾近停滯的背景下，這無(wú)疑是一份“靚麗的成績(jī)單”。
在這股“走出去”的熱潮中，并購(gòu)也正在成為越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)的選擇。會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道日前發(fā)布的一份報(bào)告顯示，2012年在全球并購(gòu)市場(chǎng)低迷的大背景下，中國(guó)資本卻“一枝獨(dú)秀”，2012年上半年，中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)交易數(shù)量與去年基本持平，但交易金額是去年同期的3倍左右。報(bào)告稱，鑒于中國(guó)企業(yè)已經(jīng)積累更多海外并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)、對(duì)資源和技術(shù)的戰(zhàn)略性需求以及存在絕佳的海外買入機(jī)會(huì)等原因，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)將迎來(lái)創(chuàng)記錄的一年。
中國(guó)國(guó)際貿(mào)促會(huì)會(huì)長(zhǎng)萬(wàn)季飛在第二屆中國(guó)海外投資年會(huì)上表示，目前，我國(guó)企業(yè)“走出去”已經(jīng)初步形成了對(duì)外投資、對(duì)外承包工程、勞務(wù)合作三個(gè)支柱支撐的局面。
“我國(guó)的對(duì)外投資呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)。”中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)、商務(wù)部前副部長(zhǎng)張志剛說(shuō)，一是投資規(guī)模迅速擴(kuò)大，10年前的入世之初，中國(guó)一年的對(duì)外投資規(guī)模不過(guò)幾十億美元，到了2011年，中國(guó)非金融類對(duì)外直接投資達(dá)到601億美元，今年上半年實(shí)現(xiàn)了350億美元。二是投資主體多元化，已經(jīng)由國(guó)有控股企業(yè)拓展到民營(yíng)企業(yè)和其他企業(yè)。三是投資方式多樣，海外并購(gòu)快速發(fā)展，合作建設(shè)境外的外貿(mào)合作區(qū)開(kāi)始興起。四是投資合作領(lǐng)域拓寬。對(duì)外的投資已經(jīng)進(jìn)入加工制造、農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、金融商貿(mào)、基建交通等領(lǐng)域。
“中國(guó)過(guò)去10年增長(zhǎng)非常驚人，目前已經(jīng)成為貿(mào)易方面的強(qiáng)國(guó)，也吸引了很多投資者。中國(guó)正在成為海外投資的一個(gè)主要來(lái)源地。”聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議秘書(shū)長(zhǎng)素帕猜·巴尼巴滴表示，越來(lái)越多的中國(guó)海外投資者把資金投向非洲以外的地區(qū)、傳統(tǒng)行業(yè)之外的行業(yè)。
中國(guó)的海外投資不僅僅讓中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和企業(yè)受益。素帕猜·巴尼巴滴說(shuō)，中國(guó)的海外投資現(xiàn)在對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有越來(lái)越大的影響。過(guò)去10年，中國(guó)的對(duì)外直接投資增長(zhǎng)率達(dá)到25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國(guó)家6%的投資增長(zhǎng)率。
“中國(guó)的海外投資可以改變?nèi)虻慕Y(jié)構(gòu)�！笔澜缳Q(mào)易組織副總干事哈沙·辛格說(shuō)，中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)是一個(gè)非常重要的出口國(guó)和進(jìn)口國(guó)，下一步重大的轉(zhuǎn)變就是中國(guó)的海外投資，將有更多的中國(guó)公司“走出去”。
挑戰(zhàn)：步入風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)期
隨著企業(yè)“走出去”步伐不斷的加速，海外投資合作的風(fēng)險(xiǎn)也不可避免地在增加。
最近一段時(shí)間以來(lái)，中石油、中國(guó)五礦、中糧、華為等企業(yè)在海外并購(gòu)中屢屢被拒，一些承包工程的公司在海外市場(chǎng)也面臨著嚴(yán)重的虧損，特別是中東、北非政治動(dòng)蕩，更為我國(guó)企業(yè)在這些地區(qū)的投資帶來(lái)了巨大的損失。
對(duì)此，專家提醒說(shuō)，我們?cè)诟吒杳瓦M(jìn)的同時(shí)，必須保持清醒、冷靜，高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范，切切實(shí)實(shí)地提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的能力。
中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)石油化工集團(tuán)公司董事長(zhǎng)傅成玉表示，當(dāng)今世界正處在大變革、大調(diào)整時(shí)期，歐盟國(guó)家正受債務(wù)危機(jī)困擾，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，高失業(yè)率等挑戰(zhàn)仍未解除，受其影響，新興經(jīng)濟(jì)體也面臨著經(jīng)濟(jì)減速、通脹壓力和結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的挑戰(zhàn)。國(guó)際貿(mào)易保護(hù)有所抬頭，經(jīng)濟(jì)問(wèn)題政治化傾向有所加強(qiáng)，國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。
“中國(guó)企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)尤其巨大，其中包括對(duì)中國(guó)投資的偏見(jiàn)，這些偏見(jiàn)既來(lái)自于政治領(lǐng)域，又來(lái)自于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域。”傅成玉說(shuō)。
中國(guó)產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)和振偉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)，中國(guó)企業(yè)“走出去”在近期比較突出的風(fēng)險(xiǎn)主要還是來(lái)自政局動(dòng)蕩。利比亞危機(jī)、埃及騷亂、印度孟買的恐怖襲擊事件等等，給中國(guó)企業(yè)的海外投資蒙上陰影。
除此之外，來(lái)自海外的壁壘也有增多的跡象。這一方面是由于中國(guó)對(duì)外投資體量不斷增大，另一方面也是因?yàn)橥断虻淖兓菏艿綒W債危機(jī)的影響，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)將投資的目光轉(zhuǎn)向歐洲，尤其是以品牌和技術(shù)為目的的并購(gòu)明顯增多。而這樣的并購(gòu)一向難度更大、阻礙也更多。
萬(wàn)季飛表示，中國(guó)企業(yè)“走出去”所面臨的危險(xiǎn)，大體可以劃為政治監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。其中首要的是政治風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)一些西方國(guó)家將中國(guó)海外投資貼上政治化的標(biāo)簽，而且在一些發(fā)展中國(guó)家，資源民族主義也在抬頭，致使我國(guó)的海外企業(yè)受阻。“在經(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展的今天，中國(guó)企業(yè)開(kāi)展海外投資面臨巨大的政治風(fēng)險(xiǎn)，很難置身事外、全身而退”。
此外，缺乏對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和目的國(guó)的深入了解，沒(méi)有形成完整的國(guó)家化經(jīng)營(yíng)意識(shí)等也使我國(guó)企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中面臨不小的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
商務(wù)部跨國(guó)公司研究所所長(zhǎng)王志樂(lè)說(shuō)，社會(huì)責(zé)任問(wèn)題、環(huán)境問(wèn)題、合規(guī)反腐問(wèn)題、高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)投資的風(fēng)險(xiǎn)等等，這些“非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”要非常警惕。
以合規(guī)反腐為例，王志樂(lè)說(shuō)，國(guó)際公司把監(jiān)管和合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)擺在第一位，而中國(guó)企業(yè)卻重視不夠。這使得最近中國(guó)“走出去”的企業(yè)在海外已經(jīng)屢屢受創(chuàng)。比如，中國(guó)某知名公司在阿爾及利亞的項(xiàng)目中，兩個(gè)項(xiàng)目人員因?yàn)槭苜V被判入獄18年。
建議：政府、中介、企業(yè)合力應(yīng)對(duì)
全國(guó)政協(xié)常委、外事委員會(huì)主任趙啟正表示，全國(guó)政協(xié)外事委調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)走出去的時(shí)候常常遇到許多意想不到的障礙，其中的部分原因來(lái)自中國(guó)企業(yè)自身。例如，缺少承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)，缺少和經(jīng)濟(jì)合作對(duì)象以外的各方面，如議會(huì)、工會(huì)、媒體、社區(qū)等溝通的習(xí)慣，也缺少公共外交的自覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)。
傅成玉表示，中國(guó)企業(yè)到海外投資，發(fā)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，必須要轉(zhuǎn)變理念、轉(zhuǎn)變方式、轉(zhuǎn)變形象，其中最重要的就是要堅(jiān)持合作供應(yīng)、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。堅(jiān)持以合作為主的方式，堅(jiān)持人才國(guó)際化和用工本地化，切實(shí)履行企業(yè)公民的社會(huì)責(zé)任。只有這樣才能規(guī)避最大的風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣，才能使西方的偏見(jiàn)不攻自破，才能證明中國(guó)企業(yè)海外投資不僅是商業(yè)化的，而且是共贏的商業(yè)化投資。
美鋁公司全球副總裁、亞太區(qū)總裁陳錦亞則建議說(shuō)，“不知深淺，切莫下水”。“走出去”不一定是所有企業(yè)的良方。已知和未知諸多因素可能導(dǎo)致對(duì)外并購(gòu)失利，有些企業(yè)把市場(chǎng)重心放回中國(guó)市場(chǎng)反倒實(shí)現(xiàn)盈利。
萬(wàn)季飛提出三點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的建議：第一，在政府層面，應(yīng)著手建立相關(guān)的法律保障機(jī)制，應(yīng)考慮制定中國(guó)《對(duì)外投資法》及相關(guān)的法律法規(guī)；其次，要進(jìn)一步加強(qiáng)政府宏觀指導(dǎo)和監(jiān)管的力度，預(yù)防無(wú)序和盲目。同時(shí)，政府要加強(qiáng)為企業(yè)“走出去”提供各種保護(hù)和支持，要切實(shí)維護(hù)我國(guó)企業(yè)海外投資的正當(dāng)權(quán)益。
第二，在市場(chǎng)和中介組織層面，可以探索建立境外投資保險(xiǎn)制度，充分利用中國(guó)出口信用保險(xiǎn)平臺(tái)，解決境外投資融資難等問(wèn)題。要大力發(fā)展金融、法律、外語(yǔ)、咨詢等現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)，加強(qiáng)商協(xié)會(huì)等中介組織建設(shè)，要倡導(dǎo)我國(guó)的企業(yè)將爭(zhēng)議在中國(guó)涉外仲裁機(jī)構(gòu)仲裁，避免境外仲裁對(duì)我國(guó)企業(yè)境外投資合作的不利影響。
第三，在企業(yè)層面，要引導(dǎo)企業(yè)不斷地提高跨國(guó)經(jīng)營(yíng)水平，要從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的源頭出發(fā)，做好項(xiàng)目的可行性研究，科學(xué)、理性、冷靜地開(kāi)展境外投資合作。完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)自身的情況選擇合適的國(guó)際化模式，開(kāi)展多元化的合作方式。建立完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。