因“一海通財(cái)”系列產(chǎn)品在發(fā)行主體合規(guī)性和風(fēng)控上被業(yè)內(nèi)質(zhì)疑，海通證券柜臺(tái)交易（OTC）產(chǎn)品發(fā)行引起包括監(jiān)管層在內(nèi)多方關(guān)注。海通證券官網(wǎng)24日發(fā)布公告稱，于近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上海監(jiān)管局《關(guān)于對海通證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》，因“一海通財(cái)”系列產(chǎn)品為監(jiān)管規(guī)則未予明確的創(chuàng)新型產(chǎn)品，海通證券未按規(guī)定盡到向監(jiān)管層報(bào)送義務(wù)。
　　去年12月份，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》，正式啟動(dòng)海通證券等7家券商的柜臺(tái)交易(OTC)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。而就在2013年1月下旬，海通證券率先發(fā)行5款OTC產(chǎn)品，這五款產(chǎn)品分別為“一海通財(cái)”14天1號(hào)、35天1號(hào)、91天1號(hào)、365天1號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品和海通月月財(cái)優(yōu)先級6月期1號(hào)產(chǎn)品。其中，“一海通財(cái)”14天1號(hào)、35天1號(hào)、91天1號(hào)、365天1號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別達(dá)到4%、5%、5.2%、7%。此后，上述產(chǎn)品因收益率較高被搶購一空。
　　盡管“一海通財(cái)”系列產(chǎn)品受到市場追捧，但卻因其發(fā)行主體合規(guī)性和產(chǎn)品風(fēng)控問題陷入外界質(zhì)疑。有分析人士指出，海通證券在已設(shè)立全資資管公司情況下發(fā)行“一海通財(cái)”產(chǎn)品的主體合規(guī)性存在問題，而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證券公司不得經(jīng)營與其子公司存在利益沖突或競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)。同時(shí)，在沒有外部獨(dú)立第三方托管監(jiān)督下，海通證券如何能確保相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品收益率的真實(shí)性，如何確保OTC市場產(chǎn)品客戶利益不受損害也成為外界關(guān)注焦點(diǎn)。
　　此外，“一海通財(cái)”產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上被業(yè)內(nèi)質(zhì)疑與銀行理財(cái)產(chǎn)品“資金池-資產(chǎn)池”模式類似，即用成本低的資金投向期限較長、收益更高的資產(chǎn)。由于在這種產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式下，資金與資產(chǎn)之間期限錯(cuò)配，沒有一一對應(yīng)的關(guān)系，背后風(fēng)險(xiǎn)此前已被業(yè)內(nèi)屢屢提及。
　　值得注意的是，據(jù)媒體披露，中國證監(jiān)會(huì)曾于3月7日發(fā)函至上海證監(jiān)局，要求對 “一海通財(cái)”系列產(chǎn)品的發(fā)行和運(yùn)作情況進(jìn)行核查，并稱如果發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題，須嚴(yán)格依法處理。
　　面對監(jiān)管層整改要求，海通證券表示，于第一時(shí)間積極組織整改，完善相關(guān)工作程序，并對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了責(zé)任追究和處分。不過，該公告并未披露整改和處分的詳細(xì)信息。