“防范表外風(fēng)險向表內(nèi)風(fēng)險傳遞是明年中國銀行業(yè)需要警惕的問題，”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松近日在此間舉行的“致同金融機構(gòu)風(fēng)險管理年度研討會”上指出，銀行未來需要梳理其資產(chǎn)負債表外的風(fēng)險，并與表內(nèi)資產(chǎn)一道做好風(fēng)險防控和預(yù)案。
    巴曙松表示，包括銷售理財產(chǎn)品在內(nèi)的銀行資產(chǎn)負債表外的業(yè)務(wù)對于銀行來說并不構(gòu)成信用或市場等風(fēng)險，而只是其中一項中間業(yè)務(wù)。然而中國銀行的特殊地位決定了投資者對于銀行信用聲譽和投資回報的要求，因此需要謹(jǐn)防中間業(yè)務(wù)的銷售誤導(dǎo)等操作風(fēng)險。理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險并不在法律層面內(nèi)，但是銀行亦需要對此類風(fēng)險進行梳理，防范將表外風(fēng)險向表內(nèi)傳遞。
    巴曙松認(rèn)為風(fēng)險管理需要借助機制的力量，把其鑲嵌到銀行的業(yè)務(wù)流程和考核機制中去。銀行等金融機構(gòu)在形成一定規(guī)模之后，已經(jīng)和整個經(jīng)濟體系捆綁在一起，其資產(chǎn)負債與宏觀經(jīng)濟休戚相關(guān)。風(fēng)險控制并不是消滅風(fēng)險，而是如何將風(fēng)險調(diào)整在可接受的范圍之內(nèi)。
    巴曙松認(rèn)為風(fēng)險管理需要有兩方面推動，首先是監(jiān)管部門對于信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各門類的具體風(fēng)控要形成系統(tǒng)控制，如此一來整體風(fēng)險也將無處可逃；其次，風(fēng)險控制不僅需要監(jiān)管推動，還應(yīng)該在機構(gòu)內(nèi)部推動，例如信息系統(tǒng)故障導(dǎo)致的業(yè)務(wù)連續(xù)性中斷雖然屬于表外風(fēng)險，但是機構(gòu)如果面臨監(jiān)管部門凍結(jié)新設(shè)業(yè)務(wù)分支機構(gòu)、停止新批產(chǎn)品等處罰，那么機構(gòu)內(nèi)部就需要進行成本測算，估計該風(fēng)險發(fā)生的利益損失，從而用成本收益率來推動整體風(fēng)險控制體系的建立。
    巴曙松表示，２００８年次貸危機給中國金融業(yè)的啟示之一是系統(tǒng)層面也要有業(yè)務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險管理，所以在美國的金融改革法案中有了“遺囑”條款。一定規(guī)模的金融機構(gòu)，不能在出了問題之后監(jiān)管機構(gòu)再臨時找人收購。而應(yīng)先做出風(fēng)險控制預(yù)案，如果產(chǎn)生問題，首先由條款預(yù)先設(shè)定的股東增資、收債，最后才走到監(jiān)管部門注資，這樣的風(fēng)險管控才能使得金融機構(gòu)在系統(tǒng)范圍內(nèi)不至于崩潰。