在經(jīng)歷了漫長等待和眾多猜測之后，萬福生科造假上市一案終于有了了結(jié)的跡象：上市公司及其20名高管受到行政處罰，董事長及財(cái)務(wù)總監(jiān)終身證券市場禁入，并將被追究刑事責(zé)任；保薦人平安證券亦收到了A股保薦史上最重罰單，警告并被罰沒7665萬元，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。值得一提的是，在該案件中，平安證券還開創(chuàng)了A股的先例，宣布設(shè)立3億元“萬福生科虛假陳述事件投資者利益專項(xiàng)基金”對投資者進(jìn)行賠付。
　　在業(yè)內(nèi)人士看來，無論是處罰結(jié)果還是上述專項(xiàng)基金的設(shè)立，在A股的歷史上都具有里程碑式的意義：中介機(jī)構(gòu)的違法成本被大大提高，在此類案件中股民利益的保護(hù)方式亦有了參考的典范。
　　證監(jiān)會(huì)表示，擬責(zé)令萬福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款；對董事長兼總經(jīng)理龔永福給予警告，并處以30萬元罰款；同時(shí)對嚴(yán)平貴等其他19名高管給予警告，并處以25萬元至5萬元罰款。此外，擬對龔永福、覃學(xué)軍(財(cái)務(wù)總監(jiān))采取終身證券市場禁入措施。同時(shí)，萬福生科、龔永福、覃學(xué)軍的欺詐發(fā)行及虛假記載行為涉嫌犯罪，已移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。
　　與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還表示，平安證券在萬福生科上市保薦工作中，未審慎核查其他中介機(jī)構(gòu)出具的意見；未對萬福生科的實(shí)際業(yè)務(wù)及各報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)履行盡職調(diào)查、審慎核查義務(wù)；未依法對萬福生科履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任；內(nèi)控制度未能有效執(zhí)行；其出具的《發(fā)行保薦書》和持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告存在虛假記載。證監(jiān)會(huì)擬對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；對保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場禁入措施；對保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格；對保薦項(xiàng)目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。除此之外，在該項(xiàng)目中，審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所和湖南博鰲律師事務(wù)所亦受到了相應(yīng)處罰。
　　在此前的數(shù)起案件中，證監(jiān)會(huì)一般只對保薦人代表進(jìn)行處罰，此次不但對保代進(jìn)行了終身市場禁入的頂格處罰，還擴(kuò)大保薦機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人。北京一家券商的投行部門的負(fù)責(zé)人對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，雖然對處罰原平安證券高管團(tuán)隊(duì)已有預(yù)期，但監(jiān)管部門的此次重罰依然很有震撼力�！皩ΡＫ]機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度明顯加大，對于一些券商來說，是一個(gè)警告。”
　　另一方面，平安證券被暫停保薦資格3個(gè)月時(shí)間，這也是自保薦制度實(shí)施以來，第一次對保薦機(jī)構(gòu)在保薦業(yè)務(wù)中的行為實(shí)施暫停業(yè)務(wù)資格的處理。對于3個(gè)月暫停資格的具體處理，監(jiān)管部門的解釋是，期間不審理平安證券所辦理的項(xiàng)目，如果發(fā)行人自行愿意更換保薦機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行更換，如果發(fā)行人不涉及更換，在此期間，其項(xiàng)目都屬于中止審核狀態(tài)。深圳一家券商的一位保代對記者表示，在IPO目前尚未重啟的情況下，短期來看，暫停資格對于平安證券不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但從長遠(yuǎn)來看，必然將會(huì)對于平安證券的品牌產(chǎn)生嚴(yán)重傷害。
　　就在證監(jiān)會(huì)公布處罰結(jié)果的當(dāng)天，平安證券在深圳召開媒體發(fā)布會(huì)，宣布將設(shè)立“萬福生科虛假陳述事件投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金”，先行償付符合條件的投資者因萬福生科虛假陳述而遭受的投資損失。中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司將擔(dān)任該基金的管理人，負(fù)責(zé)基金的日常管理及運(yùn)作，基金規(guī)模為人民幣3億元，存續(xù)期為2個(gè)月。按照賠償方案，凡是從2011年9月14日起至2013年3月2日期間買入萬福生科股票，且在2012年9月15日、2012年10月26日、2013年3月2日三個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)中任一時(shí)點(diǎn)持有萬福生科股票的投資者均屬于該基金的補(bǔ)償對象。此外，萬福生科實(shí)際控制人龔永福和楊榮華夫婦承諾將承擔(dān)依法應(yīng)當(dāng)賠償?shù)姆蓊~，并將3000萬股萬福生科股票質(zhì)押給中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司管理，作為履行賠償責(zé)任的保證。
　　平安證券董事長兼CEO楊宇翔承認(rèn)，公司在萬福生科保薦過程中未能做到充分勤勉盡責(zé)，對此深感痛心和自責(zé)。他同時(shí)表示，公司希望主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任也有品牌修復(fù)和盡快恢復(fù)正常業(yè)務(wù)秩序的考慮。
　　浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健律師對記者表示，平安證券設(shè)3億元投資者補(bǔ)償專項(xiàng)基金，無論是賠償金額、出資主體、還是補(bǔ)償方式，都是史前無例，這一事件在中國證券民事賠償史上無疑具有里程碑之意義，極大鼓舞了投資者依法維權(quán)之信心。