隆冬時節(jié)的魯中大地，萬木蕭疏，寒氣襲人。2003年1月17日，由煙臺市人民檢察院提起公訴的東方電子(行情論壇)虛假財會報告案，經(jīng)煙臺市中級法院在昌邑市異地審理后，公開宣判。
上午8時，頭發(fā)花白、一身灰衣的原東方電子董事長兼總經(jīng)理隋元柏第一個被帶上法庭。剝?nèi)訉庸猸h(huán)的隋元柏，此時面色憔悴，雙目凄然，昔日的豐采已蕩然無存。
神話的破滅
和隋元柏一樣，因涉嫌提供虛假財會報告罪站在被告席上的，還有原公司董秘高峰，原總會計師方躍。
法院審理查明，隋元柏、高峰、方躍自1997年4月至2001年6月，先后利用公司購買的1044萬股內(nèi)部職工股股票收益和投入資金6.8億元炒作股票的收益，共計17.08億元，通過虛開銷售發(fā)票、偽造銷售合同等手段，將其中的15.95億元計入主營收入，虛構(gòu)業(yè)績，使東方電子自1997年起成為績優(yōu)股，并四次實行送、配股方案。
判決書認(rèn)定，“被告人隋元柏、高峰、方躍身為東方電子的主管人員和直接責(zé)任人員，利用股票收益的資金虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入，夸大公司業(yè)績，向股東和社會公眾提供虛假的財務(wù)會計報告，嚴(yán)重?fù)p害股東利益，其行為均已構(gòu)成提供虛假財會報告罪。”在對辯護(hù)人意見依法取舍后，法庭判處隋元柏有期徒刑二年，并處罰金五萬元；判處高峰有期徒刑一年，并處罰金二萬五千元；判處方躍有期徒刑一年，緩刑一年，并處罰金五萬元。
至此，廣受各方關(guān)注的東方電子虛造業(yè)績大案終于水落石出！
庭前，為指導(dǎo)該案偵破而度過無數(shù)個不眠之夜的省委常委、政法委書記高新亭告訴記者：對東方電子造假大案的成功查處，體現(xiàn)了黨和政府整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序、打擊經(jīng)濟(jì)犯罪、割除社會毒瘤的堅強(qiáng)決心！
綜觀整個東方電子財會造假案，不難發(fā)現(xiàn)如下兩個突出的特點(diǎn)：
一是案情重大。該案跨度時間長，從犯案到查處，前后長達(dá)6年之久；涉案金額巨大，其中虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入16億元，內(nèi)幕交易金額51億元，給股東造成巨大損失，為我省首起，全國罕見。犯罪分子膽大妄為，肆意挑戰(zhàn)國家法律法規(guī)，公然破壞市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則，擾亂、打擊了尚在發(fā)育時期的中國股市，性質(zhì)極其惡劣，危害十分嚴(yán)重。
二是“精英犯罪”。涉案人員多為原東方電子高級管理人員，從董事長、總經(jīng)理到普通董事，從握有實權(quán)的董秘到財務(wù)主管，幾乎涵蓋了各要害部門、要害崗位，人數(shù)多達(dá)十幾人。涉案分子絕大多數(shù)具有本科以上學(xué)歷，不少還是隋元柏高薪引進(jìn)的碩士、博士等高級人才；犯罪分子作案部署周密，分工明確，技術(shù)高超，手段隱蔽，屬典型的集團(tuán)犯罪、職業(yè)犯罪、白領(lǐng)犯罪，從而給監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處和公安機(jī)關(guān)偵破帶來了前所未有的難度。
“道高一尺，魔高一丈�！苯�(jīng)過我省公安經(jīng)偵干警近半年的艱苦努力，終于查清了全部事實，一舉將該案偵破。隨著犯罪分子的一個個落入法網(wǎng)，曾經(jīng)名噪一時，號稱“中國第一股”的東方電子，終于露出了廬山真面目。
法槌，徹底敲碎了中國股市的又一個神話。
“黃金搭檔”
剛過花甲之年的隋元柏，年輕時曾任滑翔機(jī)械修理師，上世紀(jì)80年代前后出任煙臺無線電六廠廠長（東方電子前身），在他的帶領(lǐng)下，無線電六廠由一個百十人的作坊式小廠，經(jīng)過十多年的發(fā)展，到上世紀(jì)90年代中期已初具規(guī)模，在當(dāng)?shù)匦∮忻麣��！澳菚r的老隋被稱為鐵算盤，辦事認(rèn)真、公道，吃苦耐勞，大家都比較服氣�！迸c隋元柏曾合作多年的知情人士透露，隋元柏真正發(fā)生大的變化始自1996年東方電子運(yùn)作上市前后，“公司局面突然大開，單位里常常人來人往，車水馬龍，老隋也變得飄飄然，愛發(fā)脾氣，獨(dú)斷專行，喜歡以老大自居�！弊鳛樗逶氐闹饕母购椭悄遥衲陝倓�36歲的東方電子原董秘高峰因坐擁億萬身家，曾號稱“天下第一董秘”。這個一度被圈內(nèi)外驚呼為“奇才”的年輕人，最突出的特點(diǎn)是膽大心細(xì)，才智過人，這一點(diǎn)在他第一次邁入東方電子大門時便展露無遺：“1988年大學(xué)畢業(yè)的高峰，背著個破書包，直闖隋廠長的辦公室毛遂自薦，對當(dāng)時的無線電六廠指手畫腳——所談何事，已不得而知，但由此這個聰明、膽大的年輕人便深得老隋青睞。”
東方電子之所以有今天，某種程度上取決于隋元柏和高峰這兩個核心人物。多年來，在一系列關(guān)鍵問題上，通常是老隋“點(diǎn)題”，小高“作文”，或是小高點(diǎn)撥，老隋拍板，彼此信任，配合默契：“如果說隋元柏是總導(dǎo)演，那么高峰就是執(zhí)行導(dǎo)演�！�
由相互欣賞、情同父子，攜手為了東方電子的發(fā)展打拼，到一唱一和、屢屢弄險，隋元柏和高峰在短短數(shù)年間，聯(lián)手把東方電子塑造成股市神話，可謂是一對“黃金搭檔”。
“黃金搭檔”最初的杰作是策劃東方電子上市，使丑小鴨變成金鳳凰。
1993年前后，中國股市持續(xù)低迷，上海股市從1500多點(diǎn)連續(xù)下跌到300多點(diǎn)，包括煙臺市民在內(nèi)的無數(shù)股民談股色變。
作為一家主要從事計算機(jī)鍵盤和電器配件生產(chǎn)的中小企業(yè)(行情論壇)，東方電子不僅在全國同行業(yè)內(nèi)名不見經(jīng)傳，在煙臺本地也沒有多少地位可言——那時煙臺人引以為豪的是“四大航空母艦”：張裕葡萄酒、三環(huán)鎖、北極星鐘表和有色金屬集團(tuán)，無論是比規(guī)模效益還是比知名度，東方電子都望塵莫及。
股市低迷加上企業(yè)不被人看好，使得1993年底便開始股份制改造的東方電子顯得生不逢時，步履維艱：1994年1月，東方電子采用定向募集方式，向社會發(fā)行股票募集資金，其中社會法人股150萬股，內(nèi)部職工股3450萬股，盡管每股面值1元，發(fā)行價1.6元，承諾每股分紅不低于0.30元，但發(fā)行期限內(nèi)卻沒有將股票售完，最后剩下1044萬股。按照當(dāng)時國家有關(guān)規(guī)定，東方電子要么宣布改制失敗，公司不成立，要么將沒有賣出的1044萬內(nèi)部職工股注銷，減少注冊資本。然而出人意料的是，1994年2月9日，“東方電子信息股份有限公司”不僅成功地實現(xiàn)了注冊，隨后還出資注冊了另一個空殼公司“煙臺震東高新技術(shù)發(fā)展公司”，并貸款1900萬元，買回了那本該注銷的1044萬內(nèi)部職工股——禍根由此種下，并最終鑄成彌天大錯！
1997年1月21日，“東方電子”股票在深圳證券交易所掛牌上市，證券編碼0682。發(fā)行價每股7.88元的東方電子，開盤當(dāng)天便沖高到每股18元，消息傳來，煙臺市市府街45號院內(nèi)一片歡騰。
東方電子奇跡般地實現(xiàn)上市，令無數(shù)證券界的權(quán)威人士跌破眼鏡。有人斷言是隋元柏老謀深算，鉆了政策和監(jiān)管的漏洞，有人猜測是年少氣盛的董秘高峰長袖善舞，公關(guān)有術(shù)……歲月的風(fēng)塵淹沒了一切，真相已難以考究，但無論如何，初試鋒芒便力挫群雄，脫穎而出，使隋元柏和高峰成了風(fēng)云人物，一時間，鮮花、掌聲和一頂頂桂冠接踵而至。
造假三部曲
成功有時也會變成包袱，把人壓垮。作為煙臺市第一家上市公司的老總和市人大代表，沉浸在狂喜之中的隋元柏迫切需要制造更多的成功，以追求他在企業(yè)界的“霸主”地位——東方電子上市不久，隋元柏即在各種場合拍胸脯：要讓股東得到最大的實惠，每股凈收益保證在0.50元以上，銷售業(yè)績要三年連續(xù)翻番……然而要實現(xiàn)這一系列宏偉“藍(lán)圖”，僅靠按部就班的主業(yè)經(jīng)營是難以實現(xiàn)的，于是，這對“黃金搭檔”幾乎在同時，把目光盯在了藏匿下來的那1044萬內(nèi)部職工股上。1996年12月28日，公司股票上市前夕，隋元柏匆匆返回老家文登市，委托親屬四處張羅，借得身份證40個，高峰則趕回其老家龍口市，借得身份證4個，隨后二人違反國家規(guī)定，盜用他人名義，在煙臺某證券公司營業(yè)部開設(shè)44個個人賬戶（后增加至69個），將1044萬內(nèi)部職工股由震東公司轉(zhuǎn)入該批賬戶，由高峰操縱公司“證券辦”分批拋售。
1044萬股票能賣出去已屬不易，再將變現(xiàn)后的巨量資金搖身一變?yōu)橹鳡I收入，更非輕而易舉，為此隋元柏和高峰煞費(fèi)心機(jī)，設(shè)計出“瞞天過海三部曲”，其精巧大膽，令人嘆為觀止。
第一部，私刻客戶公章，偽造銷售合同，虛開銷售發(fā)票，借以掩蓋資金的真實來源。據(jù)查實，東方電子上市5年來共私刻公章40多枚，偽造合同1242份，虛開發(fā)票2079張。
第二部，利用注冊的空殼公司“煙臺震東高新技術(shù)發(fā)展公司”變現(xiàn)，再打通銀行進(jìn)行中轉(zhuǎn)、拆分，將資金轉(zhuǎn)為東方電子主營收入，并和銀行一起偽造進(jìn)賬單、對賬單。短短數(shù)年間，煙臺某銀行南大街分理處就為東方電子出具進(jìn)賬單和對賬單1509份，“洗錢”總數(shù)高達(dá)16億元。
第三部，通過吃、請、送等手段，擺平乾聚會計師事務(wù)所，使其“看不出”東方電子將拋售原始股和炒股收益轉(zhuǎn)為主營收入的事實，從而使虛假的東方電子財務(wù)報告順利通過審計，向股東和社會公眾發(fā)布。
制造“業(yè)績”計劃——賣出內(nèi)部職工股票——虛增主營收入——編造虛假中報、年報——炒高股價，5年間，東方電子就是通過這根設(shè)計得近乎天衣無縫的鏈條，虛增主營收入16億。與此同時，以虛構(gòu)業(yè)績?yōu)橐劳械臇|方電子神話在股市接連出籠——
1996年，東方電子主營收入1.37億元，1997年上市的當(dāng)年便上升到2.36億元，幾乎翻了一番；此后，公司的主營收入每年保持將近一倍的增長，2000年達(dá)到13.75億元。隨之公司的凈利潤也跟著水漲船高：1997年僅為7061萬元，到2000年已是47296萬元，增長了6.7倍。
依托驚人的“業(yè)績”，東方電子股本連年大規(guī)模擴(kuò)張：1997年上市時僅6830萬股，經(jīng)四次高比例送、配、轉(zhuǎn)，到2000年底已增加至91795萬股，股本擴(kuò)張了13.4倍，流通股本也從最初的1720萬迅速增長到6億多，增長了35倍！
在虛假業(yè)績、高比例配送和瘋狂炒作的推動之下，東方電子的股價節(jié)節(jié)攀高，上市四年，累計飆升60倍以上，最高價曾是內(nèi)部職工股發(fā)行價的200多倍，成了名副其實的“東方不敗”。
就像那迅速躥紅的東方電子股價，隋元柏和高峰也隨之紅透了半邊天，走到哪里似乎都有人喝彩。
股海大鱷
為了實現(xiàn)扭曲的人生夢想，隋元柏、高峰等“精英”們憑借著過人的聰明才智和高超的公關(guān)手段，跑上市，做假賬，造題材，炒概念，在新興的中國股市呼風(fēng)喚雨，攪起濁浪；而每一次的得手不僅大大地助長了他們的囂張氣焰，更將他們的炒作手段磨煉得“爐火純青”。
為了最大限度地保護(hù)中小投資者的利益，規(guī)范股市運(yùn)作，國家有關(guān)部門曾三令五申，嚴(yán)禁機(jī)構(gòu)、大戶非法操縱股市，嚴(yán)禁上市公司買賣本公司股票。然而不喜歡按常規(guī)出牌的隋元柏、高峰等人卻置若罔聞，頂風(fēng)而上。
東方電子公司股票在深交所上市后，隋元柏和高峰即密謀，利用自我制造和提前掌握的財務(wù)指標(biāo)等利好消息、內(nèi)幕訊息，投入巨額資金在二級市場炒作本公司股票，瘋狂掠取不義之財：1997年1月24日，公司股票上市不幾天，隋元柏便指使高峰等人抽調(diào)資金4000余萬元投入股市，購買本公司股票220余萬股，于年底拋出后獲純收益5000余萬元，約占公司當(dāng)年主營收入的37％。壓低吸籌，拉高出貨，自買自賣，莊家對敲……大盤上的“東方電子”在隋元柏及其他一些機(jī)構(gòu)、莊家的操縱之下，翻紅變綠，忽上忽下，掀起陣陣狂風(fēng)濁浪！據(jù)調(diào)查，自1997年初至2000年底，在隋元柏、高峰的直接指揮下，東方電子累計投入6.8億元資金，利用私自開設(shè)的近百個股東賬戶，買賣本公司股票，前后共計購入股票8500多萬股，拋售1.57億股，內(nèi)幕交易金額高達(dá)51億元。
與大莊家合謀制造“題材”，利用題材惡炒個股，是在讀博士高峰等人的拿手好戲。業(yè)內(nèi)早已聲名狼藉的中國經(jīng)濟(jì)開發(fā)信托投資公司（中經(jīng)開，2002年6月7日因違規(guī)經(jīng)營而被中國人民銀行撤銷），便是與東方電子配合最默契的黑莊之一。作為東方電子的主承銷商和上市推薦人，中經(jīng)開炒作東方電子無疑具有諸多得天獨(dú)厚的條件——1999年12月，以中經(jīng)開為主莊，頂住東方電子2億多股職工股上市的壓力，硬將股價從14.5元拉到了兩個月后的45元。
2000年初，市場開始第二輪瘋炒網(wǎng)絡(luò)高科技題材，其間，中經(jīng)開等大機(jī)構(gòu)便先后來到公司，“質(zhì)詢”東方電子為什么不投資網(wǎng)絡(luò)。2000年3月8日，心領(lǐng)神會的隋元柏和高峰便指使公司在《中國證券報》和《證券時報》上同時刊登董事會公告：“擬投資人民幣一億元在北京成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理有限公司……將在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)、網(wǎng)上信息服務(wù)平臺、電子商務(wù)交易平臺等三個層面，分階段投資發(fā)展�！惫黄淙�，在這一題材的刺激下，東方電子再次成為光彩奪目的明星，其漲幅達(dá)到180.9％。
直到2002年東方電子被查處時，前景被描繪得如此耀眼的網(wǎng)絡(luò)項目仍下落不明，倒是東方電子和中經(jīng)開當(dāng)年利用這一“題材”狠狠地?fù)屏艘还P。
一個謊言的誕生，必然需要更多的謊言掩蓋。在東方電子造假和黑幕交易如火如荼的日子里，在隋元柏和高峰等人的操縱下，一些不負(fù)責(zé)任的媒體和股評黑嘴也跟著推波助瀾，上演了一幕又一幕鬧劇，以擾亂視聽，混水摸魚——
1999年12月，某知名媒體報道：“一個名不見經(jīng)傳的國有小企業(yè)，經(jīng)過短短八年時間，發(fā)展成為擁有市值160億元的高科技上市公司，是什么起了決定作用？此間來自業(yè)內(nèi)外的專家學(xué)者聚會北京研討‘東方電子現(xiàn)象’，破解東方電子高速成長之謎，——智力資本的有效開發(fā)管理運(yùn)用……”
2000年11月，某“著名”股評家撰文推薦：“東方電子是在新經(jīng)濟(jì)(行情論壇)時代造就的股市新貴，想一想這個由50名博士和500名碩士及1000名大學(xué)生組成的夢幻科技團(tuán)隊，人們就不能不驚訝知識的力量。東方電子成為中國股市新龍頭，代表著知識已經(jīng)取代資本成為創(chuàng)造價值的源泉……龍頭股或藍(lán)籌股必須具備四個條件：必須是新生產(chǎn)力的代表，必須具有高回報，必須具有高成長，必須具有大市值。而東方電子就是這樣一個集萬千寵愛于一身的高科技藍(lán)籌股……”
2000年底，某全國性專業(yè)媒體發(fā)表長文：《東方龍騰——東方電子高速成長探源》，文章寫道，“遙遠(yuǎn)的東方有一條龍，那就是東方電子（0682）……連續(xù)三年實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的100％高速增長，被全國各家權(quán)威機(jī)構(gòu)一致評為中國最優(yōu)秀的上市公司，號稱中國第一股……”
“謊言重復(fù)一千遍即成真理”。在諸位公關(guān)高手的導(dǎo)演下，東方電子神話被演繹得淋漓盡致，登峰造極，你不信都不行。
悲喜人生
東方電子成了中國股市成長最瘋狂的一只股票！當(dāng)神話被打造得如火如荼時，有人卻躲在幕后竊喜。造神運(yùn)動，同時也是造富運(yùn)動。根據(jù)2001年底的數(shù)據(jù)，東方電子股東中持有10萬股以上的共有486人，這486人卻持有了63.66％的流通股，以當(dāng)時的股價計算，這486人個個都是千萬以上的富豪。另外，根據(jù)股本、股價的變化，不難推算，內(nèi)部職工股全部上市以后，凡是持有東方電子內(nèi)部職工股的普通職工（最少5000股），至少也有幾十萬元的身家。在東方電子的精英團(tuán)隊里，身家過千萬的比比皆是，過億的也不乏其人。
有人形象地說，幾乎在一夜之間，東方電子造就了幾千個百萬富翁，幾百個千萬富翁甚至億萬富翁，東方電子以最快的速度，成全了中國最大一批暴發(fā)戶！
當(dāng)隋元柏、高峰等人和眾莊家一個個彈冠相慶時，東方電子內(nèi)部管理卻極端混亂，企業(yè)連年虧空，無數(shù)中小投資者成了黑幕交易的犧牲品。
肥皂泡再美麗，終歸要破裂。2001年7月，中國證監(jiān)會開始對東方電子的一系列問題展開調(diào)查；同年9月7日，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，東方電子向股東披露正接受調(diào)查的事實；2002年4月18日，東方電子發(fā)布風(fēng)險提示，“因重大會計差錯調(diào)整可能導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下滑”；5月8日，紅極一時的東方電子被深交所“特別處理”，戴上了ST帽子；自感罪孽深重的隋元柏、高峰等東方電子高管人員趁機(jī)躲的躲，逃的逃……
利空消息漸次傳開，中國股市一片嘩然，寒流陣陣。
隨著監(jiān)管措施的步步緊逼，籠罩在東方電子頭上的光環(huán)迅速暗淡，畸高的股價開始雪崩，股票市值大幅縮水，短短數(shù)月便造成數(shù)億元的經(jīng)濟(jì)損失。“第一藍(lán)籌股”變成了“垃圾股”，無數(shù)普通投資者血本無歸，欲哭無淚。
其興也勃焉，其衰也忽焉。審視劫后余生的東方電子，回顧“黃金搭檔”的悲喜人生，讓人唏噓，發(fā)人深省。
性格決定命運(yùn)，極端膨脹的個性必然導(dǎo)致毀滅�；\罩在層層光環(huán)之下的隋元柏、高峰們早已不安心于企業(yè)的正常經(jīng)營，他們沉醉在虛構(gòu)的夢想里，依靠挑戰(zhàn)游戲規(guī)則僥幸取得了一次次成功，而每一次的得手，都極大地滋養(yǎng)了他們鋌而走險的性格，并最終栽倒在自掘的陷阱里。
昔日風(fēng)云一時，今朝身陷囹圄。面對威嚴(yán)的審訊干警，淪落為人民罪人的隋元柏老淚縱橫，泣不成聲：“虛榮心害死了我。我不顧企業(yè)實際，貪大求洋，一門心思想在退休之前把企業(yè)做成全國的龍頭老大……最終一念之差，鑄成大錯，害了自己，害了企業(yè)，悔之晚矣！”
不知是故意忽略，還是已經(jīng)淡忘，隋元柏沒有說出那可能是最關(guān)鍵的一條——東方電子的“精英們”曾通過各種手段攫取了巨量的廉價內(nèi)部職工股，其中包括當(dāng)年東方電子發(fā)行最困難時，隋元柏帶頭認(rèn)購的80余萬元內(nèi)部職工股。誰能想象，在后來的日子里它將會演繹成如何龐大的一筆財富！
他們追尋夢想，他們鋌而走險，他們走向毀滅……
誰打開了潘多拉魔盒
從大肆虛造財務(wù)報告到二級市場瘋狂炒作，在長達(dá)四五年的時間里，東方電子的“精英”們之所以能夠一路闖關(guān)，戰(zhàn)無不勝，使股市神話愈演愈烈，一些喪失了公平和誠信的金融、中介機(jī)構(gòu)“功不可沒”：離開了他們，隋元柏、高峰之流再精明能干也難成氣候。
作為東方電子的開戶銀行，煙臺某銀行南大街分理處對東方電子虛造主營收入的資金來源和流向最為清楚，但他們不僅不予揭露，反而利令智昏，為虎作倀，扮演了極不光彩的角色。
調(diào)查顯示，自1997年初至2001年，在東方電子上市后的四五年間，南大街分理處積極充當(dāng)造假幫兇，先后分期、分批將該公司1044萬內(nèi)部職工股的套現(xiàn)資金和炒股所得，從證券市場賬戶轉(zhuǎn)入在該分理處開設(shè)的“臨時賬戶”，將一筆筆大額資金拆分成小額資金，根據(jù)偽造的發(fā)票數(shù)額，假造出銀行進(jìn)賬單、對賬單計1507份，最后再將精心“處理過”的資金轉(zhuǎn)入東方電子公司的“基本賬戶”，以“印證”該公司“主營收入”來源的真實性。此外，該分理處還依據(jù)隋元柏、方躍等人旨意，在東方電子提供的會計師事務(wù)所出具的詢證函上加蓋“確認(rèn)”公章，從而為東方電子虛造財務(wù)報告打下基礎(chǔ)，也為該報告通過“審計”埋下伏筆。“管家理財”有方，不但深得隋元柏歡心，該分理處也換取了東方電子這個“超級”大客戶的真誠“回報”，銀行業(yè)務(wù)量、存款余額激增，經(jīng)濟(jì)效益和職工收入大幅提高。
作為金融中介機(jī)構(gòu)的券商和投資基金，無疑是證券市場的靈魂。他們良好的投資取向和中介服務(wù)，承擔(dān)著穩(wěn)定股市和市場創(chuàng)新的雙重使命。然而，在東方電子造假大案中，一些券商和基金卻喪失了中介機(jī)構(gòu)最起碼的原則和規(guī)范，惟利是圖，助紂為虐，對抗監(jiān)管機(jī)構(gòu)，破壞游戲規(guī)則。
在東方電子財務(wù)造假案敗露之前，他們憑借著頂尖級的操盤手，攜天量資金，一方面與上市公司相勾結(jié)獲取內(nèi)幕信息，密謀操作方案，一方面鼓動咨詢機(jī)構(gòu)和不良媒體頻頻施放煙幕彈，拼命操縱股價，將股市變成他們的提款機(jī)——有媒體報道，僅號稱為“中國第一莊”的中經(jīng)開，就因為炒作東方電子贏利四五個億！
2001年下半年，東方電子?xùn)|窗事發(fā)，中經(jīng)開等大莊家斬倉割肉，倉皇出逃，但仍有一些機(jī)構(gòu)、基金不甘心失敗，不斷掀起股市狂潮，使?jié)u趨明朗的局勢再度變得撲朔迷離：2001年8月7日，在經(jīng)過一個多月的持續(xù)下跌之后，東方電子突然出現(xiàn)了又一輪暴漲行情，以7.86％的漲幅居深市漲幅第一位；11月21日，因股價異常波動，東方電子股票被緊急停牌，在公司發(fā)布“風(fēng)險提示”后的22日下午，股價再度逆勢走強(qiáng)，半天成交量達(dá)4100萬股，收市時股價被封到漲停板……
監(jiān)管步步緊逼，神話開始破滅，但股市黑莊們有恃無恐，為中小投資者布下了一道又一道陷阱，圖謀全身而退，其犯案之膽大妄為，手法之潑辣兇悍，令人震驚。黑莊不除，股市無寧日！
幫兇雖然不少，但禍?zhǔn)讌s只有一個，那就是乾聚會計師事務(wù)所——正因為有了該會計師事務(wù)所的“臨門一腳”，東方電子虛假財務(wù)報告才拿到了通行證，并由此公告社會，禍亂股市，鑄成大錯！
坐落在煙臺市芝罘區(qū)勝利路201號的山東乾聚有限責(zé)任會計師事務(wù)所，1996年8月經(jīng)國家有關(guān)部門審查批準(zhǔn)，獲得證券業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)資格�？尚Φ氖牵撌聞�(wù)所幾乎是一拿到證券從業(yè)“資格”便撲向隋元柏的懷抱，為其財務(wù)造假大開方便之門。
1997年東方電子公司上市以來，乾聚會計師事務(wù)所先后對東方電子公司ｌ997、ｌ998、ｌ999、2000、2001年報進(jìn)行審計，負(fù)責(zé)對該公司產(chǎn)品銷售、銀行回款、財務(wù)報表等情況的真實性“把關(guān)”。然而在一次次的審計過程中，面對一堆堆蓋滿假印章的假合同和一份份破綻百出的財務(wù)報表，該事務(wù)所各年度審計簽字注冊會計師和所長劉天聚，未認(rèn)真復(fù)核，便一次次以單位的名義簽發(fā)了“無保留意見”的審計報告，并由東方電子公司向股東和社會公布。
作為乾聚會計師事務(wù)所的法人代表，劉天聚打開了潘多拉“魔盒”，放出了股市瘟神。
“天平”，為何傾斜
“大老劉出事啦！”2002年5月14日，剛過知命之年的劉天聚因涉嫌出具證明文件重大失實罪被公安機(jī)關(guān)刑事拘留，6月20日經(jīng)煙臺市檢察院批準(zhǔn)逮捕（后因健康原因取保候?qū)彛鏖_，在業(yè)界引起不小的吃驚。
這吃驚主要來自兩個方面，一是乾聚會計師事務(wù)所本身就很有名氣，資質(zhì)排名曾居全國第五位，業(yè)務(wù)量和營業(yè)收入一度在煙臺甚至省內(nèi)遙遙領(lǐng)先，其審計的權(quán)威性幾乎不容置疑，其為上市公司審計的財務(wù)報告曾被有關(guān)部門列為“樣板”；二是劉天聚在煙臺“算個人物”，此人多年前由部隊轉(zhuǎn)業(yè)進(jìn)入機(jī)關(guān)，由機(jī)關(guān)到事務(wù)所，不但關(guān)系廣泛，工作能力強(qiáng)，“懂經(jīng)營、會管理、要求嚴(yán)”，而且心高氣傲，一般人很難接近，“不經(jīng)預(yù)約，想見他一面都很難�！眲⑻炀鄣膹�(qiáng)人個性幾乎無處不在：5月14日，當(dāng)經(jīng)偵干警到其住處對其實施刑事拘留時，憑借著堅固的防盜門，劉天聚公然與干警“對峙”兩個多小時，其間頻頻與外界聯(lián)絡(luò)，企圖阻撓辦案，逃避懲罰；初進(jìn)看守所的劉天聚情緒激動，脾氣暴躁，對抗心理頑固。
隨著審訊工作的不斷深入和強(qiáng)大的政策感召，劉天聚開始反思自己的所作所為，痛哭流涕，承認(rèn)“在東方電子的審計問題上嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，自負(fù)輕信，使審計流于形式。害人害己，罪不容��！”
劉天聚嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，會計師事務(wù)所違規(guī)放權(quán)，使東方電子演出了一幕幕“自己造假，自己調(diào)查”的鬧�。喊凑諏徲嬜詴嫀熡嘘P(guān)職責(zé)規(guī)定，審計人員應(yīng)親自向銀行和第三方發(fā)詢證函，以驗證被審計企業(yè)財會狀況的真實性。但在具體操作過程中，該所負(fù)責(zé)審計的有關(guān)人員卻把應(yīng)親自進(jìn)行的調(diào)查、詢證等工作交由東方電子公司自己去做，對部分回函印章不規(guī)范和多是復(fù)印件、傳真件等不正常情況，不認(rèn)真審查便大筆一揮，草草放行。
為一己之私利，冒天下之大不韙，劉天聚等人注定要為自己的行為付出慘重代價。
長期混跡于業(yè)內(nèi)且精明過人的劉天聚不會不知道打開“魔盒”的后果。但他明知山有虎，偏向虎山行，除了主觀上的“自負(fù)輕信”之外，是什么力量推動著劉天聚“嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任”，一步步走上犯罪的道路呢？
獨(dú)立性是注冊會計師行業(yè)的生命所在，只有保持獨(dú)立，才能堅守公平與誠信。然而，事務(wù)所的職業(yè)行為又是一種商業(yè)行為，客戶是衣食父母。在拼命追求業(yè)務(wù)量的環(huán)境中，在“誰拿錢就為誰審計”的體制下，有的注冊會計師便一味遷就客戶，將天平倒向客戶一方。據(jù)了解，乾聚事務(wù)所通過連續(xù)四五年為東方電子審計財務(wù)報告，僅審計費(fèi)用就獲得240萬元——對東方電子這樣的大客戶，不千方百計服務(wù)好怎么行？
拿人錢財，替人消災(zāi)，在巨大利益的驅(qū)使下，劉天聚將獨(dú)立性輕蔑地踩在了腳下——這也正是一系列虛假財務(wù)報告能夠出籠的根本原因。
“為了節(jié)約成本，保持充分的利潤空間，會計師在審計過程中很容易就簡化程序，甚至放棄‘謹(jǐn)慎性’這一會計師最基本的職業(yè)操守。”業(yè)界資深人士王積富先生坦言：對會計師事務(wù)所來講，如果進(jìn)行詳細(xì)、全面的審計，則審計失敗的風(fēng)險很小，投入的成本卻很高；相反，如果審計程序過于簡單，則成本很小，但審計失敗的風(fēng)險卻大大增加。
要害關(guān)口接連失守，造假公司“自我調(diào)查”——乾聚事務(wù)所的一些注冊會計師就這樣在關(guān)鍵環(huán)節(jié)上“偷工減料”，“與虎謀皮”，為了區(qū)區(qū)蠅頭小利，將風(fēng)險甩給了市場。
違規(guī)成本小，難以起到應(yīng)有的約束作用，也是包括乾聚會計師事務(wù)所在內(nèi)的一些“黑中介”敢于以身試法的重要原因。
據(jù)了解，發(fā)達(dá)國家通行的“合伙制”會計師事務(wù)所，具有更強(qiáng)的自我約束力，會計師一旦違規(guī)，事務(wù)所要承擔(dān)“無限責(zé)任”，以全部財產(chǎn)賠償損失，注冊會計師甚至有傾家蕩產(chǎn)的可能。而在我國近5000家會計師事務(wù)所中，絕大多數(shù)和乾聚會計師事務(wù)所一樣，選擇了“有限責(zé)任公司”這種組織形式：注冊資本僅為30萬元，同時，這也是違規(guī)的最高賠償額。
堅守誠信有多難
2002年11月中旬，第十六屆世界會計師大會在香港召開。開幕式上，朱基總理響亮地提出，所有會計審計人員必須做到“誠信為本，操守為重，堅持準(zhǔn)則，不做假賬”。誠信為本，不做假賬，這理應(yīng)成為中國股市的第一塊基石。不幸的是，現(xiàn)實常常事與愿違！
放眼中國股市，喪失公平、誠信，“無視”、協(xié)助上市公司制造虛假財務(wù)報告愚弄天下的，乾聚會計師事務(wù)所遠(yuǎn)非第一個。
近年來，隨著瓊民源、ST紅光、黎明股份、億安科技、鄭百文、中科系、銀廣夏、麥科特、藍(lán)田股份等一個個中國股市神話的破滅，中國股市一次次受到重創(chuàng)，6000萬股民的投資信心也一再遭受摧殘。在這些舉世震驚的股市造假案中，幾乎無一例外地閃動著“黑中介”的影子。
以“銀廣夏陷阱”為例，該公司1995年以來通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)巨額利潤7.45億元。這樣的虛殼公司，深圳中天勤會計師事務(wù)所卻為其出具了“無保留意見”審計報告。隨后，財政部對中天勤的處罰決定稱，該事務(wù)所未能發(fā)現(xiàn)銀廣夏的嚴(yán)重財務(wù)問題，存在重大審計過失，極大地?fù)p害了廣大投資者的合法權(quán)益和證券市場“三公”原則，觸犯了法規(guī)。
從世界范圍看，中介機(jī)構(gòu)協(xié)助上市公司財務(wù)造假的也屢見不鮮，甚至連一些具有多年市場監(jiān)管經(jīng)驗的發(fā)達(dá)資本主義國家也難以幸免。
2001年底，大洋彼岸傳來業(yè)界噩耗：曾排名全球500強(qiáng)第七的美國能源巨頭安然公司承認(rèn)，自1997年以來，通過非法手段虛報利潤5.86億美元，申請破產(chǎn)。瞬間，安然公司股價從最高每股90多美元跌至不足1美元，到2001年11月30日已跌至每股26美分。
作為全球五大會計公司之一的安達(dá)信國際公司在安然公司破產(chǎn)前，一直是它的報表審計機(jī)構(gòu)，2000年安達(dá)信從安然公司獲得5200萬美元的收入，其中咨詢收入2700萬美元，審計收入2500萬美元。在巨大的利益面前放棄獨(dú)立審計原則，涉嫌協(xié)助財務(wù)造假的安達(dá)信目前正接受美國證券交易委員會的調(diào)查，并將面臨多方面的法律訴訟。
“黑中介”禍亂的并不僅僅是一個股市，它已經(jīng)侵入經(jīng)濟(jì)生活的各個層面。
2002年第二季度，我省公安與工商部門共同開展的整頓和規(guī)范公司出資行為專項行動，通過對近萬家公司的檢查發(fā)現(xiàn)，許多企業(yè)存在著不同程度的“兩虛一逃”——虛報注冊資本、虛假出資和抽逃資金，嚴(yán)重擾亂了市場經(jīng)濟(jì)秩序。“該專項行動立案59起，涉及金額17億多元，共抓獲犯罪分子50多名�！笔」矎d經(jīng)偵總隊的負(fù)責(zé)同志指出：“犯罪分子之所以能夠得逞，同樣離不開會計師事務(wù)所等違規(guī)中介的策應(yīng)。”
千里之堤，潰于蟻穴。“違規(guī)中介”正侵蝕著新興的市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
整頓經(jīng)濟(jì)秩序，重塑市場誠信，首先應(yīng)“嚴(yán)打”中介違規(guī)。作為“4.24”專案的總協(xié)調(diào)，省委常委、政法委書記高新亭和副省長黃可華先后指出：東方電子財務(wù)造假大案教訓(xùn)深刻，發(fā)人深省。當(dāng)前政府不但要在加強(qiáng)市場監(jiān)管、規(guī)范上市公司上狠下功夫，對一些為虎作倀的違規(guī)中介機(jī)構(gòu)也要嚴(yán)肅處理，以儆效尤。
這，正是中國股市的希望所在。