臨近年底，商業(yè)銀行為“沖刺”存款規(guī)模，紛紛提高產(chǎn)品預(yù)期收益率。最新數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率從11月下旬開(kāi)始走高，其中，1個(gè)月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預(yù)期收益率顯著回升31個(gè)基點(diǎn)，達(dá)4.19%，預(yù)期收益率在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)上也并不少見(jiàn)。伴隨著這一輪攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)也迎來(lái)一輪投資機(jī)會(huì)。
理財(cái)產(chǎn)品收益率凸顯“年末效應(yīng)”
今年7月以后，中短期理財(cái)產(chǎn)品收益率大多維持在3%至4%之間，不過(guò)銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率從11月下旬開(kāi)始走高，表現(xiàn)出明顯的年末效應(yīng)。
截至12月19日，3個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率較一個(gè)月前(11月16日)普遍回升。其中，1個(gè)月左右期限產(chǎn)品(30至35天)預(yù)期收益率顯著回升31個(gè)基點(diǎn)，達(dá)4.19%；2個(gè)月、3個(gè)月和6個(gè)月期限的產(chǎn)品預(yù)期收益率也分別回升16個(gè)基點(diǎn)、18個(gè)基點(diǎn)和11個(gè)基點(diǎn)，達(dá)4.41%、4.50%和4.67%。
記者還發(fā)現(xiàn)，接近年末，市場(chǎng)上也涌現(xiàn)出不少預(yù)期收益率在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品。民生銀行——非凡資產(chǎn)管理季增利057期人民幣產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，從12月18日至12月20日銷(xiāo)售，理財(cái)期限90天，投資起始金額為5萬(wàn)元，而預(yù)期年化收益率達(dá)5.1%。哈爾濱銀行日前在銷(xiāo)售中的丁香花理財(cái)富贏201212號(hào)一期A款人民幣產(chǎn)品投資起始金額也為5萬(wàn)元，產(chǎn)品期限93天，而預(yù)期年化收益率則高達(dá)5.7%。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，11月平安銀行發(fā)行聚財(cái)寶強(qiáng)債A計(jì)劃系列的理財(cái)產(chǎn)品投資期限均在3個(gè)月以上，預(yù)期年化收益率在4.7%至4.8%之間。而進(jìn)入12月以來(lái)，上述系列投資期限在2個(gè)月以下的短期產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率均達(dá)到5%的較高收益率。另外，這些理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)均為5萬(wàn)元人民幣。銀率網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析師指出，以往想要購(gòu)買(mǎi)這類收益較高、風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻都在50萬(wàn)元甚至更高。
貸存比沖刺催熱攬儲(chǔ)大戰(zhàn)
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委撰文指出，“根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，目前銀行全行業(yè)貸存比大約為69%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2009年年中的65%。而就是在2009年年中全行業(yè)貸存比僅為65%的時(shí)候，就已有不少銀行貸存比吃緊導(dǎo)致信貸增長(zhǎng)乏力，為此，監(jiān)管部門(mén)在當(dāng)時(shí)還特地允許部分銀行可以突破法律規(guī)定的75%的貸存比限制。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在2010年上半年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有‘超標(biāo)’必須調(diào)回到75%的界限以內(nèi)。”
盡管銀監(jiān)會(huì)從去年起要求商業(yè)銀行“日均”貸存比不得高于75%。但是日均貸存比監(jiān)管的具體做法是銀行向監(jiān)管部門(mén)提供的月度報(bào)表里新增日均貸存比一欄，但并不是真正的日均上報(bào)數(shù)據(jù)，因此銀行月末、季末攬儲(chǔ)沖動(dòng)仍然很大。
家住北京的李女士是某國(guó)有大型銀行的貴賓客戶，她對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說(shuō)，她在該銀行購(gòu)買(mǎi)的一款理財(cái)產(chǎn)品將在12月26日到期，但是理財(cái)經(jīng)理和她說(shuō)到期后“錢(qián)先別動(dòng)”，銀行馬上就會(huì)推出收益率更高的產(chǎn)品，到時(shí)候可以繼續(xù)買(mǎi)。
銀率網(wǎng)分析師指出，每年12月對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，是最關(guān)鍵的“業(yè)績(jī)沖刺”階段。而吸引客戶最好的辦法則是通過(guò)提高產(chǎn)品收益率，將客戶的資金轉(zhuǎn)移到自家銀行。
攬儲(chǔ)大戰(zhàn)愈加白熱化，而短期理財(cái)產(chǎn)品更是攬儲(chǔ)的“利器”，業(yè)內(nèi)人士指出，很多跨越年關(guān)的短期理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)在12月集中推出。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)，11月初至今，各周發(fā)行量基本保持穩(wěn)定于630款左右，波動(dòng)不大，但短期化特征較明顯。3個(gè)月以內(nèi)期限的短期產(chǎn)品所占比例由1個(gè)月前的53%升至60%以上，其中數(shù)量增長(zhǎng)最快的是2至3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品，所占比例由1個(gè)月前的19%提高至接近三成。
理財(cái)市場(chǎng)迎來(lái)一波投資機(jī)會(huì)
“季末年末是重要的監(jiān)管考核時(shí)點(diǎn)和財(cái)務(wù)報(bào)表窗口期，許多銀行會(huì)在此期間會(huì)通過(guò)提高理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率以加大吸儲(chǔ)力度，從收益率角度看，是購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的較好時(shí)機(jī)。”銀率網(wǎng)分析師在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)。
不過(guò)，該分析師也提醒投資者，由于距離春節(jié)長(zhǎng)假不到兩個(gè)月，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)建議留意產(chǎn)品到期時(shí)間，避免選擇在長(zhǎng)假期間到期的產(chǎn)品。另外，理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)期限較短，且募集期間只有活期收益、到期后的清算期不付息，名義上的高收益可能會(huì)因此類日期損耗而大打折扣，因此在關(guān)注收益率的同時(shí)，還要注意減少閑置天數(shù)，讓資金盡快產(chǎn)生收益。
另外，面對(duì)眾多高收益的產(chǎn)品，銀率網(wǎng)還提醒投資者，通過(guò)近期銀行的各種發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的代銷(xiāo)或“飛單”事件可以看出，在銀行購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品也存在風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者不要輕易相信客戶經(jīng)理對(duì)高收益的鼓吹，在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品前仔細(xì)審核所購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品是否是該銀行的產(chǎn)品，或者通過(guò)第三方渠道進(jìn)行核實(shí)；其次，充分了解產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配度；第三，要做到檢查產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)以及相關(guān)證件，看清銀行公章。