全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇、金融市場(chǎng)尚處動(dòng)蕩。加快實(shí)施人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略，不僅利于擴(kuò)展我金融市場(chǎng)的國(guó)際空間，也為民營(yíng)企業(yè)在投資境外資源領(lǐng)域釋放利好，加快其在該領(lǐng)域的“走出去”步伐。業(yè)內(nèi)人士提出，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)投資境外資源領(lǐng)域機(jī)遇猶存，可結(jié)合人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略，通過(guò)企業(yè)及銀行間協(xié)作，推進(jìn)該戰(zhàn)略的發(fā)展。
民企積極投資境外資源領(lǐng)域
民營(yíng)企業(yè)境外投資已成為我國(guó)境外投資的重要組成部分。商務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，２０１１年我國(guó)非金融類直接對(duì)外投資６８５．６億美元
其中非國(guó)有企業(yè)（即民營(yíng)企業(yè)）占比４４．９％，較２０１０年同比增加１５．４個(gè)百分點(diǎn)。
據(jù)商務(wù)部投資促進(jìn)事務(wù)局副局長(zhǎng)楊依航介紹，在民企境外投資中，礦產(chǎn)資源類投資占據(jù)主要部分，我國(guó)礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的境外投資已在２０１１年成為繼商業(yè)、服務(wù)業(yè)、金融業(yè)之后的第四大投資產(chǎn)業(yè)。
“我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在資源領(lǐng)域的對(duì)外投資正呈現(xiàn)出購(gòu)買產(chǎn)能、開展境外資本運(yùn)作、礦產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)勘探開發(fā)、承接工程、技術(shù)換資源等多元化境外投資策略。在產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作模式上主要表現(xiàn)為直接投資運(yùn)作海外礦山、通過(guò)投資控股上市公司的資本運(yùn)作、承包風(fēng)險(xiǎn)勘探和鉆探的外包服務(wù)等三種運(yùn)作模式�！敝袊�(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)國(guó)際合作商會(huì)會(huì)長(zhǎng)王燕國(guó)說(shuō)。
民營(yíng)企業(yè)投資境外資源的“走出去”步伐表現(xiàn)為以下幾方面：一是小企業(yè)依托集成化模式，包括為大企業(yè)配套，通過(guò)境外平臺(tái)代理和集群式推動(dòng)；二是采取多種合作模式，包括中外企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，民營(yíng)企業(yè)間也建立起普遍的合作；三是充分利用境內(nèi)外投融資平臺(tái)，包括通過(guò)境內(nèi)外金融市場(chǎng)融資、項(xiàng)目融資、股權(quán)融資、礦業(yè)基金融資、民企集體貸款債權(quán)融資，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外融資方式多元化。
“這種以實(shí)業(yè)為基礎(chǔ)、金融市場(chǎng)為紐帶的多元化境外投資戰(zhàn)略，已經(jīng)成為我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在資源領(lǐng)域走出去的重要形式�！蓖跹鄧�(guó)說(shuō)。
人民幣國(guó)際化為境外投資添磚加瓦
民營(yíng)企業(yè)在加快投資境外資源領(lǐng)域的同時(shí)，不得不面對(duì)諸如審批使用外匯境外投資程序繁瑣、通過(guò)率低等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。在２００８年至２００９年中國(guó)企業(yè)的海外礦業(yè)投資浪潮中，許多民營(yíng)企業(yè)曾因難以按時(shí)獲得外匯投資而錯(cuò)失良機(jī)。
中國(guó)人民銀行貨幣政策二司副司長(zhǎng)郭建偉認(rèn)為，人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略將有利于民營(yíng)企業(yè)利用本幣進(jìn)行海外礦業(yè)投資，繼而實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的升級(jí)和相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，并在實(shí)踐中加速推動(dòng)人民幣國(guó)際化。
“當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，國(guó)際資產(chǎn)價(jià)格大幅下降，世界主要儲(chǔ)備貨幣利率水平均達(dá)到歷史最低。我國(guó)外匯儲(chǔ)備充裕、外匯資源有限，我們自身?yè)碛懈鼮樨S富的本幣資源，就資本資源厚度而言，更具利用價(jià)值。此外，受境內(nèi)降息及下調(diào)貸款利率浮動(dòng)幅度影響，境外人民幣融資成本也有所下降。”郭建偉說(shuō)。
自２００９年開始在四城市試點(diǎn)人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算以來(lái)，２０１２年已全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)出口貨物貿(mào)易、跨境服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項(xiàng)目人民幣跨境結(jié)算，有關(guān)政策體系基本健全，資本金融項(xiàng)目人民幣跨境結(jié)算政策也在逐步建設(shè)之中。
目前，人民幣走出去已建立ＲＯＤＩ、境外項(xiàng)目人民幣貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)境外發(fā)本幣債、清算行人民幣購(gòu)售和拆借；人民幣回流境內(nèi)已建立ＲＦＤＩ、ＲＱＦII、境外三類機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)，境內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)債等制度。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)顯示，２０１２年前三季度，全國(guó)累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)２．０５萬(wàn)億元。
據(jù)郭建偉介紹，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)可使用境外人民幣貸款，通過(guò)從境外金融機(jī)構(gòu)當(dāng)?shù)胤种蝎@得人民幣融資，或是從境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)?shù)卮砭W(wǎng)點(diǎn)間接獲得人民幣融資；企業(yè)還可利用人民幣離岸市場(chǎng)，例如境外上市的股權(quán)融資、貸款發(fā)債的債務(wù)融資。
機(jī)遇猶存應(yīng)共推人民幣國(guó)際化
盡管國(guó)際礦產(chǎn)品價(jià)格的快速回升，使我國(guó)部分海外礦業(yè)并購(gòu)陷入低谷，但隨著金融危機(jī)不斷深化，專家認(rèn)為我國(guó)海外礦業(yè)投資，尤其是民營(yíng)企業(yè)的海外礦業(yè)投資機(jī)遇猶存。
首先，資源領(lǐng)域呈現(xiàn)新投資機(jī)遇。受國(guó)際金融危機(jī)及歐債危機(jī)影響，周期長(zhǎng)、投入大的資源產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)資金緊張局面，面對(duì)國(guó)際投資萎縮，海外吸引投資壓力增大。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在海外資源領(lǐng)域的投資仍受歡迎。
此外，國(guó)內(nèi)已加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)“走出去”的政策支持。于２０１０年國(guó)家發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（即“新３６條”）中，在支持民間投資的同時(shí)加大了對(duì)礦產(chǎn)資源投資的支持力度。此外，《新３６條》發(fā)布后，國(guó)務(wù)院及各大部委又相繼出臺(tái)一系列相關(guān)政策加以推動(dòng)落實(shí)，為民企海外投資發(fā)展提供政策支持。
郭建偉指出，人民幣國(guó)際化能促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的投資海外資源領(lǐng)域，這亟需國(guó)內(nèi)銀行業(yè)推進(jìn)相應(yīng)服務(wù)。
“一是商業(yè)銀行要跟企業(yè)一起走出去，在促成項(xiàng)目方面推出服務(wù)；二是政策性銀行及保險(xiǎn)公司需及時(shí)跟進(jìn)，發(fā)揮杠桿作用來(lái)解決企業(yè)后顧之憂；三是鼓勵(lì)發(fā)展境外人民幣投貸基金，用價(jià)格杠桿理順資金配置；四是繼續(xù)發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)企業(yè)在境外發(fā)行人民幣債券�！惫▊フf(shuō)。