近日，“中國(guó)——澳大利亞上市企業(yè)高級(jí)投資論壇”在湖北武漢舉行。會(huì)上，包括Larus能源有限公司、Condor Blanco礦業(yè)公司在內(nèi)的多家澳大利亞礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)均表示，希望中國(guó)各類(lèi)企業(yè)和資本投資澳大利亞企業(yè)；而多家中方企業(yè)則表示，看好澳方礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)，并希望通過(guò)股權(quán)投資、項(xiàng)目合作或并購(gòu)等多種方式投資澳大利亞企業(yè)。
中國(guó)中小企業(yè)研究院、澳大利亞南部經(jīng)濟(jì)特區(qū)等多家機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在會(huì)上向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，澳方企業(yè)，特別是礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)，具有極高的投資價(jià)值，一直是中國(guó)公司追逐的目標(biāo)，盡管澳洲政府近年來(lái)加大了國(guó)外對(duì)澳洲礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)投資和并購(gòu)的審查，但隨著澳方企業(yè)向中國(guó)企業(yè)拋出“橄欖枝”，中國(guó)企業(yè)有望迎來(lái)投資澳大利亞礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)的絕佳機(jī)遇。
澳放寬投資限制
澳大利亞南部經(jīng)濟(jì)特區(qū)首席代表方石然在會(huì)上表示，歡迎中國(guó)企業(yè)來(lái)澳大利亞投資，特別是投資礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)。他介紹，澳大利亞擁有豐富的金礦、銅礦、鐵礦等礦產(chǎn)資源，希望中國(guó)公司對(duì)資源類(lèi)公司進(jìn)行投資，共同開(kāi)發(fā)澳大利亞的礦產(chǎn)資源。
Citigold Corporation董事總經(jīng)理馬克·林奇(Mark Lynch)介紹，澳大利亞在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域，將為中國(guó)和中國(guó)企業(yè)提供大量的投資機(jī)會(huì)。馬克還介紹，目前澳大利亞政府進(jìn)一步放寬了海外企業(yè)對(duì)澳大利亞投資的限制，這將有助于中國(guó)企業(yè)來(lái)澳大利亞進(jìn)行礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的投資。
Larus能源有限公司董事長(zhǎng)大衛(wèi)·威廉姆斯(David Williams)介紹，公司在澳大利亞近海和巴布亞新幾內(nèi)亞均擁有大型的油氣礦區(qū)，并且儲(chǔ)量豐富，這些油氣資源未來(lái)將被提供給中國(guó)、韓國(guó)、日本等亞洲國(guó)家；公司還將在澳大利亞和巴布亞新幾內(nèi)亞周邊海域進(jìn)行勘探，開(kāi)發(fā)新的資源礦區(qū)。對(duì)于中國(guó)企業(yè)這是極好的投資機(jī)會(huì)。
澳大利亞咨詢公司PCF Capital Group和美國(guó)咨詢公司W(wǎng)ood Mackenzie等市場(chǎng)機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，大宗商品價(jià)格疲軟，使得澳大利亞的各類(lèi)礦產(chǎn)資源項(xiàng)目陷入前所未有的投資窘境。
PCF Capital Group認(rèn)為，目前境況使得澳大利亞的礦產(chǎn)資源企業(yè)急需尋求新的投資，以保證項(xiàng)目的后續(xù)開(kāi)發(fā)，而中國(guó)目前對(duì)礦產(chǎn)資源需求巨大，這將為雙方企業(yè)提供合作的機(jī)會(huì)，在這一趨勢(shì)下，相關(guān)澳大利亞企業(yè)可能會(huì)更傾向于接受或?qū)ふ襾?lái)自中國(guó)的投資。
中企瞄準(zhǔn)澳礦產(chǎn)資源
在諸多海外投資和并購(gòu)項(xiàng)目中，中國(guó)企業(yè)最渴望的仍是礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)。而在當(dāng)天的會(huì)上，絕大多數(shù)中國(guó)企業(yè)在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)均表示，有意投資澳大利亞礦產(chǎn)資源企業(yè)。
市場(chǎng)咨詢機(jī)構(gòu)清科研究最新統(tǒng)計(jì)顯示，2012年上半年，中國(guó)企業(yè)共完成海外能源及礦產(chǎn)行業(yè)并購(gòu)48起，數(shù)量位居各行業(yè)海外并購(gòu)之首，涉及金額147.59億美元，占上半年海外并購(gòu)總金額的51.5%，顯示出中國(guó)企業(yè)并購(gòu)海外礦產(chǎn)資源企業(yè)的強(qiáng)烈愿望。
清科研究報(bào)告指出，受債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)拖累，全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇，滯脹風(fēng)險(xiǎn)加劇。在此背景下，國(guó)際礦產(chǎn)資源市場(chǎng)如要全面恢復(fù)，還需要較長(zhǎng)的時(shí)間。資金鏈緊張的國(guó)外礦產(chǎn)企業(yè)將承受更大的壓力，預(yù)計(jì)將有更多的礦產(chǎn)資源企業(yè)陷入危機(jī)，這將為中國(guó)礦產(chǎn)資源的海外并購(gòu)提供更多的投資和并購(gòu)機(jī)會(huì)。
投資面臨多重障礙
PCF Capital Group、清科研究等機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，盡管中國(guó)大型央企在投資和并購(gòu)澳大利亞礦產(chǎn)資源企業(yè)時(shí)，受到來(lái)自澳大利亞政府的一定阻力，但相關(guān)政策正在向中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)敞開(kāi)大門(mén)。目前，澳大利亞外商投資審批委員會(huì)(FIRB)規(guī)定，投資額在2.19億澳元(約合14.5億元人民幣)以下的交易不需要再經(jīng)過(guò)FIRB的審批；另外，F(xiàn)IRB允許私營(yíng)企業(yè)在澳大利亞控股當(dāng)?shù)氐牡V業(yè)公司，對(duì)于持股比例也沒(méi)有嚴(yán)格的要求。多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，F(xiàn)IRB目前政策對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)投資澳大利亞資源領(lǐng)域是一大利好。
中國(guó)中小企業(yè)研究院院長(zhǎng)肖強(qiáng)向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，國(guó)內(nèi)企業(yè)，特別是有實(shí)力的中型企業(yè)，可以通過(guò)股權(quán)融資、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)股票、合作項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、設(shè)立合資公司等多種方式，和澳方企業(yè)進(jìn)行合作，最終實(shí)現(xiàn)在澳大利亞礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的投資。
不過(guò)上述機(jī)構(gòu)同時(shí)指出，中國(guó)企業(yè)要成功投資澳大利亞礦產(chǎn)資源類(lèi)公司，仍面臨多重阻礙。PCF Capital Group等機(jī)構(gòu)指出，澳大利亞部分礦產(chǎn)項(xiàng)目尚未完全開(kāi)發(fā)，這些礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量信息并不十分準(zhǔn)確，探勘開(kāi)發(fā)存在較大的不確定性。
清科研究則指出，由于國(guó)內(nèi)缺乏獨(dú)立的信息和咨詢服務(wù)的中介組織，無(wú)法對(duì)投資和并購(gòu)行為提供指導(dǎo)和監(jiān)督，往往難以合理地對(duì)目標(biāo)企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。
對(duì)此，澳大利亞佳任投資總經(jīng)理遲素音認(rèn)為，可以通過(guò)雇傭第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的方式，來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。她指出，投資澳大利亞礦產(chǎn)資源類(lèi)公司，除了需要專業(yè)的法務(wù)、金融顧問(wèn)外，還需要專業(yè)的技術(shù)機(jī)構(gòu)協(xié)助。
另外，在金融支持方面，也是部分中國(guó)企業(yè)投資澳大利亞礦產(chǎn)資源企業(yè)的短板。據(jù)大衛(wèi)·威廉姆斯介紹，投資澳大利亞礦山項(xiàng)目的資金一般在10億澳元，約66億元人民幣左右，這對(duì)一般中國(guó)企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)而言，是巨大的資金壓力。目前，國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)和中型企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行大額融資具有相當(dāng)?shù)睦щy。