證券時報記者多方求證獲悉，富國基金總經(jīng)理竇玉明已提出辭職，或轉(zhuǎn)而投奔中歐基金。無獨有偶，另一家大型基金公司管理層也將發(fā)生變化，總經(jīng)理將辭職。
兩大基金公司的人事變動在基金業(yè)引起了轟動，特別是作為一家百億左右規(guī)模的小公司，中歐基金以股權(quán)激勵，吸引新一代基金業(yè)職業(yè)經(jīng)理人的代表性人物竇玉明加盟，更讓業(yè)內(nèi)對新《基金法》實行后，專業(yè)人才的價值提升、股權(quán)激勵的全方位推行、基金公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步創(chuàng)新，充滿了期待。
竇玉明轉(zhuǎn)投中歐基金
首單股權(quán)激勵將亮相
據(jù)知情人士透露，富國基金總經(jīng)理竇玉明的下一站將是管理資產(chǎn)規(guī)模百億元左右的中歐基金，遠(yuǎn)小于富國基金千億元的資產(chǎn)管理規(guī)模。
據(jù)悉，竇玉明之所以棄大奔小，是中歐基金將給予竇玉明及其管理團隊股權(quán)激勵，至于股權(quán)激勵的比例，目前尚無確切數(shù)字。因此，竇玉明離開富國基金的原因，與常見的“將帥”不和沒有關(guān)系。竇玉明離職緣于自身意圖追求更高的個人理想，即不再只是擔(dān)任一名職業(yè)經(jīng)理人，而是去真正的持有一家企業(yè)，并通過股權(quán)的持有在董事會中擁有話語權(quán)。
據(jù)了解，目前富國基金三大投資業(yè)務(wù)正常，包括陳戈、李笑薇等在內(nèi)的團隊核心人員穩(wěn)定不變，且已規(guī)劃好全年的產(chǎn)品發(fā)行策略，其國內(nèi)首只浮動費率債基的發(fā)行預(yù)備工作也正在進(jìn)行中。后續(xù)總經(jīng)理以何種流程產(chǎn)生，富國基金方面沒有給出確切說法，表示需等到竇玉明真正卸任之后才能知曉。
不管怎樣，6月1日新《基金法》即將正式運行，基金公司股權(quán)激勵將放開，在政策許可的背景下，中歐基金開行業(yè)先河，無疑將帶來巨大的示范效應(yīng)。
中歐基金在今年4月20日亦進(jìn)行了微妙的股權(quán)變動。一方面，中歐基金引進(jìn)新股東北京百駿投資有限公司，該公司出資5640萬元，占股比例30%，另一方面，所有股東都對中歐基金進(jìn)行了增資，并將注冊資本由1.2億元人民幣增加到1.88億元人民幣。分析人士猜測，這可能與公司計劃股權(quán)激勵有關(guān)。
竇玉明被公認(rèn)為最優(yōu)秀的新一代基金公司總經(jīng)理之一。在出任富國基金總經(jīng)理5年間，他把一個發(fā)展勢頭平平的富國基金打造成了業(yè)內(nèi)明星。
據(jù)上海一位接近竇玉明的人士透露，2008年竇玉明上任之后做的第一件事情就是發(fā)行創(chuàng)新債券封閉式基金富國天豐，在當(dāng)時股票型基金占據(jù)主導(dǎo)地位的情況下，竇玉明此舉一度面臨業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，但他最終仍堅持發(fā)行，取得了意想不到的成功。隨后4年，富國基金業(yè)績和規(guī)模雙雙提升。截至2013年一季末，富國基金公募基金管理規(guī)模達(dá)798.41億元，排名第九位，在竇玉明管理期間，雖然股市長期低迷，富國基金公募管理規(guī)模卻增長近一倍。
新基金法提升人才價值
總經(jīng)理頻繁更換，是基金行業(yè)的頑疾，制度變革已成為基金改良的必經(jīng)之路。而竇玉明從職業(yè)經(jīng)理人到基金公司重要股東的華麗變身，也將給現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)下的基金公司帶來改革壓力，迫使其以更多創(chuàng)新手段留住優(yōu)秀經(jīng)營人才，改善公司治理水平。
將于2013年6月1日正式實施的新基金法降低了基金公司主要股東門檻、放開了股權(quán)激勵，新基金法將基金公司主要股東的要求從2003年的注冊資本金不低于3億元下降為“資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)”，同時新基金法還規(guī)定“公開募集基金的基金管理人可以實行專業(yè)人士持股計劃，建立長效激勵約束機制”，這意味著允許專業(yè)人士擔(dān)任主要股東，為基金公司高管等專業(yè)人士打開了一扇窗。
作為配套規(guī)則，5月17日證監(jiān)會公布的《公開募集證券投資基金管理人管理辦法》（征求意見稿）規(guī)定，專業(yè)人士擔(dān)任主要股東，即持股比例在25%以上的，個人金融資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上；擔(dān)任持股5%以上的非主要股東，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上，個人金融資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元。對基金公司股東的門檻已大為降低。
另一方面，私募基金達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)即實繳資本或者實際繳付出資不低于1000萬元和最近3年證券資產(chǎn)管理規(guī)模年均不低于20億元，也可以發(fā)行公募產(chǎn)品，公募基金的進(jìn)入也全面放開。
在新基金法實施的背景下，專業(yè)人士的價值將會得到更好體現(xiàn)。一方面，可以選擇離開現(xiàn)有的基金公司自己創(chuàng)業(yè)，比如前交銀施羅德總經(jīng)理莫泰山、前紐銀梅隆總經(jīng)理胡斌等人；另一方面，股權(quán)激勵放開后，通過管理層持股也可體現(xiàn)人才價值，基金公司的原有治理結(jié)構(gòu)也將更加均衡，基金業(yè)也將回歸到資產(chǎn)管理行業(yè)本來屬性，突出人力資本的價值。
一位已離開公募基金的前基金公司高管說，“原來的基金公司國有大股東們過慣了有牌照的好日子，但現(xiàn)在結(jié)束了。”“資產(chǎn)管理公司應(yīng)該由專業(yè)人士做決策，而不是領(lǐng)導(dǎo)說了算。”一位前知名基金經(jīng)理表示。