12月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞通氣會(huì)，正式發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》(以下簡(jiǎn)稱監(jiān)管指引)，自發(fā)布之日起正式實(shí)施，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》(證監(jiān)公司字[2007]25號(hào))同時(shí)廢止。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，現(xiàn)行的募集資金監(jiān)管規(guī)定散見(jiàn)于多個(gè)法律法規(guī)及相關(guān)文件，存在以下問(wèn)題：分布廣泛且分散；監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；對(duì)閑置募集資金限制嚴(yán)格，影響資金使用效率。在此背景下，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了監(jiān)管指引的起草工作，期間，通過(guò)專題會(huì)、座談會(huì)的形式聽(tīng)取市場(chǎng)各方意見(jiàn)。本監(jiān)管指引在現(xiàn)有法律法規(guī)框架體系下，遵循“募集資金監(jiān)管要求總體不變、適當(dāng)放寬資金使用用途、最大限度提高現(xiàn)有貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品效益”三個(gè)原則，對(duì)現(xiàn)有募集資金監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行了梳理和完善。監(jiān)管指引主要體現(xiàn)了以下三方面的特點(diǎn)：

　　一是重申現(xiàn)有規(guī)定中對(duì)募集資金管理和使用的基本要求，堅(jiān)守監(jiān)管底線，保證募集資金的安全。

　　監(jiān)管指引強(qiáng)調(diào)對(duì)募投項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范要求以及董監(jiān)高對(duì)募集資金的管理責(zé)任，要求建立有效的募集資金管理內(nèi)部控制制度，明確募集資金使用的基本要求，切實(shí)保證本金安全。并在現(xiàn)有規(guī)定的基礎(chǔ)上，明確上市公司以自籌資金預(yù)先投入募集資金投資項(xiàng)目的，可以在募集資金到賬后6個(gè)月內(nèi)，以募集資金置換自籌資金，以防止上市公司挪用募集資金。

　　二是適當(dāng)放寬資金用途，為上市公司留出空間，提高募集資金使用效率。

　　監(jiān)管指引相比現(xiàn)有規(guī)定，一個(gè)重要的變化體現(xiàn)在監(jiān)管指引允許上市公司使用閑置募集資金購(gòu)買安全性高、流動(dòng)性好的投資產(chǎn)品，比如固定收益類的國(guó)債、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他投資產(chǎn)品等。同時(shí)，為了保證資金安全，增加了投資產(chǎn)品發(fā)行主體應(yīng)提供保本承諾，不得影響募集資金投資計(jì)劃正常進(jìn)行，投資產(chǎn)品不得質(zhì)押、專用結(jié)算賬戶不得用于其它用途等規(guī)定。

　　此外，監(jiān)管指引將閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金從目前的6個(gè)月期限延長(zhǎng)至12個(gè)月�？紤]到超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金后，公司能夠?qū)崿F(xiàn)較大的自主權(quán)，監(jiān)管指引放寬了超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和歸還銀行貸款的要求，將超募資金每12個(gè)月內(nèi)永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和歸還銀行貸款的比例由目前的20%提高到30%，并從目前僅適用于創(chuàng)業(yè)板上市公司統(tǒng)一為適用于所有上市公司。僅就創(chuàng)業(yè)板公司而言，此舉將使每年超募資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的額度增加115億元左右。

　　三是進(jìn)一步明確程序性規(guī)定，細(xì)化信息披露要求，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

　　監(jiān)管指引的一個(gè)新增內(nèi)容是明確了使用閑置募集資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的決策程序和披露要求。規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)出具明確同意的意見(jiàn)。在信息披露方面，一方面要求董事會(huì)審議通過(guò)后2個(gè)交易日內(nèi)公告投資額度、期限、收益分配方式、投資范圍等信息，及時(shí)公告開(kāi)立或注銷理財(cái)產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶情況；另一方面要求每半年度在《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》中披露當(dāng)期的收益情況及期末的投資份額、簽約方、產(chǎn)品名稱、期限等信息。

　　其他變化體現(xiàn)在：超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)的決策程序更趨嚴(yán)格，要求經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)；統(tǒng)一了董事會(huì)全面核查募投項(xiàng)目進(jìn)展情況和出具《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》的時(shí)間要求。目前上交所要求每半年一次，深交所要求一年一次，監(jiān)管指引統(tǒng)一要求為每半年一次。

　　該負(fù)責(zé)人表示，募集資金監(jiān)管的目標(biāo)是“市場(chǎng)化、主業(yè)化、規(guī)范化”，新出臺(tái)的監(jiān)管指引具有很強(qiáng)的實(shí)用性和可操作性，體現(xiàn)了以信息披露為核心的上市公司監(jiān)管理念，在保證募集資金安全、提高閑置募集資金使用效率、強(qiáng)化資本市場(chǎng)資源配置能力方面具有重要意義。