據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲報(bào)道，銀行存款再次經(jīng)歷大搬家。三季度末大沖刺后，四季度中國(guó)銀行體系的存款再次迎來大流出。有媒體披露，截至10月末，工農(nóng)中建四大行當(dāng)月存款流失高達(dá)1.8萬億，四大行的放貸能力因此受到很大限制。季度末存款井噴，下個(gè)季度初存款又大量搬家，這種存款隨季節(jié)而大幅變動(dòng)的現(xiàn)象，跟近幾年“影子銀行體系”的迅速壯大有多大關(guān)系？
　　對(duì)于存款的這種“候鳥式”的大搬家，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說，這跟監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的“存貸比”指標(biāo)考核有直接關(guān)系。
　　魯政委：壓力下，很多銀行那沒有辦法呀，因?yàn)榇尜J比是按季考核的。所以你如果想讓存款的真實(shí)面貌更清楚，那就要取消存貸比，因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)對(duì)于監(jiān)管流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來說它已經(jīng)沒有任何實(shí)在意義了。
　　如此巨量的資金，會(huì)流向哪里？農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚作了介紹。
　　向松祚：由于居民個(gè)人想追求比銀行存款利息更高的回報(bào)，所以他們的存款從銀行進(jìn)入到其他渠道，包括信托、債券、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)鹊�。確實(shí)是有這種影子銀行的影響。
　　“影子銀行”概念其實(shí)是舶來品，目前國(guó)內(nèi)并沒有明確的界定，一般把商業(yè)銀行表外的理財(cái)產(chǎn)品、基金專戶理財(cái)、私募股權(quán)基金、擔(dān)保公司、信托公司以及民間借貸等都?xì)w于“影子銀行體系”。其中一部分資金也會(huì)注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，性質(zhì)跟銀行信貸并沒有本質(zhì)區(qū)別，因此魯政委認(rèn)為，只要是在監(jiān)管體系之外的金融主體和行為，都可以看作是“影子銀行”。
　　魯政委：什么叫影子銀行呢？就是承擔(dān)著與銀行相似的功能，卻不用接受和銀行同樣監(jiān)管的。它的問題就在于置于了監(jiān)管之外，沒有去管。
　　沒有監(jiān)管，會(huì)怎樣？這意味著影子銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，一旦出現(xiàn)大面積的資金鏈斷裂，極容易快速蔓延性并引發(fā)恐慌，最終威脅金融安全，比如去年以來頻繁曝出的理財(cái)產(chǎn)品黑幕、民間融資案件等等。而據(jù)測(cè)算，目前我國(guó)這種影子銀行總規(guī)模在10萬億左右，占金融市場(chǎng)容量的近15%。
　　大量的錢在銀行體系和影子銀行之間流動(dòng)，將對(duì)貨幣供應(yīng)量和貸款增量等數(shù)據(jù)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，這種數(shù)據(jù)上的失真，甚至?xí)�誤導(dǎo)宏觀調(diào)控政策的走向。因此向松祚也作出提醒。
　　向松祚：影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在是全世界都在討論的問題，我們國(guó)家未來隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范需要進(jìn)一步完善，所以如何避免影子銀行威脅整體金融體系的穩(wěn)定，確實(shí)是未來面臨的調(diào)整，而且未來影子銀行的規(guī)模越來越大，潛在的風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)越來越大。
　　“影子銀行”在國(guó)內(nèi)的名聲不好，但在國(guó)際上，它卻是一個(gè)中性概念，對(duì)于銀行體系確實(shí)能夠起到補(bǔ)充作用。溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)此深有感觸，他說，溫州影子銀行給當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資規(guī)模穩(wěn)定在800億到1200億之間，占到銀行貸款的七分之一，它們也急切的盼望著自己的身份能夠得到承認(rèn)。
　　周德文：影子銀行和民間借貸一直發(fā)揮著積極的作用，可以說沒有他們的存在就沒有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的今天，但是它們長(zhǎng)期在體制之外處于灰色地帶，沒有法律來規(guī)范它。我認(rèn)為要正視它的作用，另外也要防范它的風(fēng)險(xiǎn)，最好的辦法就是能夠讓它走合法化的道路，把它從地下拿到地上，從影子變成陽(yáng)光，它才能更好地支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展。