3月12日，吉峰農(nóng)機(jī)公告稱，公司近日收到控股股東、實(shí)際控制人王新明、王紅艷夫婦的關(guān)聯(lián)股東西藏山南神宇三農(nóng)發(fā)展合伙企業(yè)(有限合伙)的《股份減持計(jì)劃》，計(jì)劃在3月12日至9月11日減持?jǐn)?shù)量不超過(guò)2100萬(wàn)股，即不超過(guò)公司股份總數(shù)的5.88%，減持的目的為公司資金周轉(zhuǎn)需要。
同日，吉峰農(nóng)機(jī)還有一份股東注冊(cè)變更的公告，四川神宇農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司變更為西藏山南神宇三農(nóng)發(fā)展合伙企業(yè)，包括公司類型由有限公司變更為有限合伙，注冊(cè)地由成都變更為西藏山南。
這一舉措被業(yè)內(nèi)人士解讀為減持避稅做準(zhǔn)備。
眾所周知的是，上市公司法人股東為減持避稅所實(shí)施的招數(shù)五花八門，如變更注冊(cè)地到西藏、新疆等有稅收優(yōu)惠的地區(qū)，注銷公司清算股票，到稅收返還地營(yíng)業(yè)部減持等，盡管受到諸多質(zhì)疑，但都在合法范圍內(nèi)。
然而，記者從相關(guān)渠道獲悉，上市公司法人股東或許早已不單單只是通過(guò)變更注冊(cè)地達(dá)到避稅效果。
有知情人士告訴記者，除了變更注冊(cè)地、注銷公司，有的地方政府私下對(duì)引入的上市公司法人股東實(shí)施“核定征收”，使得其減持實(shí)際稅負(fù)率僅10%以下。在施行核定征收的背后，或隱藏著一條灰色利益鏈，地方財(cái)政局、上市公司法人股東以及中介券商，三分避稅之利潤(rùn)。
“西遷”明修棧道
對(duì)于吉峰農(nóng)機(jī)的股東變更，紅塔證券投資銀行事業(yè)總部總經(jīng)理沈春暉在微博上表示：“目的顯然是為了減持：一是避免二次征稅，二是稅負(fù)低。根據(jù)合伙協(xié)議規(guī)定，實(shí)際控制人王新明在合伙人大會(huì)中擁有51%表決權(quán)�！�
吉峰農(nóng)機(jī)的做法并不罕見(jiàn)。在西藏和新疆等有稅收優(yōu)惠的地方，上市公司法人股東趨之若鶩，限售股的解禁帶來(lái)的巨大利益和遷址帶來(lái)的避稅成為他們的遷址動(dòng)機(jī)。
記者在同花順上搜索2012年10月以來(lái)上市公司公告中涉及“股東更名”的公告，發(fā)現(xiàn)不下于十家公司有相關(guān)的變動(dòng)。
控股股東變更的有兩家。2012年12月27日，九安醫(yī)療公告稱其控股股東天津市三和工業(yè)電器科技有限公司，更名為“石河子三和股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)”，注冊(cè)地址變更為“石河子開(kāi)發(fā)區(qū)北四東路37號(hào)5-19室”；樂(lè)通股份2月1日接到公司控股股東珠海市智明有限公司通知，變更為新疆智明股權(quán)投資有限公司。
除大股東，產(chǎn)業(yè)資本、機(jī)構(gòu)投資者亦不放過(guò)避稅機(jī)會(huì)。
3月12日，煉石有色發(fā)布公告稱，股東深圳市奧格立電子科技有限公司變更為山南格立投資有限公司，該公司持有煉石有色2885.92萬(wàn)股，占公司股份總數(shù)的6%。
瑞豐光電1月22日公告稱，三股東深圳市領(lǐng)瑞投資有限公司變更為新疆領(lǐng)瑞股權(quán)投資有限公司，該公司持有瑞豐光電794.75萬(wàn)股，占公司總股本7.28%。
湘鄂情在1月21日公告，二股東深圳湘鄂情投資控股有限公司變更為克州湘鄂情投資控股有限公司，注冊(cè)地變更至新疆喀什經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)伊爾克什坦口岸園區(qū)。
此外，洪濤股份、新亞制程、恒基達(dá)鑫、鍵橋通訊、兆日科技、高新興的股東亦有相關(guān)的變更。
按照新疆的股權(quán)投資企業(yè)稅收政策和政府鼓勵(lì)文件規(guī)定，遷入新疆的股權(quán)投資企業(yè)，減持所持股權(quán)后，有限責(zé)任公司要繳納12%的企業(yè)所得稅，稅后利潤(rùn)再向個(gè)人分配，個(gè)人要再次繳納16%的個(gè)人所得稅；而一般省份，企業(yè)需繳納25%的企業(yè)所得稅，稅后利潤(rùn)再向個(gè)人分配時(shí)繳納20%個(gè)人所得稅。
且在新疆，公司類型從有限責(zé)任公司變更為有限合伙企業(yè)也有相關(guān)優(yōu)惠政策，當(dāng)?shù)赜邢藓匣锲髽I(yè)僅需繳納個(gè)人所得稅即可。
“核定征收”暗度陳倉(cāng)？
明修棧道的變更為合理避稅，在現(xiàn)行規(guī)則下，上市公司法人股東變更注冊(cè)地、遷址無(wú)可厚非。
但是記者發(fā)現(xiàn)，有上市公司法人股東悄然變更注冊(cè)地，并未公告相關(guān)信息，令廣大投資者蒙在鼓里。另有知情人士告訴記者，江西省某些地方政府以低稅收引入外來(lái)企業(yè)，對(duì)一些上市公司法人股東以“核定征收”的方式來(lái)征稅，實(shí)質(zhì)上這些企業(yè)并不適用于“核定征收”，知情人士稱，這顯然“不符合國(guó)稅局的規(guī)定”。
“光韻達(dá)的股東北京德信遷到江西省某地，區(qū)政府以核定征收對(duì)其征稅�！敝槿耸糠Q。
光韻達(dá)3月15日公布的年報(bào)顯示，北京德信投資管理有限公司(下稱“北京德信”)位列公司二股東，其所持的1400萬(wàn)限售股離解鎖僅剩3日。北京德信對(duì)光韻達(dá)的短線交易曾在去年鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。
工商信息顯示，目前該企業(yè)狀態(tài)為“遷出市外”。
不過(guò)記者查詢公開(kāi)信息，發(fā)現(xiàn)光韻達(dá)近期并無(wú)北京德信遷址相關(guān)公告。3月21日，記者致電光韻達(dá)，光韻達(dá)人士表示目前還沒(méi)有接到二股東遷址通知，如果接到了會(huì)有公告；二股東關(guān)于承諾鎖定期屬其自愿，目前也未收到延長(zhǎng)鎖定期的通知。
上述知情人士對(duì)記者表示，光韻達(dá)實(shí)際上就是遷到了江西省境內(nèi)，且某地方政府默許其“核定征收”，以便減持實(shí)際征稅率僅為10%以下。
記者還獲悉，深圳另一家創(chuàng)業(yè)板上市公司聯(lián)建光電的股東也有同樣的嫌疑。
記者從公開(kāi)工商信息獲知，深圳市鑫眾和投資咨詢有限公司(下稱“深圳鑫眾和”)與深圳市聯(lián)眾和投資咨詢有限公司(下稱“深圳聯(lián)眾和”)在近期遷址到江西省新余市。
深圳鑫眾和的工商信息顯示，其法人代表為劉小偉，認(rèn)繳資本為486.5萬(wàn)元；深圳聯(lián)眾和的法人代表為漆小珍，認(rèn)繳資本為378萬(wàn)元。
這與記者在新余市工商信息網(wǎng)上查詢的新余市鑫眾和投資咨詢有限公司和新余市聯(lián)眾和投資咨詢有限公司兩家公司各項(xiàng)信息都吻合。兩個(gè)企業(yè)核準(zhǔn)日期都為2012年12月14日。
3月21日，聯(lián)建光電證券部人士告訴記者，鑫眾和與聯(lián)眾和都是公司的員工持股，只是變更注冊(cè)地，員工都還在聯(lián)建光電工作，而這是不需要公告的。
知情人士指出，同為投資公司，兩家在深圳的公司、一家在北京的公司，都變更了注冊(cè)地、改遷到了江西省某地區(qū)，目的就是避稅。
券商高管牽線只為抽傭
一位江西籍的律師對(duì)記者表示，江西市很多地方政府部門都到外地去“拉稅”，再返點(diǎn)給“拉稅”的中間人。
“其實(shí)所謂的遷入，其實(shí)就是掛個(gè)牌子而已�！鄙鲜雎蓭煾嬖V記者。他家鄉(xiāng)所在的鎮(zhèn)政府人員曾讓他幫忙在深圳“拉稅”，即把深圳的企業(yè)遷入當(dāng)?shù)厝ゼ{稅，例如將本來(lái)應(yīng)繳納13%的企業(yè)所得稅改為5%，政府再?gòu)?%中抽出四成給中介人。
更令人驚訝的是，本報(bào)記者獲悉，國(guó)內(nèi)有券商正是做了上述“中介人”。
記者獲悉，避稅的灰色利益鏈?zhǔn)紫扔扇毯徒髂硡^(qū)政府的合作開(kāi)始，雙方簽訂招商引資戰(zhàn)略合作委托書，委托券商為代理人，負(fù)責(zé)開(kāi)展招商引資工作，鼓勵(lì)引進(jìn)金融類、投資資訊類企業(yè)到該區(qū)投資發(fā)展。
而政策的具體內(nèi)容則是，對(duì)引進(jìn)企業(yè)的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅實(shí)行核定征收，金融理財(cái)、投資咨詢服務(wù)類企業(yè)實(shí)際稅負(fù)率控制在10%以內(nèi)。
記者咨詢江西省新余市財(cái)政局稅政科，稅政科工作人員告訴記者，據(jù)國(guó)稅局規(guī)定，專門從事股權(quán)投資的企業(yè)，是不得實(shí)行核定征收的，經(jīng)營(yíng)范圍包括多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)以主營(yíng)業(yè)務(wù)為準(zhǔn)。換言之，主營(yíng)業(yè)務(wù)為股權(quán)投資的，也不能核定征收企業(yè)所得稅。
“這個(gè)政府出面了，貌似就‘合法’了�！鄙鲜鼋骷蓭熤赋�。
而相關(guān)的券商幫助引入企業(yè)后，遷入地地方財(cái)政局、中介券商與上市公司法人股東三分避稅利潤(rùn)。遷入企業(yè)以核定征收的方式繳納9%左右的稅收，中介券商大概獲得節(jié)稅額的8%。而更為隱蔽的利益是，三方約定，每減持一次，中介券商的某幾位高管私下就能獲得地方財(cái)政局給予的接近減持額3%的回扣。
知情人士稱，國(guó)內(nèi)某券商手上至少有上十單此類業(yè)務(wù)。
如果上述三家股東確實(shí)以上述知情人士稱的“核定征收”來(lái)避稅，那么避稅金額無(wú)疑十分可觀。
如北京德信所持的1400萬(wàn)原始股將于3月24日解禁。以光韻達(dá)目前19.89元的收盤價(jià)來(lái)計(jì)算，北京德信持有的股票市值高達(dá)2.78億元。
聯(lián)建光電3月21日的收盤價(jià)為13.14元，鑫眾和與聯(lián)眾和各持股278萬(wàn)股和140萬(wàn)股，所持市值合計(jì)為5492.52萬(wàn)元，如此一來(lái)，公司的大小非也能賺個(gè)盆滿缽滿。
上述知情人士透露，聯(lián)建光電的兩位股東更改注冊(cè)地減持避稅額或能達(dá)上千萬(wàn)。其需支付相關(guān)券商的成本約為100萬(wàn)元，而上述接近3%回扣則私下匯至券商高管的賬戶。
當(dāng)然，接近3%的回扣并不是通過(guò)正規(guī)渠道支付給券商高管，而是通過(guò)某家私募轉(zhuǎn)賬到券商的幾位高管賬戶。
“這是一種‘避人耳目’的作法�！敝槿耸糠Q。