全球知名咨詢公司麥肯錫8日發(fā)表報告稱，全球銀行仍然深受2007年至2009年金融危機的傷害，需要數(shù)年的時間來開發(fā)新業(yè)務(wù)模式，從而保持持續(xù)的盈利，提高ROE水平。
　　這份報告是對全球30家最大的銀行進行調(diào)查而得出的結(jié)論，部分數(shù)據(jù)擴展到69個國家的2400家銀行。報告認為，銀行在滿足監(jiān)管者的資本充足率需求方面已經(jīng)取得了進展，然而，仍然面對收入增長緩慢，成本增加和利用數(shù)字技術(shù)的新競爭者的挑戰(zhàn)。
　　麥肯錫公司在報告中描述了一個成本削減和業(yè)務(wù)簡化的模型，這一模型需要雇員文化和社會價值觀念的根本變化，因此報告認為對于銀行來說挑戰(zhàn)巨大。
　　麥肯錫預(yù)期，在未來的五年內(nèi)，美國大型和小型銀行將會開始合并。在高度依賴凈利差的銀行之間，合并將尤其明顯。
　　報告認為，對于發(fā)展中和發(fā)達國家來說，銀行利潤一般可望在可預(yù)見的未來保持在GDP生產(chǎn)總值的5%的水平上。
　　目前，銀行面對以下問題：
　　在美國，大約三分之二的銀行所賺的錢抵不上他們的資本開支。投資者需要花三五年時間等待ROE回到歷史平均水平10%至12%。
　　對于中央銀行削減利率所帶來的銀行凈收益差縮減的現(xiàn)象，銀行無能為力，只能著眼于改進自己落后的經(jīng)營模式和內(nèi)部文化以滿足消費者需求和社會價值的要求。
　　大量依賴傳統(tǒng)的和其他資本市場行動的銀行尤其受到挑戰(zhàn)，因為監(jiān)管的改變將影響到自營的傳統(tǒng)模式。
　　對于零售銀行而言，面對消費者忠誠度的下跌；對于商業(yè)銀行來講，則不再能享受比提供給大型的企業(yè)客戶更低的結(jié)構(gòu)性低籌資成本；對于混合性銀行，則需要面對使得新進競爭者更容易盜取客戶的技術(shù)性問題。比如沃爾瑪超市就和美國運通宣布組建合資企業(yè)來為低收入的消費者提供預(yù)付借記卡的服務(wù)。
　　去年，由于信貸質(zhì)量的逐漸改善，美國銀行的平均ROE從2010年的6.2%上升到了7%。不過，報告認為，即便利率上升，銀行向上調(diào)高服務(wù)價格，它們?nèi)詿o法將ROE提高到令人可接受的水平。
　　報告列舉的數(shù)據(jù)顯示，去年美國銀行的開支從2010年的60%膨脹到占總收入的68%，而利潤則僅僅增加了1個百分點。去年，全球銀行利潤增長了3%，達到3.4萬億美元，而2009年至2010年的增長率為9%至10%。去年，ROE跌到了7.6%的水平，而之前則為雙位數(shù)，同時利潤下跌了2%。
　　根據(jù)麥肯錫的報告，發(fā)達國家三分之二強的公開上市企業(yè)現(xiàn)在以顯著低于賬面價值的價格進行交易。麥肯錫樣本中的124家銀行的債券違約率的平均保險價格去年創(chuàng)下最高紀錄。去年全球銀行股票價格僅為利潤的11倍，而2007年時為15倍。
　　對于麥肯錫的這份報告，一些分析員表示質(zhì)疑。比如，有分析員表示，當(dāng)利率水平和籌資成本處于歷史低點的時候，傳統(tǒng)的雙位數(shù)的股東回報是不理性的。在今天10年期國庫券的收益處于1.6%的低利率水平下，還要說銀行必須取得傳統(tǒng)的股東回報必須給出足夠的理由。分析員們認為，幾乎沒有人會對麥肯錫對銀行前景的悲觀論斷作出回應(yīng)，而且銀行如果簡單地靠削減成本和實施技術(shù)開發(fā)來達到股東回報率的目標(biāo)是不夠的。
　　不過，報告也給出了一些好消息，即銀行能夠通過為基礎(chǔ)設(shè)施籌集資金，在發(fā)達國家出售建議和退休產(chǎn)品以及在新興市場新顧客的核心銀行業(yè)務(wù)來獲取高額回報。