錦州港3月12日晚間發(fā)布了非公開發(fā)行股票預案，擬以每股3.33元的價格向西藏海涵交通發(fā)展有限公司(下稱西藏海涵)和西藏天圣交通發(fā)展投資有限公司(下稱西藏天圣)非公開發(fā)行4.4億股，共計募資14.7億元。除用于錦州港航道擴建工程項目和補充流動資金外，其中10億用于償還銀行貸款。
　　根據預案，西藏海涵以10億元現金認購3億股，發(fā)行完成后的持股比例為15%，西藏天圣則以現金4.7億元認購1.4億股，發(fā)行完成后持股比例為7%，鎖定期均為三年。
　　錦州港稱，通過股權融資引入外部資金用于償還銀行貸款與補充流動資金，可有效改善公司的財務及負債結構，增強資金實力。而在此之前，錦州港項目建設資金及生產經營周轉流動資金主要依靠銀行借款解決，銀行信貸成本的上升已經對公司的經營業(yè)績產生了較為不利的影響。
　　數據顯示，錦州港的銀行借款規(guī)模由2010年末的7.50億元增加到2012年末的30.63億元，相應的財務費用也有較大程度的上升，2012年財務費用達到1.37億元，較2011年增加了70.48%。
　　對比來看，錦州港去年年報顯示，營業(yè)收入為11.7億，同比降低1.6%，凈利潤為1.31億，同比驟降47.6%。不難看出，銀行信貸成本的上升在很大程度上侵蝕了錦州港的利潤空間。
　　海通證券交通運輸行業(yè)高級分析師鈕宇鳴認為，貨源和資金雙重壓力是導致錦州港凈利潤大幅下滑的主要原因。其中，受進口煤沖擊，錦州港煤炭吞吐量下滑33%。對于以內貿煤輸出為主的錦州港而言，未來業(yè)績仍將面臨內外煤價差擴大對內貿煤沖擊和環(huán)渤海港口同質化競爭加劇的挑戰(zhàn)。