銀行“暴利論”猶在耳畔，但從今年上半年的業(yè)績情況來看，如大部分銀行業(yè)內分析師所言，似乎中國銀行業(yè)乘坐的這輛利潤“高速列車”已經(jīng)開始減速慢行，依靠存貸利差擴規(guī)模的老路正走向終結。
隨著利率市場化改革時間窗漸漸開啟，存款外流壓力增加迫使銀行將存款利率提高到1.1倍，而在信貸投放中，銀行一方面給予利率折扣，另一方面又絞盡腦汁提高議價能力。在息差方面，也已有8家上市銀行的息差呈現(xiàn)下降趨勢。
國有大行利潤增速普遍“打對折”
截止8月30日，16家上市銀行今年上半年業(yè)績已全部亮相。從國有大行的半年報來看，其利潤平均增速約15%，其中中國銀行凈利潤同比增速僅個位數(shù)。中行披露，今年上半年，集團實現(xiàn)凈利潤750.02億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤716.01億元，分別比上年同期增長6.79%和7.58%，顯然已完全改變了去年同期實現(xiàn)集團凈利潤和歸屬母公司凈利潤同比增長28.98%和27.86%的狀況。
同樣，建行方面，今年上半年，集團實現(xiàn)凈利潤1064.94億元，較上年同期增長14.57%，歸屬母公司凈利潤1062.83億元，較上年同期增長14.5%。而2011年上半年，建行集團實現(xiàn)凈利潤929.53億元，較上年同期增長31.33%；歸屬母公司凈利潤928.25億元，同比增長31.22%。農(nóng)行今年上半年實現(xiàn)凈利潤805.22億元，同比增長20.8%%。工行上半年實現(xiàn)凈利潤1232億元，同比增長12.5%；交行上半年實現(xiàn)凈利310.88億元，同比增長17.78%。
有分析認為，利率市場化改革的推進對國有大行壟斷地位帶來負面影響，銀行靠“吃利差”的傳統(tǒng)盈利模式受到?jīng)_擊。中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展研究部副總經(jīng)理宗良指出，近期影響是利差下降0.25%，全面市場化后，銀行利差會下降至0.7%-1.2%。
繼央行連續(xù)降息以及擴大利率浮動空間后，大部分銀行業(yè)分析師推算，如果存款利率上浮1.1倍和貸款利率下浮0.7倍，一年期存貸款最低利差已經(jīng)降低到0.9，如果再考慮存貸比等政策限制，不少銀行的貸款將利潤受到很大的擠壓，這就迫切需要銀行穩(wěn)定和提高議價能力。
從凈息差來看，國有大行凈息差基本保持穩(wěn)定，但見頂下降的趨勢已被不少高管預言。由于生息資產(chǎn)規(guī)模適度增長，建行凈利息收益率較年初上升了5個基點至2.71%�！敖衲昀收{整空間放開，貸款利率允許下浮30%，存款利率允許上浮10%，利率浮動空間已經(jīng)相當大，而且還留有不小的浮動空間�！苯ㄐ懈毙虚L龐秀生坦言，“未來幾年內，息差下降壓力仍然較大，隨著利率市場化的進一步推進，壓力會逐步釋放，而建行則將轉變發(fā)展方式，加強資產(chǎn)負債管理，提高定價能力，把握價格和業(yè)務量的平衡�！�
另外，截止6月末，中行的凈息差為2.1%，較年初下降了0.01個百分點；農(nóng)行的凈息差為2.85%，較年初下降0.12個百分點；工行凈息差2.48%，較年初下降0.13個百分點；交行凈息差2.61%，較年初略增0.01個百分點。
部分股份行依靠降撥備率沖利潤
與國有大行相比，股份制商業(yè)銀行的利潤增速相對較高。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者統(tǒng)計，8家上市的股份制商業(yè)銀行，上半年實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤總額為達1219.63億元，平均同比增速均在35%左右。但是，與上年同期相比，除了光大銀行凈和華夏銀行利潤出現(xiàn)逆勢增長以外，另外6家銀行利潤增幅均有所下降。
而且，浦發(fā)銀行、民生銀行和平安銀行都通過降低撥備覆蓋率來反哺利潤。具體來看，浦發(fā)銀行今年上半年實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤171.93億元，同比增長33.49%，利潤增速較上年同期僅下降了8.43個百分點，但其撥備覆蓋率卻下降了85.57個百分點，由年初的499.60%下降至6月末時的414.03%。
長江證券銀行業(yè)分析師劉俊指出，“浦發(fā)銀行業(yè)績增長略超預期，原因在于在于內部成本控制的加強和撥備反哺。從計提撥備看，二季度計提9.15億元，環(huán)比下降45.08%。我們認為在未來息差繼續(xù)縮窄，貸款增速下滑的預期下，公司厚實的撥備將反哺利潤，保持業(yè)績穩(wěn)定增長�！�
民生銀行上半年集團實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤190.53億元，利潤同比增幅達36.89%，較上年同期大幅減少了20個百分點。但在其不良貸款余額和不良貸款率“雙升”，且撥貸比為2.43%的情況下，依然降低了撥備覆蓋率，比年初降低了4.93個百分點至352.36%。
城商行盈利能力兩極分化局面顯現(xiàn)
上市城商行中，寧波銀行、南京銀行上半年實現(xiàn)凈利潤21.58億元和21.84億元，同比分別增長30.38%、37.42%，南京銀行上半年實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤21.84億元，同比增長37.42%，上市城商行中期業(yè)績普遍優(yōu)于國有大行和股份行。
在成本收入比方面，北京銀行、南京銀行和寧波銀行分別為19.45%、27.12%和32.09%，除了北京銀行較今年第一季度略有上升外，另兩家銀行均保持繼續(xù)下降的趨勢。
《經(jīng)濟參考報》記者觀察到，與已上市的三家城商行相比，未上市的城商行盈利能力普遍降低，由此出現(xiàn)了兩極分化的苗頭。正在排隊等候上市的江蘇銀行，今年上半年實現(xiàn)凈利潤36.57億元(未經(jīng)審計)，同比增長僅25.33%。而同樣在IPO初審中的盛京銀行，今年上半年實現(xiàn)凈利潤16.97億元，此前，該行爆出受困于ST上市公司的大規(guī)模逾期貸款，因此下半年其資產(chǎn)質量也將承壓。此外，浙江稠州銀行上半年僅實現(xiàn)凈利潤5.96億元。
莫尼塔7月城商行調研快報認為，部分城商行表示目前在盈利普遍較差、經(jīng)營環(huán)境較為惡劣的情況下，中小企業(yè)的信貸需求開始下降。同時在信貸需求下降的情況下，城商行對中小企業(yè)的定價也在繼續(xù)降低，這也使得城商行面臨利息收入可能會進一步下降的趨勢。